2022년 IRD의 CCP 거래량 및 시장 점유율

2022년 볼륨 및 시장 점유율 OTC Clearing Houses에서 보고한 이자율의 파생상품.

클라우스 CCP보기 일별 거래량 및 미결제약정 데이터가 있습니다. 중국 공산당, 필터링, 정규화 및 집계되어 의미 있는 분석 및 비교가 가능합니다.

내용 :

• USD 스왑(LIBOR, OIS, SOFR)
• EUR 스왑(EURIBOR, OIS, €STR)
• GBP 스왑(LIBOR, SONIA)
• 엔화 스왑(IBOR, TONA)
• AUD 스왑(BBSW, AONIA)
• CAD 스왑(IBOR, CORRA)
• EMEA 스왑
• AsiaPac 스왑
• 라틴 아메리카 스왑

차트, 데이터 및 세부 정보에.

거래량 및 시장 점유율

주요 통화 및 지역의 경우 IBOR를 참조하는 바닐라 스왑 및 RFR을 참조하는 OIS 스왑.

연간, 분기 또는 월과 같은 기간 동안 단면 총 명목 및 청산 거래량을 사용합니다.

USD 스왑(리보)

• 2022년 62.7조 92.5억 달러(2021년 63조 달러) 대비 2020년 XNUMX조 XNUMX억 달러
• 30%에 해당하는 32조 달러 감소
• 2022년 물량은 SOFR 첫 번째 이니셔티브와 새로운 Libor 위험에 대한 제한을 감안할 때 예상보다 여전히 높지만, 이는 포트폴리오 비율 재설정 위험(FRA 대신) 및 기타 포트폴리오 유지 관리 활동을 관리하기 위해 수치에 단일 기간 스왑을 포함하는 것으로 설명됩니다.
• LCH SwapClear, 61.4년 $2022조, 88.6년 $2021조
• CME OTC 1.3년 2022조 3.9억 달러, 2021년 XNUMX조 XNUMX억 달러
• 2022년 점유율은 LCH 97.9% 및 CME 2.1%로, 95.8년 4.2% 대 2021%에 비해 위에 언급된 FRA 문제를 고려할 때 실제로 사과 대 사과 비교는 아닙니다.

2022년의 월별 Libor 스왑을 보여주는 차트는 10년 2022월의 2조 달러에서 2023년 XNUMX월 USD Libor의 종료에 가까워짐에 따라 XNUMX조 달러로 연중 급격히 감소하는 월간 거래량을 보여줍니다.

우리가 언급한 바와 같이 2021 후기, IRS 거래량 중 일부는 이전 몇 년 동안 FRA로 거래되었을 단일 기간 스왑으로 인한 것입니다.

USD OIS(전체)

연방기금 및 SOFR 참조.

• 2022년 161.4조 68.5억 달러로 2021년 235조 달러 대비 XNUMX% 증가
• LCH SwapClear, 157.4년 $2022조, 66.9년 $2021조
• CME OTC 4년 2022조 1.7억 달러, 2021년 XNUMX조 XNUMX억 달러
• 2022년 지분은 LCH 97.5%, CME 2.5%로 2021년과 동일

• 2022년 1분기 사상 최대 분기 $53조
• 나머지 분기 @ $35조
• 연준의 금리 인상 기대가 거래량을 주도

USD 스왑(SOFR)

다음은 SOFR을 참조하는 격리 스왑(OIS 또는 Basis)입니다.

• 2021년 17.3조 25억 달러로 OIS 스왑 68.5조 XNUMX억 달러의 XNUMX%
• 2022년 77.8조 48억 달러로 OIS 스왑 161.4조 XNUMX억 달러의 XNUMX%
• 60.5조 350천억 달러 또는 전년 동기 대비 XNUMX% 증가하여 Libor Swaps보다 커짐
• 7.5월, XNUMX월, XNUMX월의 월별 최고점은 각각 $XNUMX조 이상입니다.
• LCH SwapClear, 73.8년 $2022조, 시장 점유율 95%
• 3.9년 2022조5억 달러 규모의 CME OTC, 시장점유율 XNUMX%

오늘의 USD는 여기까지입니다.

EUR 스왑(Euribor)

• 2022년에는 54.3조 41.2억 유로로 2021년 32조 XNUMX억 유로 대비 XNUMX% 증가
• LCH SwapClear, 50.9년 2022조 38.2억 유로, 2021년 XNUMX조 XNUMX억 유로
• Eurex, 3.35년 2022조 유로, 2.97년 2021조 XNUMX억 유로
• 2022년 시장 점유율은 LCH 93.8%, Eurex 6.2%, CME <0.1%
• 2021년 점유율은 각각 92.8%, 7.2% 및 <0.1%였습니다.
• 2020년 점유율은 94%, 5.8%, 0.2%였습니다.
• 2019년 점유율은 96.2%, 3.5%, 0.2%였습니다.

따라서 1년부터 2년까지 매년 2019~2021%의 Eurex 점유율 상승이 2022년에는 계속되지 않았습니다.

• 2022년 1분기 14.3조 XNUMX천억 유로로 최고
• 12.6년 2022분기에 4조 XNUMX억 유로로 감소하는 잔여 분기
• 6.7년 2022분기 1%에서 5.7년 2022분기 4%까지 Eurex 공유

영국 CCP에 대한 EU CCP 동등성은 2022년 2022월 만료에서 2025년 XNUMX월로 XNUMX년 XNUMX월에 연장되었으며 이로 인해 영향을 받았을 수 있으며 Eurex 점유율이 하락했습니다. 확실히 앞으로 분기에서 주시해야 할 것입니다.

EUR OIS(전체)

EONIA 또는 €STR을 참조합니다.

• 2022년에는 83.3조 26.6억 유로로 2021년 36.3조 2020억 유로, XNUMX년 XNUMX조 XNUMX억 유로에서 증가
• 56.7조 210천억 유로 또는 XNUMX% 증가
• LCH SwapClear, 81.7년 2022조 25.5억 유로, 2021년 XNUMX조 XNUMX억 유로
• Eurex, 1.5년 2022조 유로, 1.06년 2021조 XNUMX억 유로
• 2022년 시장 점유율은 LCH 98.2%, Eurex 1.8%
• 2021년 시장점유율은 LCH 95.8%, Eurex 4%
• 2020년 점유율은 LCH 98.3%, Eurex 1.7%였습니다.

• 2022년 2분기는 24.7조 XNUMX천억 유로로 사상 최대 분기
• 2022년 1분기에 18.2조 XNUMX천억 유로가 이전 최고치를 기록한 반면

EUR 스왑(€STR)

다음으로 €STR(OIS 또는 Basis)을 참조하는 스왑을 분리합니다.

• €STR 참조가 스왑을 위해 EONIA를 대체함에 따라 2021년 XNUMX월 첫 번째 픽업
• 2022년 2022월 큰 상승세, 10년 XNUMX월 XNUMX조 유로 정점

GBP 스왑(리보)

• GBP Libor가 31년 2021월 XNUMX일 종료되면서 거래량이 사라지는 명확한 추세
• 2021조 파운드의 1Q4.5
• 2021조 파운드의 4Q1.2
• 2022억 파운드의 4Q3
• 우리가 30년 이상 GBP Libor에 얼마나 익숙해졌는지를 감안할 때 이상한 글입니다.
• LCH에 약간의 거래량이 있는 한 달에 며칠이 있는 이유를 잘 모르겠습니다. 아마도 일부 잔여 포트폴리오 유지 활동이 있을 수 있습니다.

SONIA, 교체율에 대해 알아보겠습니다.

GBP OIS(소니아)

• 2022년에는 44.5조 42.5억 파운드로 2021년 5조 XNUMX억 파운드 대비 XNUMX% 증가
• 100%에 가까운 시장 점유율을 가진 LCH SwapClear

• 16년 2021분기 4조 파운드 정점
• 2022년에는 분기마다 일관된 £11조

엔화 스왑(IBOR)

• JPY Libor가 종료됨에 따라 명확한 거래량 감소 추세
• 2021년 1분기 Y394조
• 2021년 4분기 Y17.4조
• 2022년 4분기 11.5조 11천억 엔(이 중 XNUMX조 엔은 JSCC에 있고 모두 Tibor에 있음)

JPY OIS(토나)

• JPY TONA 인수로 인한 명확한 거래량 증가 추세
• 2021년 1분기 Y30.9조
• 2021년 4분기 Y211조
• 2022년 1분기 Y424조
• 2002년 점유율은 JSCC 70.4%, LCH 29.2%, CME 0.5%
• 2021년 점유율은 JSCC 63%, LCH 36.9%, CME 0,1%
• LCH에 대한 JSCC의 점유율 확보

AUD 스왑

호주는 AONIA와 BBSW가 모두 있는 다중 요율 관할 구역이므로 IRS, OIS 및 Basis 제품을 도표로 작성합니다.

• 2022년에는 37조 호주 달러로 18.8년 2021조 97억 달러(A$) 대비 XNUMX% 증가
• LCH OIS 볼륨이 A$4.9조에서 A$19.5조로 크게 증가(표시되지 않음)
• LCH, 34.1년 2022조 달러, 시장 점유율 92.1%
• ASX, 2.9년 2022조 7.9천억 달러, 시장 점유율 XNUMX%
• 2021년 점유율은 LCH 90.4% 대 ASX 9.4%

2022년 각 분기마다 RBA가 연중 8.6% 금리를 인상함에 따라 10조 3천억 호주 달러에서 최대 XNUMX조 호주 달러까지 물량이 증가했습니다.

CAD 스왑

IRS와 OIS를 모두 차트로 작성합니다.

• 2022년에는 15.9조 11.9억 캐나다 달러로 2021년 34조 XNUMX억 캐나다 달러에서 XNUMX% 증가
• OIS(CORRA)는 C$7.2조에서 C$3조XNUMX억으로 증가
• IRS는 8.65조 8.87억 캐나다 달러와 XNUMX조 XNUMX억 캐나다 달러로 유사
• 볼륨의 100%에 가까운 LCH SwapClear

분기별 볼륨에는 관심 있는 추세가 표시되지 않으므로 건너뜁니다.

EMEA 스왑

이제 EMEA 스왑(모든 유형) 및 통화별 거래량으로 전환해 보겠습니다.

• 2022년에는 12.25조 11.9억 달러로 2021년 XNUMX조 XNUMX억 달러에서 약간 증가
• ZAR, 3.7년 2022조3.4천억 달러에서 XNUMX조 XNUMX천억 달러로 가장 큰 통화
• 2.8조 2.5억 달러에서 XNUMX조 XNUMX억 달러로 증가한 CHF
• SEK는 1.5조 2억 달러에서 XNUMX조 XNUMX억 달러 감소
• 1.26조 1.28억 달러의 PLN, XNUMX조 XNUMX억 달러와 유사
• 1.17조 1.04억 달러에서 XNUMX조 XNUMX억 달러로 CZK 증가
• NOK는 825억 달러에서 764억 달러로 증가
• ILS는 517억 달러에서 337억 달러로 증가
• HUF는 332억 달러에서 387억 달러 감소
• 126억 달러에서 147억 달러로 감소한 DKK

차트에 표시되지 않은 것은 LCH SwapClear가 전체 EMEA 98.2 볼륨의 2022%를 차지한다는 것입니다.

LCH의 점유율이 99% 미만인 유일한 통화는 다음과 같습니다.

• PLN, LCH 94.8%, KDPW 2.0% 및 CME 2.2%
• SEK, LCH 96.1%, 나스닥 OMX 3.9%
• HUF, LCH 97.7%, CME 2.3%
• CZK, LCH 98.6%, CME 1.4%

• 2022년 분기마다 3조 달러 규모

AsiaPac 스왑

이제 AsiaPac 스왑(모든 유형) 및 통화별 거래량으로 전환해 보겠습니다.

• 2022년 17.7조 달러, 2021년과 동일
• 5.5조 5천억 달러에서 XNUMX조 달러로 위안화
• NZD는 3.9조5.6억 달러에서 XNUMX조XNUMX억 달러 감소
• 2.3조 달러에서 1.7조 XNUMX억 달러로 INR 증가
• 2.2조 2.45억 원에서 XNUMX조 XNUMX억 원으로 감소
• SGD는 1.6조 1.35억 달러에서 XNUMX조 XNUMX억 달러로 증가
• HKD는 1.2억 달러에서 837조 XNUMX억 달러 증가
• THB는 574억 달러에서 522억 달러로 증가했습니다.
• TWD는 342억 달러에서 230억 달러로 증가했습니다.

차트에 표시되지 않은 것은 LCH SwapClear가 전체 AsiaPac 78 볼륨의 2022%를 차지한다는 것입니다.

LCH의 점유율이 100% 미만인 유일한 통화는 다음과 같습니다.

• CNY, Shanghai Clearing 55.4%, LCH 44.4%, HKEX 0.3%
• INR, LCH 62.7%, CCIL 37.3%
• HKD, LCH 97.7%, HKEX 1.9%, CME 0.5%

• 2022년 분기마다 4.2조 4.5천억 달러에서 XNUMX조 XNUMX천억 달러 범위
• 따라서 EMEA의 3조 달러보다 실질적으로 더 큽니다.

라틴 아메리카 스왑

마지막으로 LatAm Swap을 살펴보겠습니다.

• 2022년에는 9.7조 8.8억 달러로 2021년 7.1조 2020억 달러(XNUMX년 XNUMX조 XNUMX억 달러)보다 증가
• MXN은 4.9조5.2억 달러에서 XNUMX조XNUMX억 달러로 가장 컸다.
• BRL은 2.55조 2.16천억 달러에서 XNUMX조 XNUMX천억 달러로 증가
• 1.7억 달러에서 940조 XNUMX억 달러로 증가한 CLP가 가장 큰 수익을 냈습니다.
• COP는 550억 달러에서 495억 달러로 증가했습니다.

차트에 표시되지 않은 것은 CME가 98년에 90.2%, Asigna/Mexder가 2022%, LCH가 8.2%인 MXN을 제외하고 이러한 각 통화에서 1.6% 이상의 점유율을 가지고 있다는 것입니다.

• 2022Q1 최고액 2.8조XNUMX억 달러
• 2022조 2.1천억 달러에서 2.5조 XNUMX천억 달러 범위의 나머지 XNUMX년 분기

그게 다야

개요용 차트는 22개뿐입니다.

더 많은 데이터를 볼 수 있습니다.

만기 테너 데이터.

모든 주요 통화의 IR 선물.

미국 재무부 볼륨.

신용 파생상품 및 FX 파생상품.

위 항목에 대한 자세한 내용은

XNUMX-XNUMX학년도 PTA 학교 위원회의 지명 후보를 확인하시려면 여기를 클릭해주세요. A에 대한 CCP보기 데모.

그게 오늘이야.

흥미로운 2023년을 기대합니다.

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• 출처: https://www.clarusft.com/2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird