고맙지 만 괜찮습니다.
파산한 암호화폐 대출업체이자 거래소인 보이저 디지털(Voyager Digital)이 일요일 FTX와 알라메다 벤처스(Alameda Ventures)에 전달한 메시지였습니다.
22월 XNUMX일, 디지털 자산 거래소 FTX의 CEO Sam Bankman-Fried는 제안 된 Voyager에 대한 구조 조정 계약. 피해를 입은 플랫폼의 고객은 유동성과 세계 최고의 암호화폐 거래소 중 하나인 FTX에 가입할 수 있는 옵션으로 즉각적인 안도감을 얻을 것입니다.
그러나 이틀 후 보이저호는 "백기사 구조를 가장한 로우볼 입찰"이라며 즉석에서 제안을 거부했다. 법원 제출. 번역: FTX는 Voyager의 이익에 불리한 인수를 시도하고 있었습니다.
신용 연장
파산한 회사는 또한 제안된 거래를 "AlamedaFTX에 유리한 기반의 암호화폐 청산"이라고 설명했습니다.
Alameda Ventures는 억만장자 Bankman-Fried가 설립한 암호화폐 거래 회사인 Alameda Research의 계열사입니다. 암호 화폐 거물이 Alameda 회사에 대한 일상적인 통제권을 포기하는 동안 그들과 FTX는 때때로 올해의 디지털 자산 붕괴 동안 부실한 회사에 신용을 연장하거나 매입하는 등 협력했습니다.
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Bankman-Fried의 두 부분으로 구성된 제안에 따라 Alameda는 Three Arrows Capital에 발행된 부채를 제외하고 Voyager의 암호화폐 및 디지털 자산 대출을 시장 가치로 구매할 것입니다. Alameda는 또한 제안의 일부로 75만 달러의 자체 대출 청구를 탕감할 것입니다.
FTX는 보이저 고객이 파산 청구의 일부로 자금을 조달한 현금 잔액으로 계좌를 개설함으로써 "즉각적인 유동성"을 받을 수 있다고 말했습니다.
무담보 청구
보도 자료에서 FTX는 이 제안이 보이저 고객이 "파산 결과에 대한 추측을 강요하지 않고 자산의 일부를 회수"할 수 있도록 허용할 것이라고 말했으며 "보이저 고객은 무담보 청구권을 보유한 파산 투자자가 되는 것을 선택하지 않았습니다."라고 덧붙였습니다.
Voyager는 강한 답변으로 이해관계자들에게 "[제안서]를 정말 읽어보라고" 간청했습니다.
회사 측은 “피상적으로라도 제안서를 읽는 사람이라면 보이저가 제출한 독립형 플랜이 알라메다FTX 제안보다 고객에게 훨씬 더 많은 가치를 제공할 수 있다는 것이 명백할 것”이라고 말했다.
무엇보다도 Voyager는 "5년 2022월 XNUMX일 현재 가격을 기준으로 고객의 암호화폐 청구를 미국 달러로 전환하고 암호화폐 청구를 미국 달러로 지불하며 고객이 달러화 및 청구 청산과 관련된 세금 결과를 부담한다"는 제안을 강타했습니다. 그것의 법원 서류는 밝혔다.
호주 로펌 Moulis Legal의 특별 변호사인 Graeme Fearon은 FTX의 제안이 Voyager의 불안한 고객에게 호소력이 있을 수 있다고 제안했습니다.
변호사는 The Defiant에 "FTX의 제안은 "암호화폐(Voyager 자체 토큰 포함), 주식 및 [Three Arrows Capital]에서 회수한 모든 자금을 혼합하여 고객에게 상환하겠다는 Voyager 자체 제안을 배경으로 볼 필요가 있습니다."라고 The Defiant에 말했습니다.
"현재의 Crypto Winter를 감안할 때 더 나은 '백기사'가 구출을 기대할 수 없기 때문에 FTX의 제안은 가능한 한 좋을 수 있습니다."
그레이엄 피어론
Fearon은 "이 제안이 실제로 얼마나 가치가 있고 언제 완료될 수 있는지에 대한 명확성이 부족하다는 점을 감안할 때(그리고 경영진의 변화가 없다는 사실을 의미한다는 사실을 감안할 때) 고객은 FTX의 새를 손에 든 것을 선호하는 것을 용서받을 수 있습니다."라고 Fearon은 덧붙였습니다. . "현재의 Crypto Winter를 감안할 때 더 나은 '백기사'가 구출을 기대할 수 없기 때문에 FTX의 제안은 가능한 한 좋을 수 있습니다."
FTX의 제품 책임자인 Ramnik Arora는 응답 Voyager가 제안서의 일부로 구입한 자산의 현재 시장 가치를 지불할 것이라고 주장하면서 트위터에 제출한 Voyager에 대해. "이 거래가 오늘 일어난다면 우리는 1,600월 1,150일에 5달러가 아니라 XNUMX달러에 '부동산'에서 ETH를 매수했을 것입니다."라고 그는 말했습니다.
파산에 굴복
보이저가 5월 XNUMX일 파산 신청, 최신 주요 중앙 집중식 디지털 자산 대출 회사가 됨 파산에 굴복하다 시스템적 위험 전염으로 2022 년 암호 화폐 충돌 확산.
Voyager는 415년에 2021억 3.5만 달러의 인상적인 매출을 올렸으며 11월 말 현재 110만 명의 고객을 자랑했습니다. 챕터 1.3 파산 신청에서 Voyager는 여전히 현금 6억 XNUMX천만 달러, 암호화 자산 XNUMX억 달러, 미결제 대출 XNUMX억 달러를 보유하고 있다고 밝혔습니다.
그러나 회사는 15,250 BTC와 USDC로 350억 XNUMX천만 달러를 대출했습니다. Three Arrows Capital, '슈퍼사이클' 논문으로 유명한 수십억 규모의 암호화폐 벤처 기업 파산했다 과도한 레버리지와 지금은 무너진 Terra Classic.
22월 XNUMX일, 보이저(Voyager)는 회사의 채권자와 청산인을 실망스럽게도 설립자의 현재 행방이 있는 쓰리 애로우(Three Arrows)에게 알 수없는 — 상환 $ 658M 11일 이내에 그렇지 않으면 불이행에 직면하게 됩니다. Voyager는 요구가 만료된 지 약 XNUMX주일 후에 파산 XNUMX장을 신청했습니다.
미지의 영역
이 규모의 암호화폐 기업이 파산 보호를 모색한 것은 이번이 처음이라는 점을 감안할 때 법률 시스템은 미지의 영역으로 발을 디딜 것입니다. 법률 회사 HopgoodGanim의 디지털 자산 팀장인 Timothy Edwards는 Voyager가 보유한 자산을 실제로 소유하고 있는 사람이 누구인지 불분명할 수 있다고 말했습니다.
그는 최근 법원의 판결을 미국 연방 대법원은 그리고 잉글랜드 및 웨일스 고등법원 "일부 상황에서 거래소는 사용자 또는 투자자를 위해 디지털 자산을 신뢰합니다."
"많은 관할권에서 다른 사람을 위해 자산을 신탁으로 보유하는 경우 소유권과 소유권이 그 사람에게 있기 때문에 이것은 매우 중요합니다."라고 Edwards는 말했습니다. "그러면 당신은 단지 자산의 관리인일 뿐이며 파산에 들어가면 그 자산은 일반적으로 채권자들 사이에서 분할될 수 있는(또는 어떤 설명의 '백기사'에게 팔릴 수 있는) 재산이 아닙니다."
Fearon은 Voyager의 많은 고객이 "특정한 소비자나 유사한 보호 장치가 없는 무담보 채권자로 취급될 수 있다"고 덧붙였습니다.
"또한 그들의 투자가 통화로 간주될 것인지 상품으로 간주될 것인지에 대한 불확실성이 있으며, 이는 그들이 회복할 수 있는 정도에 영향을 미칠 것입니다."라고 그는 말했습니다.
제안 제출
Bankman-Fried는 Voyager의 신고에 대한 응답으로 소셜 미디어를 통해 Voyager 고객을 안심시키기 위해 노력했습니다. "우리는 제안을 제출했습니다. 수락하면 원하는 고객이 가능한 한 빨리 와서 남은 모든 것을 자신의 몫으로 돌려받을 수 있습니다." 트위트 된.
Voyager의 경영진이 그렇지 않더라도 많은 고객이 그의 제안을 기꺼이 받아들일 수 있습니다.
