USD/JPY 기술: 미국 NFP 이후 미국 달러 강세가 흐릿해졌습니다 – MarketPulse

• 지난 주의 광범위한 미국 달러 강세로 인해 GBP 대비 저조한 성과가 지속되면서 미국 비농업 급여 데이터가 소멸되었습니다.
• 미국 노동 시장은 노동 참여율이 62.5%로 하락해 거의 2020년 만에 가장 큰 월별 감소세를 보이고 정규직 고용은 XNUMX년 XNUMX월 이후 가장 가파른 하락세를 보이는 등 둔화세를 보이기 시작했습니다.
• 이전 5일간의 반등 이후 USD/JPY에 나타나는 약세 반전 상황은 JPY의 중기 강세가 잠재적으로 지속될 가능성이 있음을 시사합니다.
• USD/JPY의 주요 저항인 146.70을 살펴보세요.

이것은 우리의 이전 보고서에 대한 후속 분석입니다. “USD/JPY 기술적: 미국 NFP에 앞서 USD 반등 추세가 그대로 유지됩니다.” 5년 2023월 XNUMX일에 게시되었습니다. 클릭하세요. 여기에서 지금 확인해 보세요. 요약을 위해.

의 가격 행동 USD / JPY 145.98월 미국 비농업 급여(NFP) 데이터가 발표되자 5월 72일 지난 금요일에 일중 최고치인 146.70(이전 분석에서 강조한 주요 저항선인 216보다 170핍 낮음)을 기록할 것으로 예상되는 대로 상승했습니다. ; 추가된 일자리 수는 예상보다 더 많이 증가했고(+173K 대 +XNUMXK 컨센서스) XNUMX월에 하향 수정된 +XNUMXK를 넘어섰습니다.

전체적으로 2023년 미국의 총 일자리 증가는 2.7만 개를 기록했는데, 이는 2019년 코비드 대유행을 제외하고 2020년 이후 가장 작은 연간 증가율이며, 216월의 +12K 추가 일자리는 여전히 225개월 평균 +XNUMXK보다 약간 낮습니다.

미국 노동시장의 침체

또한 고용 보고서의 다른 주요 구성 요소는 0.3월 노동 참여율이 62.5%포인트 감소한 133,196%로 거의 134,727년 만에 가장 큰 월간 감소를 기록하는 등 부진한 모습을 보였습니다. 또한, 정규직 고용은 2020월 XNUMXK에서 XNUMX월 XNUMXK로 감소했는데, 이는 XNUMX년 XNUMX월 이후 가장 가파른 감소세입니다.

전반적으로 2024월 미국의 혼합 고용 보고서는 이전 미국 연준의 금리 인상 주기가 노동 시장에 어느 정도 부정적인 영향을 미치기 시작했으며 결과적으로 XNUMX년 연준의 비둘기파적 피벗에 대한 기대가 유지되고 있음을 나타냅니다.

미국 2년 만기 국채 수익률 프리미엄 축소는 잠재적인 USD 약세를 뒷받침하고 있습니다.

미국 달러 강세로 인해 USD/JPY(가장 강력한 USD 실적)가 지난주 최고 +3.5%에서 현재 2.6일 연속 실적 기준으로 +5%로 하락한 사후 NFP 출시가 사라졌습니다. 글쓰기.

또한 USD는 GBP 대비 계속 저조한 성과를 보이고 있습니다(현재 변동 없음).

나머지 세계 2년 국채 수익률(독일, 영국, 일본, 캐나다, 스위스, 호주 및 중국의 평균)에 대한 미국 2년 만기 국채 수익률의 수익률 프리미엄 감소는 현재의 강세 소진을 더욱 강화시켰습니다. 미국 달러 강세에서는 지난 주 인쇄된 9%의 최고치에서 1.74%로 1.83bp 하락했습니다.

USD/JPY에 약세 반전 조건이 나타났습니다.

그림 2: 8년 2024월 XNUMX일 현재 USD/JPY 중기 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭하세요)

그림 3: 8년 2023월 XNUMX일 현재 USD/JPY 단기 마이너 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭하세요)

5년 573월 4.9일 소폭 변동 최저치인 28부터 지난 금요일인 2023월 140.25일 장중 최고치인 5까지 USD/JPY에서 나타난 +145.98핍/+146.70%의 29일간 반등은 주요 변곡 수준인 4에 거의 도달했습니다. (2023년 50월 50일/13월 2023일의 이전 스윙 저점 영역, 하향 경사 28일 이동 평균 및 2023년 XNUMX월 XNUMX일 고점부터 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일 저점까지 중기 하락 추세의 XNUMX% 피보나치 되돌림).

지난 금요일, 5월 XNUMX일 USD/JPY 가격 움직임은 미국 세션이 끝날 무렵 일일 "긴 다리 도지" 캔들을 형성했는데, 이는 이전 상승 과정에서 일종의 소진을 암시합니다.

또한 USD/JPY의 시간별 RSI 모멘텀 지표에서 알 수 있듯이 상승 모멘텀도 짧은 기간에 소멸되었습니다. 이 지표는 하락 다이버전스를 기록한 후 64 레벨의 주요 평행 지지선 아래로 무너졌습니다. 과매수 지역.

따라서 5년 28월 2023일 저점인 140.25에서 XNUMX일 동안의 반등은 USD/JPY가 아직 그대로 유지되는 중기 하락 추세 국면 내에서 약간의 조정 반등 쪽으로 치우쳐 있을 가능성이 높습니다.

주요 단기 중추 저항인 146.70이 상승까지 돌파되지 않는다면, 143.75를 밑돌게 되면 잠재적인 충동적인 하락 시퀀스가 ​​촉발되어 첫 번째 단계에서 142.20과 140.70/25의 다음 중간 지지선이 노출되고 그 다음에는 139.20이 될 수 있습니다.

반대로 146.70을 넘어서면 약세 시나리오가 무효화되어 다음 중간 저항이 147.45와 148.30에 나타날 것입니다.

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