Embedded finance: de uitdagingen aangaan

Ingebed door open bankieren en aangemoedigd door evoluerend klantgedrag tijdens de pandemie, is embedded finance een ontluikende trend in de fintech-wereld.

Embedded finance, de integratie van financiële diensten in de apps, websites of bedrijfsprocessen van niet-bancaire merken, heeft een nieuw model voor de distributie van financiële diensten geïntroduceerd en nieuwe mogelijkheden voor ambitieuze bedrijven om het financiële leven van klanten te beïnvloeden en te verbeteren.

Het creëren van een financieel product is een serieuze onderneming die een aanzienlijke investering in tijd en middelen vereist. Dit geldt met name voor merken die niet veel ervaring hebben in de fintech-arena. Ze moeten eerst grip krijgen op het ontwikkelen en lanceren van een nieuw product dat een beperkte overlap heeft met hun kernactiviteiten voordat ze een manier vinden om door een complex wet- en regelgevingslandschap te navigeren.

Als het gaat om het omgaan met iemands financiën en gegevens, moeten naleving en regelgeving op elk niveau strikt worden gevolgd, zowel om het consumentenvertrouwen te versterken als om boetes te voorkomen.

De verantwoordelijkheid voor deze naleving ligt uiteindelijk bij de providers, hoewel er samenwerking en transparantie moet zijn tussen financiële instellingen en regelgevers om providers te helpen aan de wettelijke normen te voldoen.

Naast het voldoen aan wettelijke vereisten, zijn er nog enkele andere uitdagingen waarmee u rekening moet houden voordat u de wereld van embedded finance betreedt.

Onwillige gevestigde exploitanten houden het tij tegen

API's voor open bankieren en betalingen zijn de belangrijkste factoren voor embedded finance. Hoewel deze zijn gevorderd en volwassen zijn geworden om embedded finance levensvatbaar te maken, is dit nog niet voor alle markten het geval, wat betekent dat de vooruitzichten voor embedded finance nog niet overal even goed zijn.

Er wordt vaak gezegd dat banken en andere financiële instellingen tot de traagste behoren bij het adopteren van nieuwe technologie. En dit is zeker het geval geweest met open bankieren en API's, waarbij velen nog steeds verouderde technologische structuren gebruiken om e-commerce en internationale betalingen te ondersteunen.

Er is ook een vraagteken over hun mentaliteit. Embedded finance vraagt ​​om een ​​andere manier van denken en voor banken betekent het samenwerken met een breder scala aan bedrijven, hun diensten verwateren en uiteindelijk een minder belangrijke rol spelen voor de eindgebruiker.

Dit is moeilijk voor hen om te accepteren, vooral als ze de successen van neobanken als Starling en Monzo al zien in de internationale betalingsruimte. De aanhoudende traagheid van de grote gevestigde exploitanten als het gaat om het volledig openstellen van hun technische capaciteiten in de geest van open bankieren, vormt een uitdaging voor de groei van embedded finance.

Behendige fintechs zijn ondertussen meer bereid en in staat om snel API's uit te bouwen, waardoor embedded aanbiedingen onder front-end interfaces kunnen zitten. Merken die ingebedde financiële diensten willen benutten, kunnen in plaats daarvan gaan samenwerken met deze gespecialiseerde aanbieders om ervoor te zorgen dat ze de vereiste opleiding en ondersteuning krijgen, zodat het product zowel hun bedrijf als hun klanten goed kan bedienen.

Gegevenskwaliteit, privacy en bescherming tegen fraude

Als we kijken naar de functionele uitdagingen rond embedded finance, zijn geoptimaliseerde API's alleen niet voldoende - ze hebben gegevens van voldoende kwaliteit en omvang nodig. Zo kan het vooraf invullen van een lang aanvraagformulier voor een financieel product de user journey sterk verbeteren, maar niet als de beschikbare gegevens voor de aanbieder onvoldoende zijn om een ​​juiste inschatting van de kredietwaardigheid te maken. Aangezien de zittende banken nog steeds over een schat aan gegevens beschikken, is het te hopen dat ze zich verder zullen gaan verdiepen in het concept van embedded finance.

Een belangrijke factor voor het succes en de acceptatie van toepassingen van embedded finance zijn bepalingen inzake gegevensprivacy en maatregelen om het risico op fraude te verkleinen. Terwijl cybercriminelen op zoek zijn naar nieuwe kansen, heeft Juniper Research voorspeld dat online betalingsfraude in 206 een cumulatief bedrag van $ 2025 miljard zal bereiken, wat tien keer het netto-inkomen van Amazon is.

Consumenten moeten er zeker van zijn dat hun financiële gegevens volledig beschermd en beveiligd zijn. Gezien de kracht van API's om grote hoeveelheden complexe gegevens over te dragen, moeten nieuwe diensten en methoden voor klantacquisitie worden afgewogen met een focus op de gebruikerservaring, waardoor de consument controle krijgt over zijn gegevensgebruik.

Door zich te houden aan de juiste protocollen en certificeringen voor risicobeperking, zoals ISO 27001, kunnen providers consumenten een niveau van comfort bieden in de wetenschap dat hun persoonlijke informatie wordt beschermd volgens dezelfde standaard als bij banken. Daarom is het van essentieel belang dat aanbieders van embedded finance partnerschappen zoeken met vertrouwde en gereguleerde hosts voor embedded finance.

Naarmate embedded finance vordert, zal dit waarschijnlijk leiden tot nieuwe regelgeving en de uitbreiding van bestaande, zoals antiwitwasregels zoals de Bank Secrecy Act (BSA). Bovendien zullen toekomstige oplossingen voor fraudepreventie gebaseerd zijn op grootschalige machine learning. Een recent rapport van de Economist Intelligence Unit heeft deze verschuiving naar een landschap van oplossingen voor fraudepreventie op basis van AI benadrukt, en stelt dat banken en verzekeringsmaatschappijen tegen 86 een toename van 2025% in AI-gerelateerde technologie zullen zien.