브라이언 라일리
인플레이션에 대해서는 누구나 알고 있습니다. 은행원이라면 표지판을 다음과 같이 볼 수 있습니다. 미국 가계 순자산 감소 시작 또는 회전 부채가 다시 급증하기 시작했습니다., 이번에는 11.6%의 연율로 계산되었습니다. 소비자로서 식료품점에서 스티커 쇼크를 경험했을 것입니다. 내가 보는 세 가지 벤치마크 항목인 등심 스테이크 XNUMX파운드, 우유 XNUMX갤런, 맛있는 사과 XNUMX파운드에서 인플레이션은 아직 끝나지 않았습니다. 이것이 신용 카드 연체에 어떤 영향을 미치나요?
요컨대, 사람들은 인플레이션율을 따라가지 못하는 현금으로 더 많은 돈을 지불합니다.
다운스트림 문제는 신용 카드 연체가 증가하고 소비자가 계속해서 신용 한도에 액세스해야 할 때 대출 기관이 대출 관행을 강화해야 한다는 것입니다.
신용 카드 연체 숫자는 증가하는 위험을 나타냅니다. 숫자로 볼 때 좋은 소식은 CARES 법이 세금 혜택, 소비자 구제 및 고용 보호로 계정을 범람했을 때 소비자가 채무 의무를 크게 상환했다는 것입니다. 1980년 이후 신용 카드 연체에 대한 역사적 최저치는 연체율이 3%였던 2021년 1.56분기였습니다. 이후 1.81회 연속 연체 증가율이 XNUMX%를 기록했다.
그러나 특정 틈새 시장은 다른 틈새 시장보다 더 민감합니다. 경기 침체가 풀리면서 신용 품질 스펙트럼의 하단에 있는 사람들과 가계 예산이 적은 사람들이 상위 계층보다 더 빨리 잠식될 것입니다. $70,784의 중간 가계 소득 수준.
더 취약한 부문을 살펴보면 신용 정책 관리자를 위한 탄광의 카나리아가 있습니다. 첫째, 어제 Apple Card와 Goldman Sachs'와 함께 논의된 침식을 고려하십시오. 서브프라임 FICO 점수에 대한 공격적인 대출 (>660). 이제 PLCC(Private Label Credit Card) 시장을 생각해 보십시오. Mercator Advisory Group, PLCC 시장에 깊이 파고들다 이 고전.
두 개의 대형 PLCC 회사인 Bread Financial(구 Alliance Data)과 Synchrony는 스트레스의 징후를 보입니다. 에 따르면 알파를 추구 빵 금융,
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브레드 파이낸셜(NYSE: BFH) 목요일에 말했다 크레디트 카드 XNUMX월 연체율과 순상각율은 XNUMX개월 전에서 XNUMX년 전 기간으로 증가했습니다.
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연체율은 5.3월 4.8%, 3.6년 전 XNUMX%에서 XNUMX%로 높아졌다.
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순상각율도 5.3%로 전월의 4.5%, 4.0년 2021월의 XNUMX%에서 상승했다.
이제 Bread의 정면 경쟁자인 Synchrony를 생각해 보십시오.
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Synchrony Financials'(NYSE: SYF) XNUMX월 신용카드 연체율과 순상각율은 예상보다 높은 대출 증가세에 따라 증가했습니다. SEC 접수 월요일.
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3.1월 연체율은 2.9월 2.3%에서 19년 전 XNUMX%로 XNUMX%로 상승했으며, 이는 코로나XNUMX 팬데믹 기간 동안 신용 질이 역사적으로 낮은 수준에서 정상화되고 있음을 나타냅니다.
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조정된 순상각율은 3.1월의 3.0%로, 전월의 2.4%, 전년 동기의 XNUMX%에서 상승했습니다.
신용 정책 관리자는 현재 2023년 연체 및 상각 예산을 구축하고 있습니다. 일이 거품을 일으키기 시작한다는 것을 명심하십시오. 상단 1.84개의 은행은 현재 건강한 XNUMX%에 있습니다.. 상위 5.98위 안에 들지 않는 소규모 은행은 2023%에 불과합니다. XNUMX년 MBO를 계획하고 있다면 XNUMX베이시스 포인트를 추가하는 것이 상위 은행에 나쁘지 않은 생각일 것입니다. 소규모 은행의 경우 즉각적인 시정 조치가 없는 한 그 수치가 대공황에서 경험한 기록 수준에 근접할 것으로 예상합니다.
링크: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/
출처: https://www.paymentsjournal.com
