우리가 보는 모든 곳에서 새로운 RFR 거래 기록

플라톤에 의해 재발행

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ISDA-Clarus RFR Adoption Indicator는 두 번째 달에 50% 이상을 유지했습니다.
2022년 XNUMX월에는 51%.
SOFR 채택률은 56.6%로 기록상 두 번째로 높았습니다.
€STR 거래가 23.5%로 증가했습니다.
RFR의 거래 활동은 DV01 및 거래된 명목 금액에 걸쳐 사상 최고치를 기록했습니다.

2022년 XNUMX월 ISDA-Clarus RFR 채택 지표 이제 출판되었습니다.

전시;

RFR 채택은 다음과 거의 동일했습니다. 지난 달 요금 시장의 51%.
SOFR 채택률은 56.6%로 기록상 두 번째로 높았습니다(지난달 기록 57.2%에 이어).
€STR 채택은 23.5%로 사상 두 번째로 높은 (드디어!) 증가했습니다.
많은 기록이 있었습니다. 전체 분석은 아래를 참조하십시오.
- 전체 활동의 45%에서 이것은 RFR 거래의 명목상 가장 높은 비율입니다.
- 102.2조 달러로 이는 지금까지 거래된 RFR 연결 명목 중 가장 큰 금액입니다.
- 이는 19.2억 달러로 지금까지 거래된 RFR 연결 DV01 중 가장 큰 금액입니다.
- 이는 12.06억01만 달러로 지금까지 거래된 SOFR 연결 DVXNUMX 중 최대 규모다.
- 거의 $228조에 달하는 총 명목 거래는 RFR 채택 지표를 시작한 이후 다섯 번째로 활발한 달이 되었습니다.

명목 채택

우리는 이 블로그에서 거래되는 DV01에 초점을 맞추는 경향이 있지만 시장은 명목 측정의 상대적 단순성을 계속 높이 평가한다는 것을 알고 있습니다. 자주 언급하지 않는 차트는 차트 3: 매월 거래되는 총 IRD 명목:

우리가 보는 모든 곳에서 새로운 RFR 거래 기록 PlatoBlockchain Data Intelligence. 수직 검색. 일체 포함.

전시;

45년 2022월에 명목의 XNUMX%가 RFR에 대해 거래되었습니다.
이는 지난 달 최고 기록(1%)보다 44% 높은 수치다.
2022년 XNUMX월 거래량이 증가했기 때문에 이는 사상 최대의 RFR 연계 명목 거래액이 되었습니다.
RFR 연계 파생상품이 한 달에 100조 달러를 넘어선 것은 이번이 처음이다.
우리는 모두 큰 숫자를 좋아하므로 1 x 10^14 장벽을 깨는 것이 좋습니다 😛

DV01 채택

먼저 명목상 금액에 대해 조명한 후 다시 입력하여 DV01을 살펴봅니다. 우리는 거래된 RFR 관련 DV19.2(모든 통화에서)에 대해 01억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.

선물?

아래 차트는 나에게 약간의 놀라움이었습니다. XNUMX월에 IMM 롤에서 SOFR 채택이 어떻게 될지 확신할 수 없었습니다. 기존 XNUMX월 포지션이 XNUMX월로 롤오버되면서 유로달러 거래량이 회복될까요? 아래 차트는 SOFR 채택이 실제로 매우 강력했음을 보여줍니다.

전시;

10년 전만 해도 70% 미만이었던 SOFR 선물은 유로달러와 SOFR 선물 거래량의 XNUMX% 이상을 차지했습니다.
이 차트는 XNUMX년 내내 변동성이 매우 높았던 연방기금 선물 거래량을 제외합니다.
전환 이야기에서 우리는 LIBOR 기반 제품(유로달러)에서 RFR 기반 제품(SOFR)으로의 볼륨 이동에 가장 관심이 있어야 한다고 생각합니다.
여기에서 SOFR "시장 점유율"이 지속적으로 높아졌다는 것은 기존 유로달러 포지션이 실제로 새로운 SOFR 포지션으로 편입되었음을 의미합니다.
전환에 대한 정말 강력한 신호입니다!