300,000 ETH en 20,000 Bitcoin teruggetrokken uit FTX, BIT en Sol Down, FTT -25%

FTX lijkt volledig in paniek te zijn met een van zijn ethereum-adressen van ongeveer 300,000 eth naar slechts 1,000 eth volgens onchain-gegevens.

Het saldo neemt nu toe naarmate er nieuwe stortingen op de beurs worden gedaan, waarbij het onduidelijk is of dit daadwerkelijke opnames zijn, behalve dat veel transacties voor kleine bedragen zijn, wat typerend is voor opnames in plaats van interne bewegingen.

Dat heeft dit adres van een piek van een miljoen e in december 2021 naar het laagste saldo ooit gestuurd.

Bitcoin van FTX adres heeft zelfs nog spectaculairere bewegingen gezien om van 20,000 BTC naar precies nul te gaan.

Ze hebben ze schijnbaar een keer intern verplaatst, maar dan worden de munten in kleine hoeveelheden naar veel adressen verspreid.

Dat belet niet dat FTX het zelf doet, zelfs de verstrooiing, maar in dat geval zou het alleen maar zijn om te verdoezelen zodat ze niet kunnen worden gevolgd. In de huidige omstandigheden zou dat de vraag doen rijzen waarom.

Grote opnames zijn echter bevestigd. PeckShield, beter bekend als een auditor van slimme contracten, wijst op een opname van bijna $ 300 miljoen aan stablecoins, inclusief 24,000 eth.

PeckShield ook wijst erop dat 100 miljoen BITdao-tokens zijn overgedragen van FTX naar Alameda Research. Dat bracht Ben Zhou, de mede-oprichter van BYBIT, ertoe om te protesteren omdat ze een swapdeal hebben waarbij Bitdao de FTT's houdt en Alameda de BIT's voor drie jaar. De voormalige dreigde de FTT's te verkopen, waarbij Zhou verklaarde:

“De Bitdao-gemeenschap zet vraagtekens bij de plotselinge dump van $bit-token veroorzaakt door Alameda-dumping en het schenden van de 3 jaar durende wederzijdse niet-verkoop openbare verbintenis. Niets is bevestigd, maar de Bitdao-gemeenschap wil graag een bewijs van fondsgelden van Alameda bevestigen.”

Bit dook aanvankelijk zo'n 20% van 40 cent naar 30 cent, maar is nu grotendeels hersteld tot 39 cent. Dat komt waarschijnlijk omdat Caroline Ellison, de CEO van Alameda Research, in antwoord op Zhou zei:

"Het is momenteel druk, maar dat waren wij niet, je krijgt een bewijs van geld als de zaken rustiger worden."

de ketting adres laat zien dat Alameda die 100 miljoen Bit nog steeds heeft, wat een duidelijk voorbeeld is van waarom voorzichtigheid geboden is omdat een beweging niet noodzakelijkerwijs een verkoop betekent.

Toch is er intense activiteit zowel bij FTX als bij Alameda, waarbij Sol of Solana de dupe is, van $ 38 op 5 november naar $ 25, die nu wordt verhandeld op $ 28.

FTX was een eerste investeerder in Sol en een van de belangrijkste voorstanders, waarbij het ook veel van die munten in bezit had.

Zo'n 52 miljoen dollar aan Sol werd eerder vandaag geliquideerd volgens aan DefiLama, maar BNB daalde ook ongeveer 10% voordat het herstelde.

FTT ziet het ergste van alles, een daling van 32% van $ 25 naar $ 17, terwijl het vandaag nog 25% verloor. Dat is het token van FTX dat Binance verkoopt voor een bedrag van ongeveer een half miljard.

De volledige marktkapitalisatie van FTT is nu $ 2.3 miljard, dus $ 500 miljoen is ongeveer 25% van de totale waarde van het circulerende aanbod.

Alameda Research heeft ongeveer $ 6 miljard aan FTT aan leningen en activa, wat aangeeft dat ze vanaf gisteren 2x leveraged waren over de gehele FTT-marktkapitalisatie, en nu 3x leveraged.

Alameda beweerde dat ze veel van die leningen hadden terugbetaald, maar haaien cirkelen duidelijk rond om te zien of ze kunnen bellen wat ooit slechts een marktmaker was, en nu lijkt het erop dat ze zekerheden spelen.

Als voorbeeld FTX US verlost 2,000 wBTC van Compound met het zeer onduidelijk wat deze uitwisseling doet op defi, maar men denkt dat de relatie tussen Alameda en FTX bijna is samengevoegd, dus het is niet duidelijk welke deze positie precies heeft gesloten.

Het is ook niet duidelijk of een van hen deze speculatieve aanval zal kunnen overleven, de eerste voor een grote beurs sinds Bitfinex in 2016 onder marktwaanzin kwam na een hack.

FTX is een heel nieuwe uitwisseling, en door zo dicht bij Alameda te zijn, is dit een nieuwe ontwikkeling voor algemene uitwisselingen.

Het heeft tot nu toe geen enkele markttest ondergaan, en vroeg of laat zou het natuurlijk intensief worden onderzocht, zoals alle prominente beurzen.

Dit maakt dit een Proof of Keys-testrun en geen bankrun. Dat komt omdat banken fractionele reserves zijn. Een bank kan per definitie niet voldoen aan een bankrun. Een bankrun garandeert dus vrijwel een faillissement.

Crypto-uitwisselingen zijn niet bedoeld als fractionele reserves. Ze zijn bedoeld om alle opnames te kunnen voldoen, zelfs 100% van de activa. Een Proof of Keys-testrun is daarom niet per se een self-fulfilling prophecy met betrekking tot faillissement, zolang de beurs maar over alle activa beschikt en opnames kan voldoen.

Als dat niet het geval is, kunnen we er maar beter achter komen dat, net als bij volatiele crypto's, fractioneel reserveren betekent dat de beurs vroeg of laat zal ontploffen, vooral als de prijs stijgt.

Deposanten zouden zich daarom niet slecht moeten voelen bij het opnemen en wat de uitwisseling betreft, zijn dergelijke opnames geen aanval, maar een natuurlijk recht van deposanten en een bewijs van solvabiliteit.

Bij Alameda ligt dat anders. Hun posities worden duidelijk aangevallen. Ze worden gebruikt over de gehele FTT-marktkapitalisatie. Haaien zullen natuurlijk willen zien of ze de hitte kunnen weerstaan, en er is ruimte voor speculatie of ze dat wel of niet kunnen, dus mensen zullen posities innemen.

Voor FTX zou zo'n Proof of Keys-test eigenlijk een ritueel moeten zijn voor alle uitwisselingen, vooral nieuwe, maar het kost moeite, dus je hebt een katalysator nodig die in dit geval wordt geleverd door de veel meer speculatieve Alameda.