연준이 긴축 사이클의 끝이 가까워지고 있다는 충분한 힌트를 제공한 후 미국 주식은 처음에 급등했습니다. 파월 연준 의장이 18개월 동안 인플레이션이 높았으며 금리 인상을 중단하는 것을 생각하기에는 너무 이르다는 점을 시장에 상기시켰기 때문에 주식은 상승세를 유지할 수 없었습니다. Fed가 5.00% 이상의 금리를 적용할 위험이 여전히 테이블 위에 있기 때문에 주식은 여기에서 어려움을 겪을 수 있습니다.
FOMC
언뜻 보기에는 연준이 긴축의 더 느린 속도로 하향 조정에 가까워지고 있음을 암시하면서 월스트리트에 크리스마스가 일찍 온 것처럼 보였습니다. 연준 펀드 선물은 처음에 XNUMX월이 XNUMX포인트 금리 인상이 될 것이라고 더 확신했습니다.
연준은 75년 연속 3.75bp의 금리 인상을 했고, 이에 따라 기준 연방기금 금리는 4.00%와 375% 범위에 이르렀습니다. 올해의 총 금리 인상은 현재 XNUMXbp이며 아마도 몇 가지 추가 금리 인상을 염두에 두고 있을 것입니다.
성명서의 비둘기파적인 부분은 연준이 통화 정책의 누적 긴축, 통화 정책이 경제 활동 및 인플레이션, 경제 및 금융 발전에 영향을 미치는 시차를 고려할 것이라는 점이었습니다.
성명서의 매파적인 부분은 인플레이션을 시간이 지남에 따라 2%로 되돌릴 수 있을 만큼 충분히 제한적인 통화 정책 기조를 달성하기 위해 목표 범위의 지속적인 증가가 적절할 것으로 예상한다는 것입니다.
연준은 여전히 데이터 의존적이며 이는 다음 두 번의 인플레이션 수치(10월 XNUMX일th 12 월 13th) 및 비농업 급여 보고서(4월 XNUMX일th 12 월 2nd) 정책을 더 제한적인 영역으로 끌어들이는 공격적인 태도를 유지할 것입니다.
기자 회견
파월 의장은 인플레이션을 낮추겠다는 강한 의지를 재차 강조했습니다. 물가 안정 없이는 견실한 노동 시장을 지속적으로 달성할 수 없습니다. 파월 의장은 하향 변속이 XNUMX월이나 XNUMX월에 일어날 것이라고 분명히 밝혔습니다. 그러나 그는 거래자들에게 금리 인상을 중단하는 것에 대해 감사하는 것은 매우 시기상조라고 상기시키면서 너무 비둘기파적이 되는 것은 피했습니다.
ADP
월스트리트는 ADP 보고서에 큰 비중을 두지 않고 있습니다. 왜냐하면 이번이 새로운 방법론을 사용한지 239,000개월밖에 되지 않았기 때문입니다. ADP 보고서에 따르면 중견기업이 주도하는 민간 부문의 고용 성장은 여전히 강력합니다. 헤드라인 ADP 일자리 증가 수치는 예상보다 높았으며 노동 시장이 여전히 견실하다는 것을 상기시키는 역할을 했습니다. 민간 부문의 고용은 185,000개의 일자리가 증가하여 예상치 192,000개와 하향 수정된 XNUMX개의 이전 수치를 웃돌았습니다.
ADP의 수석 이코노미스트는 "연준이 주도하는 수요 파괴의 초기 징후를 보고 있지만 노동 시장의 특정 부문에만 영향을 미치고 있다"고 말했다.
모든 고용 데이터 포인트는 이 노동 시장이 무너지기를 거부한다는 것을 시사하는 것 같습니다. 고용 모멘텀은 연준이 XNUMX월에 더 느린 긴축 속도로 하향 전환할 것이라고 확신하는 신호를 기대하는 거래자들에게 문제를 일으킬 것입니다.
Maersk
세계 최대 선적 컨테이너 소유자에 따르면 세계 무역이 빠르게 약화되고 있습니다. 머스크는 2022년 세계 컨테이너 수요가 전년 대비 최대 4% 감소할 것으로 내다봤다. 반면 내년 전망은 대체로 부정적이다. Maersk는 수요 감소와 공급망 혼잡 완화로 인해 분기 동안 운임이 정점을 찍고 정상화되기 시작했다고 언급했습니다.
글로벌 경기 침체에 대한 두려움이 심화되고 있으며 이는 글로벌 운송 및 물류 수요에 문제를 일으킬 것입니다. 수요 파괴는 컨테이너 요금이 다시 바닥으로 떨어지는 데 도움이 되며 아마도 계속 완화될 것입니다.
기름
EIA 원유 재고 보고서가 에너지 거래자들에게 이 시장이 흑자에 빠질 준비가 되지 않았다는 것을 보여준 이후에 원유 가격은 이전의 상승세를 유지했습니다. 3.11만 bpd의 헤드라인 추첨은 예상보다 많았지만 어젯밤 API가 게시한 6.53만 bpd만큼 크지는 않았습니다. 수출이 급감하고 휘발유 수요가 다소 둔화되면서 원유 수요 파괴가 일어나고 있다는 신호가 있다. 그러나 여전히 공급 위험이 남아 있어 당분간 이 시장을 타이트하게 유지해야 합니다.
휘발유 재고는 예상보다 많이 감소했으며 2014년 XNUMX월 이후 최저 수준을 기록했습니다. EIA 보고서 이전에 휘발유 가격은 급등했습니다.
연준이 공격적인 금리 인상 주기가 끝날 수 있다는 신호를 보낸 후 유가가 상승했습니다. 연준이 긴축 정책을 계속해서 공격적으로 유지하고 이 경제를 심각한 침체에 빠뜨릴 위험이 완화되고 있습니다. 달러는 여기서 더 약세를 보일 수 있으며 이는 상품 전반에 좋은 소식이 될 것입니다.
FX
달러는 처음에 약세를 보였고 연준이 인플레이션이 완화되고 있다고 확신한다면 그 추세는 계속될 수 있습니다. 달러 하락이 가속화되기 위해서는 월가의 노동력과 인플레이션 수치가 완화되어야 합니다.
덴탈
금은 고점을 되찾기 위해 노력하고 있으며 다음 노동 시장 보고서와 인플레이션 데이터가 약세를 보일 경우 발생할 수 있습니다. FOMC의 결정은 연준의 데이터 의존도를 확인시켜 주었습니다. 이는 금 거래자들이 노동력과 인플레이션 수치가 1700달러를 넘어선 강력한 움직임을 보일 수 있음을 의미합니다.
암호
Fed가 시장이 기대하는 바를 확인함에 따라 Bitcoin은 $20,000 수준 이상으로 계속 거래되고 있습니다. 타이트닝의 다운 시프트가 오고 있습니다. 초기 연준의 반응은 대부분의 위험 자산에 대해 다소 강했지만 중앙 은행이 다음 라운드의 인플레이션 데이터에 계속 의존할 것이기 때문에 지속되지 않았습니다. 인플레이션은 18개월 동안 높았고 연준은 계속 도구를 사용할 것입니다. 즉, 인플레이션이 급격히 떨어질 때까지 위험한 자산에 대한 승인을 얻지 못할 것입니다.
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에드 모야
경력을 쌓는 동안 Ed는 Global Forex Trading, FX Solutions 및 Trading Advantage를 포함하여 월스트리트의 주요 외환 중개 업체, 연구 팀 및 뉴스 부서에서 일했습니다. 가장 최근에는 TradeTheNews.com에서 일하면서 경제 데이터와 기업 뉴스에 대한 시장 분석을 제공했습니다.
뉴욕에 본사를 둔 Ed는 CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! 등 여러 주요 금융 TV 네트워크의 정기 게스트로 활동하고 있습니다. Finance Live, Fox Business 및 Sky TV. 그의 견해는 Reuters, Bloomberg 및 Associated Press를 포함한 세계에서 가장 유명한 글로벌 뉴스 와이어의 신뢰를 받고 있으며 MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times 및 The Wall Street Journal과 같은 주요 간행물에 정기적으로 인용됩니다.
Ed는 Rutgers University에서 경제학 학사 학위를 받았습니다.
