Gedistribueerde grootboektechnologie en de toekomst van verzekeringen (Richard Dhuny)

Sinds het begin van de COVID-19-pandemie heeft de verzekeringssector de digitale transformatie met ongekende urgentie benaderd. De noodzaak om de dienstverlening aan de klant te verbeteren, meer efficiëntie te bereiken en nieuwe diensten mogelijk te maken, is naar voren gekomen als:
een noodzaak voor alle verzekeringsmanagers om te onderzoeken hoe nieuwe technologieën kunnen worden gebruikt om het productaanbod en de activiteiten opnieuw te ontwerpen.

Distributed ledger technology (DLT) bestaat al meer dan tien jaar. Al bijna net zo lang beweren voorstanders dat deze technologie kan worden gebruikt om verzekeringsproducten en -diensten te innoveren, de effectiviteit van fraudedetectie en prijsstelling te vergroten, en
operationele uitgaven te verminderen. In deze toepassingsgebieden kunnen verzekeringsmaatschappijen de grootste uitdagingen aanpakken waarmee ze vandaag worden geconfronteerd: beperkte groei in volwassen markten, stijgende kosten en afnemende marges.

Het is echter redelijk om te zeggen dat de verzekeringssector achterloopt bij het bankwezen bij de invoering van DLT. Met de banksector hebben we gezien dat wereldwijde regelgevers meer comfort uitdrukken met de technologie, en DLT-producten en -diensten blijven bewegen
van experiment tot het punt van commercialisering. Hoewel verzekeringen technisch in staat zijn om blockchain te omarmen, blijft de acceptatie ervan traag, terwijl wettelijke bescherming wordt overwogen en geïntegreerd in slimme contracten (d.w.z. contracten die
zijn digitaal geprogrammeerd en voeren automatisch clausules uit na voltooiing van bepaalde evenementen). Meer fundamenteel functioneert DLT als een gedistribueerd systeem, en dus hangt de waarde ervan sterk af van samenwerking met concurrenten, leveranciers en andere actoren in de waarde
keten.

Dit is waar we een merkbare verschuiving hebben gezien in de perceptie van DLT door de verzekeringssector. Verzekeraars beginnen verder te kijken dan DLT als een geïsoleerde bedrijfstechnologie. In plaats daarvan beginnen ze te begrijpen waar de waarde van DLT echt ligt - als katalysator
voor de transformatie van het bedrijfsecosysteem. Voor het bouwen van een ecosysteem is consensus nodig over gegevensstandaarden om risicogegevens vast te leggen, deze aan verzekeringscontracten te koppelen en eventuele wijzigingen in de gegevens of het contract te volgen en te uploaden.

Toch is het bouwen en onderhouden van blockchain-consortia notoir moeilijk. Eerder dit jaar werd B3i, de verzekeringsonderneming die wordt ondersteund door meer dan 20 verzekeraars en herverzekeraars, gedwongen te sluiten nadat aandeelhouders tot de conclusie kwamen dat er 'onvoldoende steun' was.
om de onderneming voort te zetten. Kort nadat we.trade, 's werelds eerste blockchain-enabled handelsfinancieringsplatform op bedrijfsniveau, ook de deuren sloot. Het werd gesteund door 12 grote banken en door IBM.

De mate waarin DLT kan gedijen in een ecosysteem hangt verder af van hoe goed grootboeken samenwerken en hoe ze integreren met externe systemen. Een katalysator voor adoptie is de groeiende volwassenheid van particuliere, geautoriseerde DLT-netwerken zoals R3 Corda en
Hyperledger-stof. Met de meest recente Corda-release (5.0) kunnen DLT-netwerken, of het nu Corda-to-Corda of Corda-to-public chain is, samenwerken, terwijl ze ook betere connectiviteit bieden met zakelijke orkestratieplatforms. De nieuwe golf van privé, geautoriseerde
DLT-netwerken worden gebouwd om te voldoen aan strenge eisen op het gebied van gegevens, beveiliging en risico's, vooral wanneer ze in live-productie gaan.

Naarmate de technologische volwassenheid en het sentiment in de sector samenkomen, onderzoeken verzekeraars toepassingen van DLT in de hele waardeketen. Hieronder vindt u een overzicht van enkele van de meer 'echte' blockchain-gebruiksscenario's.  

1. Ken uw klant (KYC): Een netwerk van verzekeraars deelt KYC-gegevens binnen een private blockchain. De klant hoeft zijn gegevens maar één keer aan te leveren en de aanvraag hoeft maar één keer in behandeling te worden genomen. Er zijn minder middelen nodig om KYC-processen te beheren,
   en er is geen discrepantie tussen de gegevens van verzekeraars. Bovendien hebben regelgevers in realtime toegang tot relevante informatie via de blockchain, waardoor verzekeraars niet handmatig compliancerapporten hoeven in te dienen.
2. Fraude detectie: DLT zorgt ervoor dat alle uitgevoerde transacties onveranderlijk zijn en voorzien van een tijdstempel. Dit betekent dat niemand, inclusief de verzekeraar, de gegevens op de blockchain kan wijzigen. Deze gegevens kunnen ook worden gebruikt om mogelijke patronen van frauduleuze
   transacties en invoer in algoritmen voor fraudepreventie.
3. Prijzen en acceptatie: een gedecentraliseerd datameer kan een grote en gevarieerde dataset voor productprijzen opleveren en het delen van gegevens tussen meerdere partijen vergemakkelijken. In het kader van bijvoorbeeld ziektekostenverzekeringen kan DLT:
   direct en nauwkeurig delen van patiëntgegevens tussen zorgaanbieders en verzekeraars. Met versleutelde patiëntendossiers op de blockchain hebben deelnemers toegang tot de medische gegevens van een patiënt zonder de vertrouwelijkheid van de patiënt in gevaar te brengen. Beveiliging is de sleutel
   en het is onmogelijk om een ​​patiëntendossier te wijzigen zonder een audit trail te creëren.
    
4. Herverzekering: Een risico kan worden afgestaan ​​/ teruggevorderd met behulp van een particulier DLT-netwerk dat is geconfigureerd om verdragen te verwerken, alle partijen te informeren en vervolgens premie- en commissiebetalingen te verwerken. DLT slimme contracten kunnen ook worden gebruikt om de verwerking van claims te versnellen en
   verificatie.
5. Claimbehandeling: Door gedeelde grootboeken te gebruiken, hebben deelnemende verzekeraars, herverzekeraars, makelaars en anderen toegang tot dezelfde gegevens, waardoor dubbele processen worden voorkomen. De verzekering als 'geprogrammeerd slim contract' betekent dat de polis automatisch kan
   het uitvoeren van claimverwerkingsacties, zoals uitbetalingen. 

De bovenstaande voorbeelden omvatten de waardeketen van verzekeringen en zijn geschreven met de gevestigde verzekeraars (en herverzekeraars) in gedachten. Dat gezegd hebbende, luidt de digitale revolutie een nieuwe golf van insurtechs in – niet gehinderd door verouderde technologie en processen – die aan het vernieuwen zijn
traditionele bedrijfsmodellen met blockchaintechnologie als kern. Net als bij aangrenzende industrieën zoals kapitaalmarkten, is er een sterke inslag op ethische en verantwoorde zakelijke normen die de moderne houding weerspiegelen. Neem bijvoorbeeld Lemonade Inc., de
Amerikaanse verzekeringsmaatschappij die onlangs de Crypto Climate Coalition heeft opgericht in samenwerking met Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io en TomorrowNow.org.

De coalitie functioneert als een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) gericht op het bouwen en verspreiden
tegen kostprijs parametrische weersverzekering voor boeren en veehouders in opkomende markten. Een belangrijke innovatie is dat Lemonade gedetailleerde weersinzichten ontvangt van haar partnernetwerk, waardoor modellen worden gegenereerd die kunnen worden geprogrammeerd in slimme contracten
om automatisch de nauwkeurige premie voor het verzekeren van gewassen te schatten op basis van de locatie, grootte en topografie van het veld. Door parametrische regenhoeveelheden in een verzekerd veld te meten, kunnen slimme contracten ook automatisch overstromings- of droogteclaims veroorzaken,
boeren betalen zonder dat ze ooit een claim hoeven in te dienen!

De groeiende cryptoverzekeringssector

Het zou nalatig zijn om een ​​artikel over blockchain te schrijven zonder eindelijk in te gaan op cryptocurrencies. In de publieke verbeelding is het moeilijk om cryptocurrencies te scheiden van de blockchain-technologie die eraan ten grondslag ligt. De opkomst van crypto zelf ook
opent nieuwe en lucratieve kansen voor verzekeraars. We zien niet alleen een opwaarts traject in de acceptatie van crypto door consumenten (die alleen al in 800 wereldwijd met meer dan 2021% is gestegen), maar er is ook een aanzienlijk momentum onder institutionele beleggers zoals
zoals hedgefondsen en pensioenfondsen. Dit is gedeeltelijk te wijten aan recente wettelijke en juridische verduidelijkingen (u kunt mijn overwegingen over de recente MiCA-regelgeving lezen)

hier), maar ook het onverminderde enthousiasme van eindbeleggers voor deze nieuwe activaklasse.

Een andere belangrijke versneller is de groeiende acceptatie van 'proof of stake' (in tegenstelling tot 'proof of work') als het primaire consensusmechanisme om transacties op de blockchain te valideren. Van cruciaal belang is dat proof of stake veel minder energie-intensief is dan zijn tegenhanger
(met ongeveer 99%), en overwint kritische limieten op netwerkcapaciteit die nodig zijn om institutionele acceptatie te stimuleren. De overgang van Ethereum van proof of work naar proof of stake in september van dit jaar was een keerpunt voor de industrie.

Als gevolg hiervan willen banken aan de institutionele vraag voldoen door hun eigen crypto-bewaaroplossingen te lanceren. Deze innovatie brengt nieuwe risico's en blootstellingen met zich mee die op een evenwichtige manier moeten worden aangepakt. Banken houden over het algemeen cryptocurrency in reserve, en
de privésleutels voor veel van hun klanten in hot of cold wallets (beschreven in figuur 5 hieronder), waardoor ze vatbaar zijn voor kwaadwillende hacks en natuurrampen. Dit creëert een vraag naar verzekeringsproducten die bescherming bieden tegen dergelijke verliezen.

Een leider op dit gebied is Aon, die in 2019 een panel van verzekeraars heeft samengesteld om een ​​misdaadverzekeringsproduct aan te bieden aan institutionele klanten van MetaCo, een technologiebedrijf voor de bewaring van digitale activa. Het product beschermt hun digitale activa tegen verlies, beschadiging en vernietiging
of diefstal indien bewaard in MetaCo's geïntegreerde hot-to-cold wallet-beheeroplossing voor financiële instellingen (bekend als SILO).

Verzekeraars worden aangemoedigd om nu een DLT-strategie te formuleren – en op de voorgrond te treden

Terwijl steeds meer verzekeringsprojecten verder gaan dan proof of concept en in productie gaan of in de buurt komen van productie, zullen verzekeringsmaatschappijen die met DLT werken aanzienlijke hindernissen moeten overwinnen (zowel technisch als regelgevend), voordat we waarschijnlijk echte
branchebrede disruptie. Toch worden verzekeraars sterk aangemoedigd om nu een DLT-strategie te formuleren en relevante waardegevallen te kwalificeren, ter voorbereiding op een onverbiddelijk gedecentraliseerde en gedistribueerde toekomstige bedrijfsomgeving.

Terwijl banken in het cryptocurrency-spel springen, zullen verzekerings- en risicooverwegingen een rol spelen bij het stimuleren van beleggersbescherming, marktintegriteit en financiële stabiliteit. Dit is ook een gebied dat nieuwe kansen – en uitdagingen – voor de verzekering zal openen
industrie.