EUR/CHF 기술: 2개월 간의 상승세 이후 강세 소진 상태 감지 – MarketPulse

• 더 대담한 비둘기파적인 ECB는 스위스 국채에 비해 유로존 국채의 수익률 프리미엄이 축소될 가능성을 높입니다.
• EUR/CHF에서 최근 2개월 동안 나타난 랠리는 약세 모멘텀 조건이 급등하면서 과도하게 확장되었습니다.
• EUR/CHF는 중기 상승 추세 단계 내에서 단기 평균 회귀 하락을 형성할 위험이 있습니다.
• EUR/CHF의 0.9755 주요 단기 중추적 저항을 살펴보세요.

최근 540개월 동안 CHF에 대한 유로 강세로 인해 EUR/CHF 크로스 페어는 5.8년 0.9306월 31일 최저치 2024에서 최근 0.9849일 인쇄된 4 최고치까지 +2024핍(+XNUMX%)의 놀라운 상승을 기록했습니다. XNUMX년 XNUMX월.

현재 CHF 대비 EUR의 뛰어난 성과는 스위스 국립은행(SNB)이 21월 25일 1.5bps 금리 인하로 시장 참가자들을 놀라게 함으로써 등식의 CHF 측에 의해 강화되었습니다. 기준금리를 XNUMX%로 인하해 XNUMX년 만에 처음으로 인하했으며, 이는 미국 연방준비제도(Fed), 영란은행(BoE), 유럽중앙은행(ECB)을 앞서는 것입니다.

과감한 비둘기파적인 ECB는 EUR/CHF 교차 환율의 강세 압력을 일부 흡수합니다.

상대성은 절대적인 기준이 아닌 상대적인 기준에서 움직임을 살펴봐야 하기 때문에 외환 시장의 핵심 메커니즘입니다. 지난 11월 XNUMX일 목요일에 끝난 ECB 통화정책 회의에서 라가르드 ECB 총재는 유로존에서 나타나는 인플레이션 둔화 추세가 지속됨에 따라 ECB가 오는 XNUMX월 첫 금리 인하를 제정할 수도 있다는 높은 수준의 자신감을 표명했습니다.

따라서 스위스 국채에 대한 유로존 국채의 단기 수익률 프리미엄은 줄어들 가능성이 높으며, 이는 적어도 단기적으로는 EUR/CHF에서 평균 회귀 하락 시나리오가 발생할 가능성을 높입니다.

약세 모멘텀 조건은 평균 회귀 감소 시나리오를 지원합니다.

그림 1: 17년 2024월 XNUMX일 현재 EUR/CHF 중기 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭하세요)

그림 2: 17년 2024월 XNUMX일 현재 EUR/CHF 단기 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭하세요)

기술적 분석의 관점에서 보면 유동성이 높은 거래 가능한 금융 상품의 가격 움직임은 수직 방향으로 움직이지 않고 더 높은 시간대의 추세 단계를 중심으로 진동합니다.

EUR/CHF의 중기(다주) 추세 단계는 현재 강세 상승 추세 국면에 있을 가능성이 높습니다. 가격 조치로 인해 2년 2023월 50일 스윙 고점에서 이전 중기 하강 추세선 저항이 강세로 돌파되고 200일 이동평균과 1일 이동평균(그림 XNUMX 참조).

그러나 일일 RSI 모멘텀 지표는 9월 12일 최근 약세 다이버전스 상태를 나타냈고 XNUMX월 XNUMX일 주요 평행 상승 지지선을 하향 돌파했습니다. 지금까지는 과매도 상태에 도달하지 않았으며 이는 약세 모멘텀이 여전히 그대로 유지되어 EUR/CHF 크로스 페어에 추가 하락 압력을 가할 수 있음을 의미합니다.

또한, EUR/CHF도 지난 20월 12일 금요일 이후 50일 이동평균 아래에서 거래되었으며, 이는 200일 및 2일 이동평균에 대한 재시험을 요구할 수 있는 잠재적인 단기 평균 복귀 하락 시나리오를 뒷받침합니다. (그림 XNUMX 참조).

0.9755과 0.9630/0.9540에 들어오는 다음 중간 지지선과 함께 9470 주요 단기 중추적 저항을 살펴보세요.

반면, 0.9755 이상의 클리어런스는 첫 번째 단계에서 다음 중간 저항인 0.9840을 노출시키기 위해 압착에 대한 약세 톤을 무효화합니다.

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