Een frisse kijk op hoe retailbeleggers in hun kracht kunnen worden gezet

Henry Ford zei: “Als je altijd doet wat je altijd hebt gedaan, zul je altijd krijgen wat je altijd hebt gekregen.” Deze woorden gelden al generaties lang. Verandering is moeilijk. Maar zodra je accepteert dat er verandering heeft plaatsgevonden, kunnen er snel vooruitgang en verbeteringen komen.

Volgens de Wereldbank is in 1990 de beurskapitalisatie van de Verenigde Staten bedroeg ongeveer 3.1 biljoen dollar, terwijl de bevolking bedroeg ongeveer 250 miljoen. Dat komt neer op ongeveer $ 12,400 aan aandelenwaarde per persoon. Dertig jaar later bedraagt ​​dat cijfer ruim $122,000 aan publieke aandelenwaarde per persoon. Maar ook sinds 1990 productiviteit per werknemer is met 82% gestegen, maar gecorrigeerd voor de inflatie gemiddelde voltijdse inkomsten slechts met 15% gestegen.

Met andere woorden: de aandelenwaarde per hoofd van de bevolking in de VS is in de afgelopen dertig jaar bijna tien keer gestegen, terwijl de salarissen en lonen van werknemers met slechts 15% zijn gestegen. Zelfs als de groei van de aandelenwaarde wordt aangepast aan de inflatie, wordt deze meerdere malen vermenigvuldigd.

Dagelijkse particuliere beleggers winnen aan invloed

Zonder acceptatie door de ‘oude school’ zou de kans die gepaard gaat met een veranderende investeerdersbasis verloren kunnen gaan door de sector en ook een negatieve impact kunnen hebben op de groei van de bredere economie.

Vertrouwen als tweerichtingsverkeer

De afgelopen jaren heeft zich een verhaal gevormd vanuit het perspectief van waarom en hoe dit opkomende klantenbestand op de korte termijn de status quo van financiële instellingen en markten beïnvloedt. Het Forum-rapport stelt: “Retailbeleggers brengen de markten in beweging, beïnvloeden institutionele beleggers en hebben macro-effecten.” Verder zetten termen als ‘retailisatie’ investeerders op ‘new school’-platforms tegenover de traditionele investeringsmogelijkheden, of het nu beleggingsfondsen of adviseursplatforms zijn. In wezen wordt de niet-traditionele investeerdersbasis vaak eerder als een effect dan als een prestatie beschouwd.

Is het geen wonder dat A wereldwijde studie van het CFA Institute in 2022 bleek dat grofweg 60% van de ondervraagde particuliere beleggers de financiële dienstverlening vertrouwt, tegenover 86% van de institutionele beleggers? Hoe kunnen we in plaats daarvan een tweerichtingsverkeer van vertrouwen creëren?

Vertrouwen schept vertrouwen. Naar onze mening moeten financiële bedrijven, zowel oude als nieuwe, alle investeerders benaderen als mensen die het vertrouwen waard zijn wat betreft informatie en educatie. Transparantie en empathie zijn belangrijke ingrediënten. Uit persoonlijke ervaring blijkt dat veel financiële bedrijven obscure verdienmodellen en productselecties gebruiken die niet altijd in het belang van de klant lijken te zijn. Dit kan alledaagse particuliere beleggers uitsluiten die niet over de middelen beschikken – zoals accountants, advocaten en andere adviseurs – waarover instellingen en vermogende beleggers beschikken die voor hen kunnen pleiten.

Het is concreet dat de ontwikkeling van producten en diensten gericht moet zijn op het bedienen van klanten in het hele financiële spectrum, in plaats van zich slechts op één soort te richten. Bedrijven moeten hun klanten over het volledige vermogensspectrum helpen, een visie die zij aanbevelen implementeren via een verscheidenheid aan oplossingen en vermijden dat ze de meest winstgevende voor het bedrijf stimuleren. Bedrijven moeten ook heroverwegen hoe financiële producten worden benaderd en aanbevolen, met name producten die als belangenverstrengeling kunnen worden beschouwd. Ten slotte moeten ze openhartig zijn over hoe vergoedingen worden verdiend.

Dit zou schaalvoordelen voor de bedrijven op de lange termijn moeten opleveren en moeten voorzien in de behoeften op korte en lange termijn van een klantenbestand dat in de loop van de tijd in rijkdom kan groeien.

Acceptatie binnen het onderwijs