Meest actieve aandelen totaalrendement swaps

Sinds onze Eerste blik op Total Return Swaps blog hebben we een weergave van Meest actieven toegevoegd in SBSDRBekijken. Dit identificeert de meest actieve aandelen waarop TRS wordt verhandeld en hieronder kijk ik wat deze gegevens laten zien.

Aantal transacties

De twee belangrijkste afgeleide producten in SBSDR's voor aandelen zijn Total Return Swaps (TRS) en Contract for Differences (CFD's) op afzonderlijke aandelen. Als we de gegevens segmenteren, zien we de volgende gemiddelde dagelijkse volumes in juli 2022 (tot 25 juli), voor vijf belangrijke valuta's:

• USD TRS met 66,000 transacties per dag en CFD met 27,500
• EUR TRS met 26,000 transacties per dag en CFD met 7,000
• GBP TRS met 20,000 transacties per dag en CFD met 4,500
• JPY TRS met 20,000 transacties per dag en CFD met 6,000
• AUD TRS met 5,500 transacties per dag en CFD met 2,500

Met zulke grote aantallen transacties biedt een zoekopdracht die kan worden samengevoegd op de meeste actieve namen, transparantie en kan vragen beantwoorden zoals:

1. welke namen handelen,
2. in welk bedrag en
3. hoe is dit anders dan voorgaande perioden?

Dat is wat het tabblad Meest Actief in SBSDRBekijken biedt.

(Het filtert ook de gegevens op de juiste manier om problemen met gegevenskwaliteit aan te pakken die in onze Eerste blik op TRS weblog).

USD TRS

Laten we beginnen met te kijken naar USD TRS tussen 1 juli 2022 en 25 juli 2022, gerangschikt op bruto notioneel verhandeld.

• Toont alleen de top 20 van de 100 meest actieve Amerikaanse namen
• CIGNA met de grootste nominale waarde van $ 1.1 miljard en 59 transacties
• TESLA met $910 miljoen en 406 transacties
• ALFABET (A) met $ 910 miljoen en 210 transacties, terwijl (C) $ 390 miljoen en 122 transacties heeft
• ....
• NETFLIX met $166 miljoen en 270 transacties

Als we op CIGNA inzoomen, vinden we 5 grote transacties; waarvan er 3 worden bekendgemaakt voor een maximumbedrag van $ 250 miljoen, de andere 2 voor $ 210 miljoen en $ 130 miljoen, alle transacties op 6, 7 en 12 juli. De overige transacties zijn allemaal minder dan $ 1 miljoen, met uitzondering van een enkele transactie van $ 5 miljoen .

Laten we nu kijken naar de meest actieve namen van vorige week en een paar verschillen benadrukken.

• CIGNA valt uit deze lijst en niet in de top 100.
• Healthcare Trust nu top met $ 485 miljoen uit 21 transacties
• NETFLIX veel hoger op 10e plek (kwartaalresultaten waren vorige week)
• Dollarboom in de lijst
• ...
• Gamesstop op de 18e plek met $ 64 miljoen en 27 transacties (de Reddit-aandelen gaan nog steeds goed?)

En laten we vervolgens naar gisteren kijken.

Een heel andere lijst, met Texas Instruments, Sanderson Farms en Nike in de top drie.

Met behulp van de API

Om de bovenstaande vragen voor elke periode te automatiseren, kunnen we de SBSDRView-API.

De volgende code in python retourneert dezelfde reeks resultaten als hierboven.

import clarus
response = clarus.sbsdr.mostactive(assetClass='EQ',productType='TRS')
print (response)

Eenvoudig in gebruik en waardoor u uw eigen dashboards of rapporten kunt maken.

USD-CFD

Volgende USD CFD's tussen 1 juli 2022 en 25 juli 2022, gerangschikt op bruto notioneel verhandeld.

• Kleinere bruto notionals in CFD's dan TRS
• Slechts 2 namen met >$100 miljoen notional en zelfs in de top 20, notionals van <$20m
• Handelsaantallen vergelijkbaar met TRS
• Zoveel kleinere gemiddelde handelsgroottes, wat logisch is voor een retailproduct zoals CFD's

Laten we nu eens kijken naar de andere vier belangrijke valuta's.

EUR TRS

EUR TRS tussen 1 juli 2022 en 25 juli 2022, gerangschikt op bruto notioneel verhandeld.

• Alleen de top 20 van de 100 meest actieve namen weergeven
• ASML de grootste notional van $1 miljard en 1,285 transacties
• VINCI met $988 miljoen en 1,390 transacties
• LVMH met $823 miljoen en 1,848 transacties
• ....

Dus hoewel bruto notionals in EUR vergelijkbaar zijn met USD, zijn de handelsaantallen veel hoger, wat kleinere gemiddelde dealgroottes betekent.

GBP TRS

GBP TRS voor dezelfde periode, is vergelijkbaar met EUR in bruto notionele en handelstellingen.

JPY TRS

JPY TRS tussen 1 juli 2022 en 25 juli 2022, gerangschikt op bruto notioneel verhandeld.

Toyota Motor met > $300 miljoen van 279 transacties.

Over het algemeen kleinere bruto notionals dan in USD, maar vergelijkbare handel telt.

AUD TRS

AUD TRS tussen 1 juli 2022 en 25 juli 2022, gerangschikt op bruto notioneel verhandeld.

Fortesque, CBA en BHP Biliton, de enige namen met > $200 miljoen.

Dat is alles voor vandaag.

Samengevat

• Er worden nu veel gegevens gerapporteerd over Equity TRS van SBSDR's.
• SBSDRBekijken biedt nieuwe transparantie over OTC-derivaten
• De meest actieve weergave, laat zien welke namen worden verhandeld en in welke maat
• Nieuwe informatie en inzichten geven
• Alsjeblieftneem contact met ons op, als u meer wilt weten.