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바이낸스: FUD 또는 정당한 질문?
지금까지 FTX 붕괴 여파에서 가장 큰 승자 중 하나는 표면적으로는 바이낸스인 것처럼 보였습니다. 7.82년 거래소에서 비트코인 공급의 시장 점유율이 2018%에 불과한 후, 비트코인 공급이 거래소를 떠나는 훨씬 더 광범위한 추세에도 불구하고 그들의 점유율은 이제 27.50%입니다. 현재 바이낸스의 비트코인 잔고는 총 595,864 BTC로 미결제 공급량의 3.1%인 10.58억 XNUMX만 달러에 달합니다. 이 비트코인은 고객의 것이며 바이낸스를 세계에서 가장 큰 비트코인 및 암호화폐 거래소로 만든 지난 몇 년 동안 시장 점유율의 증가 추세를 반영합니다.
Binance는 이제 대략적으로 제어합니다. 현물 및 파생상품 거래량의 60% 전체 시장에서. 현재 시장 상황에서 공간에 있는 어떤 거래소가 어떻게 "승자"가 될 수 있는지 보기는 어렵지만, 쇠락한 산업에서 거래소의 힘이 커지고 있는 바이낸스에 대한 사례를 만들 수 있습니다. 게다가 바이낸스의 이더리움과 경쟁하는 레이어 1 블록체인의 기본 통화인 바이낸스의 BNB 토큰은 올해 비트코인 기준으로 평가할 때 여전히 더 나은 성능을 발휘하는 토큰 중 하나입니다.
그러나 이 최근의 "강점"이 보이는 모든 것입니까, 아니면 허울입니까? 지난 달 우리는 현재 이 업계(특히 거래소)에서 안전한 회사는 없으며 지난 몇 주 동안 바이낸스의 관행, 지급 능력, BNB 토큰 가치 및 전반적인 비즈니스 상태에 대한 질문이 커지고 있음을 알게 되었습니다. FUD입니까 아니면 합법입니까? 객관적이고 회의적인 렌즈를 통해 문제를 해결하면서 그 중 일부를 분석해 봅시다.
바이낸스 흐름
우리는 바이낸스에서 다양한 토큰과 비트코인을 모두 볼 때 상당한 유출을 보았습니다. 난센 및 Glassnode 추적. ETH 및 ERC20 토큰 전반에 걸쳐 Binance는 $ 3 억 62.5월 이후 가장 큰 일일 유출로 거래소를 떠납니다. Nansen 총 지갑 추적에서 모든 바이낸스 잔액은 50억 달러로 추산되며, 그 잔액의 약 XNUMX%는 BUSD 및 USDT의 스테이블 코인에 있습니다.
출처: 난센
Glassnode에 따르면 바이낸스의 총 비트코인 교환 잔액은 6월 7일 정점에 도달한 후 마지막 날에 약 1-500,000% 감소했습니다. 잔액은 24 비트코인 이상을 유지하고 있으며 바이낸스는 플랫폼에서 비트코인 잔액이 증가하는 추세를 보였습니다. 올해는 단 XNUMX시간 만에 자금이 유출되는 중요한 움직임입니다. 일반적으로 비트코인 거래소 잔액의 추세는 XNUMX월 이후 잔액이 크게 감소한 FTX의 경우 훨씬 다른 이야기였습니다. 지난 며칠 동안의 바이낸스 유출은 약간 놀랍고 질문을 제기합니다: 이것은 일회성 이벤트이고 평소와 같은 비즈니스입니까, 아니면 이것이 더 많은 것의 시작입니까?
바이낸스는 24시간 동안 사상 최대 규모의 비트코인 유출을 목격했습니다.
독자는 바이낸스가 제공하는 온체인 주소를 여기에서 무료로 추적할 수 있습니다.
우려의 주요 원인은 바이낸스가 비트코인/암호화폐를 보유하고 있는지 여부가 아닙니다. 우리는 회사가 수백억 가치의 암호 자산을 통제하고 있음을 투명하게 볼 수 있습니다. FTX와 마찬가지로 명확하지 않은 것은 회사가 사용자 자금을 혼합했는지 또는 회사가 사용자 자산에 대한 미결제 부채가 있는지 여부입니다.
Binance CEO Changpeng Zhao(CZ)는 회사가 다른 회사에 대한 책임이 없다고 말했지만 최근 몇 달이 보여 주듯이 말은 그다지 의미가 없습니다. CZ가 바이낸스 재정 상태에 대해 대중에게 거짓말을 하고 있다고 주장하는 것은 아니지만 그렇지 않다는 것을 증명할 방법이 없습니다.
회사가 사용자 자산에 대한 부채를 감사할지 여부에 대한 CZ의 답변은 “예, 하지만 부채는 더 어렵습니다. 우리는 누구에게도 빚진 것이 없습니다. 주변에 물어봐도 돼.”
불행하게도 "주변에 물어보기"는 "신뢰하지 말고 확인하라"는 정신을 중심으로 구축된 것으로 추정되는 생태계에 대한 만족스러운 대답이 아닙니다.
바이낸스가 암호화폐 파생상품 산업의 거대 기업이라는 것은 의심의 여지가 없지만, 회사가 사용자 자금 및/또는 독점 데이터를 사용하여 고객과 거래하는 것과 관련하여 과거 행위자와 유사한 일을 하지 않는다는 것을 어떻게 알 수 있습니까? Coinbase의 전 최고 법률 책임자와 같은 것들 불과 XNUMX개월 만에 지난 여름 바이낸스 US를 떠남 CEO가 많은 질문을 남길 때.
우리의 회의론을 더하기 위해 바이낸스 교환 토큰 BNB의 가격은 비트코인 기준으로 거의 사상 최고치이며 지난 828일 동안 비트코인 대비 놀라운 785%를 기록했습니다.
BNB는 실제로 존재하게 될 모든 비트코인의 약 14%의 가치가 있습니까?
앞으로 몇 주 동안 포스트 FTX 세계의 글로벌 암호화폐 규제 상태에 대한 헤드라인이 가득할 것입니다. 48시간 동안 로이터는 다음과 같은 뉴스를 발표했습니다. 미국 법무부, 바이낸스 기소로 분열, 비트코인 및 집계 스테이블코인 쌍에 대한 바이낸스 인출은 사상 최고치를 기록했으며 BNB 교환 토큰은 비트코인에 비해 10% 하락했습니다.
많은 주의를 기울이면서 우리는 Binance가 가장 확실하게 포함된 모든 중앙 집중식 거래소에서 운영하는 독자들에게 자체 보관 솔루션을 살펴보도록 계속 촉구할 것입니다. 교환으로 인한 무능력 및/또는 위법 행위의 사례가 너무 많습니다.
우리가 CZ나 바이낸스를 신뢰하지 않는다는 것이 아니라 우리는 누구도 믿지 않습니다.
비트코인의 요점은 이제 우리가 누구에게도 책임지지 않는 자산을 갖게 되었다는 것입니다. 암호화를 사용하여 개방형 분산 네트워크의 소유권을 확인합니다. 허가된 IOU를 신뢰하지 마십시오. 글로벌 암호화폐 파생상품 산업에 대한 규제 우려, 지난 XNUMX년 동안 믿을 수 없는 상대적 성과를 보인 의심스러운 거래소 토큰, 흔들리는 예비 증명 증명 — 감사로 잘못 주장되어 업계 CEO들이 눈살을 찌푸리게 했습니다. — 우리는 독자들에게 상대방 위험을 평가하도록 촉구할 필요성을 발견했습니다.
