Deze week gaan we wat dieper in op onze grondgedachte en de uitdagingen waarmee we te maken hebben gehad bij het ontwikkelen van een nieuw protocol. Zoals we dit jaar hebben gezien, kan lenen en uitlenen in crypto een risicovolle onderneming zijn. Daarom hebben we de tijd genomen om het proces grondig te plannen en te overdenken.
Twee essentiële lessen die iedereen in 2022 had moeten leren, zijn dat hefboomwerking slecht is en dat het weggeven van de controle over je crypto een recept is voor een ramp. Om ervoor te zorgen dat geen van deze situaties zich bij Paribus voordoet, hebben we de veiligste benadering gevolgd van overcollateralisatie en decentralisatie door middel van slimme contracten.
Overcollateralisatie is ontworpen om ervoor te zorgen dat er voldoende speelruimte is in moeilijke marktomstandigheden om leningen veilig te liquideren voordat ze de stabiliteit van het protocol bedreigen. In de praktijk betekent dit dat gebruikers aanzienlijk meer activa moeten beveiligen dan ze lenen, wat het het tegenovergestelde is van hefboomwerking.
De uitdaging voor overcollateralisatie is hoe we een reële waarde bereiken voor elke NFT. Dit goed doen is cruciaal bij het bepalen van het juiste niveau van lening naar waarde. Als het verkeerd is, kan dit de lening onderpand geven en het platform in gevaar brengen.
Vanwege de toegenomen complexiteit van het waarderen van NFT's voor leningen, besloten we dat we een robuuster systeem wilden dan alleen het samenvoegen van gegevens van verschillende prijsorakels. Hoewel die aanpak goed werkt voor cryptocurrencies, is het niet ideaal voor NFT's.
Wilson, onze COO legt uit: “We wilden een systeem bouwen dat op elk moment waarderingen uit zoveel mogelijk bronnen samenvoegt. Als zodanig hebben we onze codebase geïmplementeerd om meerdere waarderingen te accepteren met de mogelijkheid om deze in de loop van de tijd uit te breiden met meer providers.”
Simon, onze CTO voegt eraan toe: “Dit was een goede stap in het bereiken van eerlijke waarderingen, maar we vonden dat het niet genoeg was. Daarom hebben we een algoritme samengesteld dat waarderingen van alle ingeplugde bronnen gebruikt en vervolgens berekeningen uitvoert op basis van aanvullende datapunten.”
Hij vervolgt: “Inputs zoals volume, gemiddelde FP over de voorgaande weken en aantal unieke houders helpen om potentiële wasverkopen eruit te filteren. Aanvullende gewogen datapunten retourneren vervolgens een 'reële waarde' die volgens ons de werkelijke waarde van de activa weergeeft.”
Het bereiken van een reële waarde is slechts een deel van de vergelijking die nodig is om Paribus te beschermen tegen gevaarlijke leensituaties. Aangezien NFT's meer liquiditeitsproblemen hebben in vergelijking met cryptocurrencies, wilden we anticiperen op en ons voorbereiden op uitdagende marktomstandigheden voordat ze een probleem worden.
Deniz, onze CEO, beschrijft deze kwestie in meer detail: “In pogingen om situaties te vermijden zoals die BendDAO een paar maanden geleden meemaakte, waar veel onderpanden moesten worden geliquideerd, hebben we gekeken naar de uitdagingen van illiquiditeit die het NFT/Metaverse Land teisteren. ruimte. De grootste uitdaging is bij lange na niet de liquiditeit te vinden die nodig is om snel een lening af te sluiten.”
Hij vervolgt: “Daarom gingen we verder dan typische NFT DeFi-platforms en integreerden we op SmartContract-niveau rechtstreeks met providers zoals NFTX en meer. Hierdoor kunnen we een deel van de liquiditeit gebruiken die direct beschikbaar is in DEX's.”
Rekening houdend met al deze factoren hebben we besloten tot een loan-to-value-ratio van 60% om ons voldoende ruimte te geven om elke NFT te kunnen liquideren in turbulente marktomstandigheden. Daarnaast wilden we ervoor zorgen dat we een alternatief systeem hadden, parallel aan ons primaire liquidatieproces.
Zoals Wilson uitlegt: “Hier hebben we ons verdisconteerde liquidatiemechanisme ontwikkeld, waarbij NFT's volgens het protocol met een flinke korting te koop worden aangeboden. Het geeft mensen de kans om het geld te kopen en te storten dat nodig is om een bepaalde lening te liquideren, terwijl het ook de oorspronkelijke houder stimuleert om de lening af te sluiten voordat ze hun onderpand verliezen.”
Deniz vult aan: “Zoals te zien is er veel aandacht en tijd besteed aan het voorbereiden van zowel taxaties als liquidaties. We hebben vertrouwen in onze oplossing, maar we zullen in de loop van de tijd blijven monitoren en verbeteren. Ons doel is om het hele protocol in de toekomst zo kapitaalefficiënt mogelijk te maken.”
Word lid van Paribus-
Website | Twitter | Telegram | Medium | Discord | YouTube
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: Plato Data Intelligence: Platodata.ai