Uniswap : 선도적 인 DEX에 대한 초보자 가이드 (2021)

급성장하는 탈 중앙화 금융 (DeFi) 생태계는 대출, 보험 및 파생 상품과 같은 금융 애플리케이션에서 중앙 집중식 중개자를 대체하기 위해 탈 중앙화, 비 양육 금융 상품을 사용하는 것을 목표로합니다.

Uniswap DeFi 생태계의 핵심 제품 중 하나, 탈 중앙화 암호 화폐 거래소 또는 DEX. DEX는 해킹, 잘못된 관리 및 임의 수수료의 위험을 포함하여 중앙 집중식 상대방의 많은 문제를 해결하는 것을 목표로합니다. 하나, 분산 된 거래소에는 주로 유동성 부족이라는 자체 문제가 있습니다. 이는 거래소 주변에서 돈이 부족하여 거래를 더 빠르고 효율적으로 만드는 것을 의미합니다.

Uniswap은 거래소가 유동성을 생성하는 구매자와 판매자에 의존하지 않고 토큰을 교환 할 수 있도록함으로써 분산 형 거래소의 유동성 문제를 해결하려고합니다.

아래에서 Uniswap의 작동 방식과이를 기반으로 구축 된 최고의 탈 중앙화 거래소 중 하나가 된 이더리움.

Uniswap은 무엇입니까?

Uniswap은 스와핑을위한 이더 리움 프로토콜입니다. ERC20 토큰. 수수료를 받도록 설계된 대부분의 거래소와 달리 Uniswap은 커뮤니티가 플랫폼 수수료 나 중개자없이 토큰을 거래 할 수있는 도구 인 공공재로 기능하도록 설계되었습니다. 또한 구매자와 판매자가 가격을 결정하고 거래를 실행하는 대부분의 거래소와 달리 Uniswap은 간단한 수학 방정식과 토큰 및 ETH 풀을 사용하여 동일한 작업을 수행합니다.

Uniswap의 특별한 점은 무엇입니까?

Uniswap의 다른 탈 중앙화 거래소와의 주요 차이점은 "일정 제품 시장 조성자 모델"이라는 가격 매커니즘을 사용한다는 것입니다.

ETH와 거래되는 ERC20 토큰과 동등한 가치로 자금을 조달하여 모든 토큰을 Uniswap에 추가 할 수 있습니다. 예를 들어 두리안 토큰이라는 알트 코인으로 교환하려면 새로운 Uniswap을 시작합니다. 똑똑한 계약 두리안 토큰의 경우 $ 10 상당의 Durian 토큰과 $ 10 상당의 ETH로 유동성 풀을 생성합니다.

Uniswap이 다른 점은 구매자와 판매자를 연결하여 Durian Token의 가격을 결정하는 대신 Uniswap이 상수 방정식을 사용한다는 것입니다.: 엑스 * 와이 = 케이.

방정식에서 x와 y는 유동성 풀에서 사용 가능한 ETH 및 ERC20 토큰의 수량을 나타내며 k는 상수 값입니다. 이 방정식은 ETH와 ERC20 토큰, 그리고 공급과 수요 사이의 균형을 사용하여 특정 토큰의 가격을 결정합니다. 누군가가 ETH로 두리안 토큰을 구매할 때마다 두리안 토큰의 공급은 감소하고 ETH의 공급은 증가합니다. 두리안 토큰의 가격은 올라갑니다.

결과적으로 Uniswap의 토큰 가격은 거래가 발생하는 경우에만 변경 될 수 있습니다. 본질적으로 Uniswap이하는 일은 균형을 잡는 토큰의 가치, 그리고 사람들이 얼마를 사고 팔기를 원하는지에 따라 토큰 교환.

Uniswap의 다른 점은 무엇입니까?

절대적으로 모든 ERC20 토큰은 Uniswap에 등록 될 수 있으며 권한이 필요하지 않습니다. 각 토큰에는 자체 똑똑한 계약 유동성 풀-존재하지 않으면 쉽게 만들 수 있습니다.

토큰에 자체 교환 스마트 계약 및 유동성 풀이 있으면 누구나 토큰을 거래하거나 유동성 풀에 기여하면서 0.3 %의 유동성 공급자 수수료를받을 수 있습니다. 유동성 풀에 기여하려면 ETH 및 ERC20 토큰의 동일한 가치가 필요합니다.

Uniswap 토큰은 어떻게 생성됩니까?

새로운 ETH / ERC20 토큰이 Uniswap 유동성 풀에 기여할 때마다 기여자는 ERC20 토큰 인 "풀 토큰"을받습니다.

풀 토큰은 자금이 풀에 입금 될 때마다 생성되며 ERC20 토큰으로 풀 토큰은 다른 dapp에서 자유롭게 교환, 이동 및 사용할 수 있습니다. 자금이 회수되면 풀 토큰은 소각되거나 파괴됩니다. 각 풀 토큰은 풀의 총 자산에 대한 사용자의 지분과 풀의 0.3 % 거래 수수료에 대한 지분을 나타냅니다.

Uniswap에서 첫 번째 거래를하는 방법

Uniswap을 통해 ETH (Ether) 및 플랫폼에서 지원하는 수천 개의 ERC20 토큰을 구매할 수 있습니다.

이를 위해서는 거래 수수료를 지불하기 위해 잔액에 ETH가 필요하고 원하는 ERC20 토큰을 위해 거래 할 무언가가 필요합니다. 이것은 ETH 또는 다른 ERC20 토큰 일 수 있습니다. 예를 들어, UNI로 USD 코인 (USDC)을 거래하려는 경우 거래 수수료를 충당하기 위해 지갑에 USDC와 약간의 이더를 보유해야합니다.

여기에서는 ETH로 일부 UNI 토큰을 구매하여 Uniswap에서 첫 번째 거래를하는 방법을 다룰 것입니다.

1 단계 : 먼저 Uniswap 교환 플랫폼.

오른쪽 상단의 '지갑에 연결'버튼을 클릭하고 거래하려는 지갑으로 로그인합니다. 이것은 메타 마스크, 월렛커넥트, 코인 월렛 지갑, Fortmatic 또는 Portis Wallet.

이 튜토리얼에서는 MetaMask 지갑으로 로그인 할 것입니다.

2 단계 : 로그인하면 거래 인터페이스가 나타납니다.

상단 필드에서 원하는 토큰으로 교환 할 토큰을 선택합니다. ETH를 선택하겠습니다. 하단 필드에서 구매하려는 토큰을 검색하거나 드롭 다운 메뉴에서 선택합니다 (이 경우 UNI).

3 단계 : 이제 주문을 설정할 준비가되었습니다. 상단 필드에 숫자를 입력하여 지출 할 금액을 선택하거나 하단 필드에 숫자를 입력하여 구매할 금액을 선택할 수 있습니다.

이 예에서는 0.1 ETH 상당의 UNI 토큰을 구매할 것입니다.

4 단계 : 주문 메뉴 하단에서 예상 할 수있는 금액을 확인할 수 있습니다.

이 수치가 마음에 들면 '스왑'버튼을 클릭하십시오.

지갑을 클릭하면 거래를 확인하고 잠재적으로 수수료를 가장 적합한 숫자로 조정하라는 메시지가 표시됩니다.

준비가되면 거래를 확인하면 처리됩니다. 완료되면 토큰이 ERC20 지갑에 표시됩니다.

다음 단계

Uniswap에서 첫 번째 거래를 완료하면 고급 사용자를위한 다양한 옵션이 있습니다.

Uniswap은 스마트 계약의 개방형 프로토콜이기 때문에 이미 다양한 프런트 엔드 사용자 인터페이스가 만들어졌습니다. 예를 들면 인스타디앱 공식 Uniswap 사용자 인터페이스에 액세스 할 필요없이 Uniswap 풀에 자금을 추가 할 수 있습니다.

다음과 같은 인터페이스 재퍼.fi 사용자가 ETH 및 다른 토큰 대신 ETH 만 사용하여 Uniswap 풀에 자금을 추가 할 수 있습니다. 인터페이스는 bZx 토큰 전략과 함께 풀 토큰을 구매하기위한 간단한 원 클릭 솔루션도 제공합니다.

배열로 공무원 및 비공식적 개발자가 프로토콜을 기반으로 구축 할 수있는 리소스를 제공하기 때문에 Uniswap의 고유 한 토큰 스와핑 시스템과 새로운 분산 형 금융 (DeFi) 앞으로 몇 년 동안 제품.

Uniswap V2 및 V3

Uniswap은 2018 년 XNUMX 월에 다시 출시되었지만 비교적 최근이 되어서야 프로토콜이 큰 관심을 끌기 시작했습니다.

의 릴리스 유니스왑 V2 2020 년 20 월에 ERC20에서 ERC2 스왑으로 직접 전환 할 수있는 대대적 인 업그레이드를 통해 가능한 경우 WETH (wrapped Ether)를 식에서 제외했습니다. Uniswap V20는 OmiseGo (OMG)와 같은 호환되지 않는 ERCXNUMX 토큰에 대한 지원도 추가했습니다. Tether (USDT) 및 호스트 추가 기술적 개선 사용하는 것이 더 바람직합니다.

유동성 채굴 및 수확량 농업 2020 년에 플랫폼의 인기가 급격히 증가한 Uniswap은 많은 DeFi 플랫폼을 통해 Uniswap 유동성 공급자가 LP 토큰에 대한 추가 수익을 볼 수 있도록 허용하기 때문에 이에 상응하는 관심이 급증했습니다.

이는 유동성 공급자에게 분배 된 0.3 %의 교환 수수료와 인기있는 DeFi 프로젝트 토큰의 런치 패드로서 플랫폼의 인기와 함께 Uniswap이 선도적 인 DeFi 플랫폼 잠긴 총 가치 (TVL)-플랫폼에 잠긴 암호화 자산의 총 가치를 측정합니다.

2021 년 3 월 Uniswap VXNUMX가 출시되었으며 최신 DEX 버전에 여러 가지 새로운 기능이 추가되었습니다. 먼저 집중된 유동성, 유동성 공급자가 사용자 정의 가격 범위 내에서 유동성을 할당 할 수 있습니다. 이는 결과적으로 거래자가 결과를 얻기 위해 많은 자본을 투자 할 필요가 없음을 의미합니다.

V3는 또한 더 많은 수수료 계층을 추가하여 트레이더가 변동성 자산을 거래 할 때 위험 수준을 더 잘 결정할 수 있도록합니다 (거래가 시작되고 실행될 때 가격이 변경 될 수 있음). 또한 "더 쉽고 저렴"합니다. 신탁, DEX의 가격 데이터가 최신 상태인지 확인합니다.

마지막으로 (아마도 최소한 본질적으로) 대체 불가능한 토큰 (NFTs) LP 포지션을 기반으로 "온 체인 생성 아트"로 전환합니다.

UNI 토큰 런칭 및 에어 드랍

9월 2020에서, Uniswap 출시 UNI, 네트워크의 거버넌스 토큰으로, 400 월 1 일 이전에 Uniswap 프로토콜과 상호 작용 한 모든 지갑 주소에 XNUMX 개의 UNI 토큰을 에어 드랍합니다.

150 억 66 천만 개의 UNI 토큰 배포에서 에어 드랍 후 첫 24 시간 동안 약 40 만 개가 청구되었습니다. 첫해에 토큰의 10 %를 분배 한 후 모든 토큰이 할당 될 때까지 다음 해마다 XNUMX % 포인트 씩 감소합니다.

Uniswap은 1 년에 걸쳐 총 60 억 UNI를 배포 할 계획이며, 21.5 %는 커뮤니티 배포 용으로 배정되고 18.5 %는 Uniswap 직원에게 할당되고 나머지 XNUMX %는 투자자 및 고문에게 할당됩니다.

거버넌스 토큰으로서 UNI는 보유자에게 프로토콜 실행 방식에 대한 투표 권한을 부여하여 Uniswap 거버넌스, UNI 커뮤니티 재무, 프로토콜 수수료 스위치, eth ENS, Uniswap 기본 목록 (tokens.uniswap.eth)을 즉시 소유 할 수 있습니다. 과 SOCKS 유동성 토큰. 토큰은 빠르게 상장되었습니다. 코인베이스프로 교환, 그리고 곧 메인 코인베이스 교환.

Uniswap의 토큰 출시는 스시 스왑, 사용을 장려하기 위해 토큰을 추가 한 프로토콜의 복제본입니다. 보다 직접적인 도전에서 SushiSwap은 또한 다음과 같은 프로세스를 통해 Uniswap의 유동성을 제거하려고했습니다. "뱀파이어 채굴".

최근 개발

2 년도 채되지 않아 Uniswap VXNUMX는 플랫폼을 급격한 성장으로 이끌었습니다.

2021 년 XNUMX 월, 더 많은 것을 처리하는 최초의 분산 형 거래소가되었습니다. 거래량 100 억 달러, 그리고 현재 매일 거래량이 1 억 달러를 초과하는 경우가 많습니다. 이 성과는 거래량 기준으로 가장 큰 DEX 일뿐만 아니라 가장 인기있는 XNUMX 대 거래소 기간 중 하나가되었습니다.

한편 Uniswap 거버넌스 토큰 (UNI)은 10 달러 이상의 최고 가치에 도달 한 후 시가 총액 기준으로 44 번째로 큰 암호 화폐가되었습니다. 이는 적어도 부분적으로는 수확량 농장 풀의 인기가 높아지고 있으며, 그중 다수는 사용자가 UNI 또는 Uniswap LP 토큰을 보유해야합니다.

이 플랫폼은 또한 최근 유니삭스(SOCKS) craze, 물리적 양말로 뒷받침되는 토큰. 첫 번째 쌍은 12 달러에 팔렸지만 2021 년 92,000 월 결합 곡선을 사용하여 가격을 설정하는 고유 한 판매 형식으로 한 쌍이 무려 XNUMX 달러에 팔렸습니다.

그러나 Uniswap의 모든 것이 순조롭게 진행되지는 않았습니다. 이더 리움 네트워크의 대규모 혼잡으로 인해 거래 수수료 특히 저가 거래와 관련하여 Uniswap에서 거래하는 것은 값 비싼 작업이되었습니다.

이것은 TRON의 JustSwap, Qtum의 QiSwap, 그리고 TRON을 포함한 광범위한 대체 플랫폼의 확산과 성장을 보았습니다. Ky버 네트워크—이 모든 것이 더 빠른 전환, 더 낮은 수수료 또는 둘 다를 약속합니다. Uniswap은 또한 일일 거래량이 팬케이크 스왑—Binance Smart Chain을 기반으로 구축 된 유사한 AMM (Automated Market Maker).

그러나 선도적 인 DEX 중 하나로서 Uniswap의 위치는 상당한 영향력을주었습니다. 일부는 DeFi 부문이 성장함에 따라이를 활용하려고합니다. 그리고 불가피하게 규제 기관의 시선을 받게됩니다. 2021 년 XNUMX 월 Uniswap 커뮤니티 회원들은 거버넌스 제안을 시작하여 "정치적 방어" 1-1.5 만 UNI의 예산으로 펀드.

이 기금의 목적은 변호사, 로비스트 및 조직원을 사용하여 규제 및 조세 위협을 사전에 차단하여 초기 DeFi 공간이 "전통적인 금융 플레이어의 막대한 지출"에 대응할 수 있도록하는 것입니다.

의 좋아하는 SEC 및 CFTC 이제 DeFi 규제 문제를 고려할 때 Uniswap은 손에 싸울 수 있습니다.

출처 : https://decrypt.co/24867/what-is-uniswap