2Q22 CCP-volumes en aandeel in CRD

Een overzicht van de volumes en het marktaandeel van kredietderivaten (CRD's) bij Clearing Houses (CCP's) in 2Q 2022.

• Index, Single-name en Swaptions
• Volumes lager in het tweede kwartaal dan in het eerste kwartaal, maar aanzienlijk hoger dan in het tweede kwartaal van 2
• USD CDX-volumes 100% gestegen in 2Q 2022 dan in 2Q 2021
• ICE Clear Credit met een volumeaandeel van 97.2% in USD CDX
• EUR iTraxx-volumes stijgen met 133% en EUR CDS stijgen met 39%
• Het volumeaandeel van ICE Clear Credit bedraagt ​​61% in EUR iTraxx en 37.9% in EUR CDS
• Swaption-volume in zowel EUR als USD

Alle grafieken en details van CCPBekijken.

CRD per valuta

• USD CRD 2022Q2-volume van $3.35 biljoen, 85% hoger dan $1.8 biljoen in 2021Q2
• EUR CRD 2022Q2-volume van $3.0 biljoen, 101% hoger dan $1.48 biljoen in 2021Q2
• JPY CRD 2022Q2-volume van $5.8 miljard, lager dan $8.4 miljard

Dus hoewel lager dan de hoogtepunten in het eerste kwartaal, zijn er enorme stijgingen van zowel de USD als de EUR vanaf het tweede kwartaal van 1.

USD CDX, CDS en Swaptions

• USD CDX-volume in 2022Q2 van $3.1 biljoen, vergeleken met $1.5 biljoen in 2021Q2
• USD CDS-volume in 2022Q2 van $219 miljard, vergelijkbaar met $216 miljard in 2021Q2
• USD CDXSwaptions 2022Q2 volume van $ 19.5 miljard, een stijging van $ 4.9 miljard

De CDX-volumes in het tweede kwartaal van 2022 bedroegen 2% van het USD-volume, de single-name-volumes 92.8% en de CDXSwaptions 6.5%.

USD CRD Index-serie

• USD CDX.IG 2022Q2-volume van $2.25 biljoen, een stijging van 96% ten opzichte van $1.15 biljoen in 2021Q2
• USD CDX.HY 2022Q2-volume van $0.76 biljoen, een stijging van 112% ten opzichte van $0.36 biljoen in 2021Q2
• USD CDX.EM volume 2022Q2 van $64.5 miljard, 28% hoger dan $50.5 miljard in 2021Q2
• USD iTraxx.Asia 2022Q2 volume van $ 21.7 miljard, een daling van $ 24 miljard
• USD iTraxx.Australia 2022Q2-volume van $8.9 miljard, een stijging ten opzichte van $7.8 miljard

De CDX.IG-volumes vertegenwoordigen 72% van de USD Index-volumes en zijn bijna 100% gestegen ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021.

USD CDS met één naam

• Volume van single-name staatsobligaties van $122 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van $101 miljard in het tweede kwartaal van 2021
• Single-name Corporate-volume van $92 miljard, 15% lager dan $109 miljard in het tweede kwartaal van 2021
• Single-name CP Financials-volume van $4.6 miljard, vergelijkbaar met $5.2 miljard in het tweede kwartaal van 2021

USD Single-name volume vlak vergeleken met 2021Q2, heel anders dan de 100% stijgingen in CDX.

Het CDS Sovereign-volume van $122 miljard vertegenwoordigt 55% van het totale USD-volume voor single-names in het kwartaal.

Marktaandeel USD per CCP

• ICE Clear Credit met 97.2% in 2022Q2, hetzelfde als de 97.2% in 2021Q2
• ICE Clear Europe met 2.4% in 2022Q2 en een hoogtepunt van 3.5% in 2021Q4
• LCH CDSCLear met 0.4% in 2022Q2, een stijging van 0.2% in 2021Q2

Het ICE Clear Credit-aandeel in single-name is iets lager (96.9%) dan in indices en het is de enige CCP met USD CDXSwaption-volume.

EUR CRD Index, CDS en Swaptions

• EUR iTraxx 2022Q2-volume van €2.66 biljoen, een stijging van 133% ten opzichte van €1.14 biljoen in 2021Q2
• EUR CDS 2022Q2 volume van €103 miljard, een stijging van 39% ten opzichte van €74 miljard in 2021Q2
• EUR iTraxxSwaptions 2022Q2 volume van €15 miljard, een stijging van 9% ten opzichte van €14 miljard in 2021Q2

EUR iTraxx-volumes vertegenwoordigen 96% van het EUR-volume, single-name iets minder dan 4%.

EUR iTraxx

• iTraxx Europe 2022Q2-volume van €2.17 biljoen, een stijging van 127% ten opzichte van €0.96 biljoen in 2021Q2
• iTraxx Crossover 2022Q2-volume van €491 miljard, een stijging van 163% ten opzichte van €187 miljard in 2021Q2
• iTaxx MSCI ESG zonder volume vergeleken met een hoogtepunt van € 25 miljoen in 2021Q3

De volumes van iTraxx Europe in het tweede kwartaal van 2022 vertegenwoordigen 2% van de EUR Index-volumes en hoewel ze lager zijn dan in het eerste kwartaal (wat de oplopende volumes in het kwartaal was) zijn ze enorm gestegen ten opzichte van het tweede kwartaal van 81.5.

Marktaandeel van EUR iTraxx

• ICE Clear Credit met 60.9% in 2022Q2, tegen 62.7% in 2021Q2
• ICE Clear Europe met 26.0% in 2022Q2, vergeleken met 22.7% in 2021Q2
• LCH CDSClear met 13.1% in 2022Q2, vergeleken met 14.6% in 2021Q2

Het aandeel van ICE Clear Europe stijgt in het kwartaal ten opzichte van een jaar eerder, terwijl andere dalen.

echter als meldde onlangsICE zal vanaf maart 2023 de CDS-clearing in het Londense ICE Clear Europe stopzetten en consolideren in het in Chicago gevestigde ICE Clear Credit.

Eén om in de volgende kwartalen dit jaar in de gaten te houden om te zien wanneer het volume beweegt en hoeveel er naar ICE Clear Credit gaat en hoeveel naar LCH CDSClear.

EUR CDS met één naam

• Single-name Corporate-volume van € 100 miljard, een stijging van 39% ten opzichte van € 72 miljard in het tweede kwartaal van 2021
• Single-name CPFinancieel volume van €2.6 miljard, vergeleken met €2.3 miljard in 2021Q2

Marktaandeel van EUR Single-name CDS

• ICE Clear Credit met 37.9% in 2022Q2, vergeleken met 35.0% in 2021Q2
• ICE Clear Europe met 36.1% in 2022Q2, vergeleken met 35.5% in 2021Q2
• LCH CDSClear met 26.0% in 2022Q2, vergeleken met 29.4% in 2021Q2

ICE Clear Europe herwint zijn positie van LCH CDSClear, die in het eerste kwartaal van 2022 hoger was gestegen.

Het EUR iTraxxSwaptions-volume van €15.2 miljard in het tweede kwartaal van 2022 is afkomstig van LCH CDSClear met €2 miljard en voor het eerst een volume van ICE Clear Credit met €14.9 miljoen.

JPY CDX en CDS

En voor onze laatste grafiek, JPY CDX- en CDS-volumes.

• Op zijn zachtst gezegd een rommelige grafiek
• Het JPY CDX-volume in het tweede kwartaal van 2022 bedroeg Y2 miljard, vergeleken met Y769 miljard in het tweede kwartaal van 821
• JPY CDS-volume in 2022Q2 was Y140 miljard, een stijging ten opzichte van Y101 miljard 2021Q2
• Totale volumes in het kwartaal vergelijkbaar met een jaar eerder

Al het volume is bij JSCC.

Dat is het

11 grafieken om CRD te dekken.

Er zit veel meer data in CCPBekijken.

Dagelijks, wekelijks, maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks.

Volume, ADV, Open rente, OI-wijziging.

Meer gedetailleerde gegevens op naamniveau.

Alstublieft  deze link als je interesse hebt in een abonnement.