Crypto-fraudeur krijgt zeven jaar gevangenisstraf voor het stelen van $ 90 miljoen in een Ponzi-regeling

De 24-jarige Australische staatsburger – Stefan He Qin – zal de komende 90 maanden in de federale gevangenis doorbrengen voor het oplichten van zijn klanten van $ 90 miljoen. De rechtbanken veroordeelden hem ook om bijna $ 55 miljoen te verbeuren van het verduisterde geld.

De weg naar de gevangenis

Volgens een persbericht van het Amerikaanse ministerie van Justitie kreeg Stefan Qin een gevangenisstraf van zeven en een half jaar nadat hij bijna $ 90 miljoen van zijn cliënten had gestolen.

De Australiër had de leiding over twee cryptocurrency-investeringsfondsen - Virgil Sigma en VQR, aangezien hun hoofdkantoor in New York was. De operationele structuur van beide bedrijven was om geld in te zamelen van investeerders, dat later zou worden gebruikt in arbitragehandelsstrategieën. Bovendien promootten ze zichzelf als 'marktneutraal', wat inhoudt dat de volatiliteit van de digitale markt hun klanten niet blootstelt aan risico's.

Volgens de marketingrapporten heeft Virgil Sigma slechts één maand gehad waarin het geen winst boekte - maart 2017. Qin had ook constant contact met zijn klanten en schepte vaak op over het succes van zijn investeringsfondsen. Hij bereikte zelfs de Wall Street Journal-pagina's nadat Virgil Sigma in 500 een jaarlijks rendement van 2017% had behaald.

Het klonk echter allemaal te mooi om waar te zijn, en "Qin's investeerders ontdekten al snel dat zijn strategieën niet veel meer waren dan een vermomd middel voor hem om te verduisteren en ongeautoriseerde investeringen te doen met geld van klanten."

De 24-jarige gebruikte het geld eigenlijk voor zijn eigen doeleinden, zoals diensten, eten en het huren van een luxe penthouse-appartement in New York. Qin stopte daar niet - hij gebruikte ook een aanzienlijk deel van het kapitaal van de investeerders om allocaties te doen in andere entiteiten die helemaal niets met cryptocurrencies te maken hebben.

Uit het onderzoek bleek dat hij een celstraf van zeven en een half jaar kreeg en de rechtbank beval ook zijn investeringsfondsen de activiteiten te staken. Afgezien van deze gevangenisstraf zou Qin bijna $ 55 miljoen van het gestolen geld moeten herstellen.

Nog meer tijd achter de tralies

Hoewel de bovengenoemde rechterlijke uitspraak van meer dan zeven jaar in de federale gevangenis misschien lang klinkt, is het niet de grootste die ooit is gegeven voor misdaden waarbij digitale activa betrokken zijn.

As CryptoPotato gerapporteerd, werd de Zweedse inwoner - Roger Nils-Jonas Karlsson - 15 jaar naar de gevangenis gestuurd nadat hij meer dan 3,500 mensen had gelokt tot een frauduleus Bitcoin-investeringsplan.

Door investeerders te verzekeren dat hun geld (voornamelijk in cryptocurrencies) in veilige handen was, gebruikte hij het geld volledig voor zijn persoonlijke verrijking, het verwerven van een resort in Thailand, luxe appartementen en zelfs een renpaard.

Karlsson's gevangenisstraf had langer kunnen zijn, maar hij pleitte schuldig aan alle aanklachten tegen hem. Bovendien hebben de Amerikaanse autoriteiten hem bevolen om het Thaise resort naast andere eigendommen te verliezen als onderdeel van de straf. Hij moest ook al het geld teruggeven dat hij van zijn slachtoffers had gestolen.