- ISDA-Clarus RFR 채택 지표는 이제 처음으로 50%를 넘어섰습니다.
- 2022년 XNUMX월에 사상 최고치를 기록했습니다. 51.1%.
- SOFR 채택률은 사상 최고치인 57.2%로 증가했습니다.
- GBP와 CHF는 거의 100%의 위험이 RFR로 거래되는 것을 계속 보고 있습니다.
- €STR 거래는 (다시) 19.3%로 하락하여 두 번째 달 연속 하락했습니다.
- 전체 거래 활동은 지난 40월보다 2019% 증가했지만 여전히 XNUMX년 XNUMX월에는 미치지 못했습니다.
2022년 XNUMX월 ISDA-Clarus RFR 채택 지표 이제 출판되었습니다.
전시;
- RFR 채택률은 51.1%로 새로운 기록을 세웠습니다.
- SOFR은 총 거래 USD 위험의 57.2%로 새로운 최고치를 기록했습니다.
- GBP와 CHF는 거의 100%의 위험이 RFR로 거래되는 것을 계속 보고 있습니다.
- EUR 위험의 19.3%는 €STR 대비였습니다.
- 2022년 31.8월에는 모든 요금 상품에서 DV01의 $8억이 거래되었으며, 이는 지난 달보다 40%, 2021년 XNUMX월보다 XNUMX% 이상 증가한 것입니다.
차트 블리츠
이번 달 RFR 거래에서 강력한 모습을 보여주면서 이 블로그는 거의 자체적으로 글을 씁니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 헤드라인 지표는 처음으로 50%를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.
- 지난달보다 5% 가까이 뛰었다.
- RFR 지표가 한 달 만에 이렇게 크게 증가한 것은 이번이 두 번째입니다.
- 이전에는 26.3년 31.7월과 2021월 사이에 RFR 채택률이 3%에서 XNUMX%로 증가했으며, 이는 XNUMX개의 LIBOR 지수가 곧 중단될 때였습니다.
헤드라인을 덮으면 기본 데이터도 매우 흥미로워집니다!
- 이 차트는 DV01(위험)이 아닌 거래된 명목 금액을 보여줍니다.
- 총 IRD의 44% 명목 거래, 이것은 RFR 채택에 대한 또 다른 새로운 기록이었습니다.
- 실제로 2022년 2022월에는 RFR에 연결된 명목 거래량이 사상 두 번째로 많았습니다. 그것은 "조용한" 여름 달에 꽤 놀라운 일입니다.
- $81.2Trn의 RFR 연결 명목 거래는 OTC 및 선물 시장을 모두 포함하는 XNUMX개 통화의 모든 파생 상품에서 거래되었습니다.
- 두 번째 차트는 SOFR 채택만을 보여줍니다. 모든 차트는 다음에서 사용할 수 있습니다. rfr.clarusft.com.
- 마찬가지로 우리 이전에 강조 표시된, USD 환율이 너무 커서 전체 지표가 SOFR 거래량에 매우 민감합니다.
- 따라서 RFR 채택의 기록적인 달에 SOFR 채택이 새로운 최고치를 기록하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
- SOFR 채택률은 지난달 5%에서 51.7%로 57.2% 이상 증가했습니다.
- 비교를 위해 GBP SONIA가 2021% 장벽을 돌파한 것은 50년 XNUMX월이었습니다.
- 이 차트는 SOFR에서 거래되는 만기를 보여줍니다.
- SOFR에서 장기 리스크의 비중은 지난 달 감소했습니다.
- 그럼에도 불구하고 45월 이후 전체 SOFR 위험의 46-XNUMX%로 상당히 안정적이었습니다.
- 이는 단기 SOFR 거래 활동이 SOFR 선물 포함, 여전히 증가하고 있습니다.
- 반면 많은 초기 전환 스토리 기간이 긴 OTC 시장에 초점을 맞추었지만 이제 SOFR 활동이 곡선 전체에 더 고르게 퍼져 있는 것을 볼 수 있습니다.
따라서 이 블로그의 차트는 더 많은 SOFR 명목 거래와 상대적으로 단기 거래가 더 많았음을 보여줍니다. 또한 그 어느 때보다 SOFR과 관련된 총 USD 위험의 비율이 더 커졌습니다.
이 모든 것이 하나의 최종 차트를 남깁니다. CCP보기 지난 2022년 60월에는 사상 최대 규모의 SOFR 연결 명목 거래가 발생하여 처음으로 $10Trn을 돌파했습니다. 이는 지난 달보다 $XNUMXTrn 더 높은 금액입니다!
데이터는 명확합니다. SOFR 채택이 앞으로 계속될 것입니다!
모든 데이터는 다음에서 사용할 수 있음을 기억하십시오. ccpview.clarusft.com (가입 필요) 차트는 다음 사이트에서 무료로 사용할 수 있습니다. rfr.clarusft.com.
