Exclusief DappRadar-rapport: waarom omzeilen NFT's de cryptocrash?

In de afgelopen weken heeft een combinatie van macro-economische gebeurtenissen de markten geschokt en iedereen herinnerd aan de latente risico's en alomtegenwoordige volatiliteit van de sector. De problemen in Kazachstan rond Bitcoin-mining zorgden voor golven. Met een nieuwe COVID-uitbraak creëerden het onbehagen over een waarschijnlijke stijging van de rentetarieven door de Federal Reserve en de laatste politieke problemen in Oekraïne een vijandige omgeving die de kapitaalmarkten naar beneden sleepte. 

De correlatie tussen crypto en traditionele markten maakte het effect breed voelbaar in blockchain-activa, waarbij Bitcoin en Ethereum's ETH de helft van hun waarde verloren sinds het hoogste punt ooit in november. Hetzelfde geldt voor BNB, ADA, SOL, AVAX, SAND, MANA, GALA en verschillende andere cryptocurrencies die historisch gezien goed presteren. De totale cryptomarktkapitalisatie kromp in die periode tot $ 1.6T van $ 2.9T. 

Het lijdt geen twijfel dat de cryptomarkt momenteel een uitdagende periode doormaakt. Het sentiment in de markt duidt op angst. De statistieken met betrekking tot de prestaties van specifieke blockchain-verticalen zoals NFT's kunnen echter anders doen vermoeden. 

NFT-macro-economie begrijpen

Hoewel een reeks gebeurtenissen de cryptomarkt heeft belemmerd, hebben een aantal factoren een positieve invloed gehad op de vooruitzichten van NFT's op macro-economisch niveau. 

Ten eerste lijkt de opname van beroemdheden en grote merken in de NFT-wereld met de dag te groeien. Sterren met een enorm sociaal bereik zoals Neymar Jr (+200 miljoen volgers op Twitter en Instagram) en Kevin Hart (+192 miljoen volgers op Twitter en Instagram) hebben hun recente deelname aan de Bored Ape Yacht Club (BAYC) publiekelijk aangekondigd, een van de eerste NFT-projecten. 

Om de impact nog groter te maken, heeft Twitter, misschien wel het meest populaire sociale-mediaplatform onder crypto- en NFT-enthousiastelingen, een paar dagen geleden zijn eerste web3-functionaliteit binnen het sociale platform ingeschakeld. De verwachting is dat social media platforms Instagram en Facebook zullen volgen. Ondertussen heeft retailgigant Walmart verschillende handelsmerken gedeponeerd voor NFT-gebruik.

De populariteit van deze activa groeit meer dan ooit. Voor het eerst overtreffen zoekopdrachten naar de term "NFT" die voor "crypto". Bovendien is de toegenomen belangstelling vanuit Azië veelbelovend. Een markt die wordt gedomineerd door gebruikers in Noord-Amerika en Europa, zal nu een Aziatisch NFT-publiek verwelkomen.

NFT's On-chain-statistieken vertellen een bullish verhaal

NFT's produceerden eigenhandig een van de meest indrukwekkende statistieken die we vorig jaar in de blockchain-industrie hebben gezien. In totaal werd alleen al in 25 $ 2021 miljard gegenereerd door dit type activa. Dat is maar liefst 18,414% meer dan de vier voorgaande jaren samen. 

Terwijl cryptocurrencies het moeilijk hebben, lijken NFT's het goed te doen. Als we de analyse versmallen tot Ethereum, verantwoordelijk voor 75% van het volume van vorig jaar, zien we een positieve trend. NFT-verkopen en het aantal gebruikers in deze blockchain zijn toegenomen, en zo ook de Unique Active Wallets (UAW) aangesloten op NFT-dapps (verzamelobjecten en marktplaatsen). Sinds december 2021 hebben gemiddeld meer dan 53,300 UAW per dag verbinding gemaakt met Ethereum NFT-dapps. Dat is 43% hoger dan de cijfers in het derde kwartaal van vorig jaar.

Naast positieve macro-economische gebeurtenissen heeft de centrale rol van NFT's in de play-to-earn- en metaverse-verhalen bijgedragen aan bullish on-chain-statistieken, ondanks ongunstige cryptocurrency-indicatoren. De zoektocht naar een gedecentraliseerde en interoperabele metaverse komt NFT's ten goede. 

Bovendien, aangezien de waarde van de onderliggende activa die NFT's ondersteunen aan de onderkant is, kunnen individuen de negatieve cryptocurrency-trend als een koopkans zien. Hoewel januari nog niet voorbij is, zijn unieke handelaren hoger dan ooit. Een record van 1.6 miljoen unieke handelaren hebben Ethereum NFT's ertoe aangezet om meer dan $ 3.7 miljard aan verkopen te genereren, exclusief die op LooksRare, en liggen op schema om het record van $ 2021 miljard in augustus 4.5 te breken.

Deze reeks on-chain-statistieken vertelt het verhaal van het adopteren van een nieuwe activaklasse en het positieve sentiment van de markt. Toch maakt een andere maatstaf de waardering van NFT's nog duidelijker: de bodemprijs. 

Bodemprijsanalyse

De bodemprijs is een van de belangrijkste maatstaven om te beoordelen in een NFT-collectie, vooral vanuit het perspectief van een belegger. De vloer van een NFT collectie is de minimale vraagprijs en vertegenwoordigt de laagste instapdrempel. 

De recente bodemprijsanalyse voor enkele essentiële Ethereum-collecties geeft aan dat NFT's zich gedragen als activa die waarde opslaan. Een activaklasse presteert beter dan belangrijke cryptovaluta's en zelfs traditionele activa zoals goud of de S&P 500-index. 

De waarde van de NFT-ruimte als geheel neemt toe. Volgens de bodem (prijs) marktkapitalisatie voor de top 100 NFT-collecties, is de waarde van NFT's vanaf november met $ 2.4 miljard gedaald en wordt momenteel geschat op $ 14.8 miljard. Ondanks de 50% hit voor ETH, werd de waarde van de meest verhandelde collecties nauwelijks beïnvloed door 15%, wat aantoont dat de categorie de crash heeft doorstaan. 

Een van de NFT-collecties die een directe invloed hebben gehad op de positieve NFT-trend is BAYC. Begin november, toen BTC en ETH hun hoogtepunt bereikten, schommelde de bodemprijs van de collectie rond de 30 ETH. Een week later steeg de BAYC-vloer met meer dan 60% om de 50 ETH te overtreffen, ondanks een prijsdaling van 15%. Tegen het einde van het jaar kon de goedkoopste BAYC worden gekocht voor 60 ETH, wat de 90 ETH heeft overtroffen. Dit betekent dat om de meest betaalbare Bored Ape te kopen, men meer dan $ 225,000 zou moeten uitgeven tegen de huidige ETH-prijzen.

Terwijl de belangrijkste crypto's de afgelopen twee maanden ongeveer de helft van hun waarde hebben verloren, heeft BAYC vanaf 207 november 10% gewonnen in ETH. Maar het belangrijkste is dat de collectievloer 14% is gestegen in termen van de gemeten werkelijke waarde in USD. Het houden van een BAYC van 10 november tot vandaag zou een meerwaarde van 14% vertegenwoordigen, terwijl het aanhouden van een van de relevante crypto's een verlies van ongeveer 50% zou opleveren. Het is redelijk om te zeggen dat BAYC een activaklasse is geworden die waarde opslaat.

BAYC is niet de enige avatarverzameling die de waarde ervan verhoogt. World of Women, een andere Ethereum-avatarcollectie, heeft sinds 383 november 10% gewonnen in termen van ETH, met een reële waarde van 185% in dezelfde periode. CyberKongz en hun voxel (VX)-versies hebben hun bodemprijzen sinds december vorig jaar met respectievelijk 27% en 68% in reële waarde zien stijgen. Hetzelfde gebeurt met Doodles, waarvan de bodemprijs sinds november met 224% is gestegen. 

In het geval van CryptoPunks, een historisch relevante NFT-verzameling, is het lastiger te analyseren. Hoewel deze collectie niet op hetzelfde niveau heeft gepresteerd als zijn collega's, hebben Punks nog steeds beter gepresteerd dan verschillende op crypto's gebaseerde activa. De Cryptopunks-vloer bereikte op 100 november 2 ETH en daalde een week later tot 83 ETH, dezelfde dag dat BTC en ETH hun hoogste punt ooit bereikten. Vanaf die datum is de bodemprijs in termen van ETH met 9.6% gedaald. Terwijl de werkelijke waarde slechts kromp tot $ 229,000 van $ 254,000. Toch is het veilig om te zeggen dat CryptoPunks activa zijn die waarde opslaan.

Avatars zagen hun waarde aanzienlijk toenemen, maar NFT's met betrekking tot virtuele werelden en games hebben uitzonderlijk goed gepresteerd. Dat is het geval bij Forgotten Rune Wizards, waarvan de bodemprijs in ETH vanaf 210 november met 10% is gestegen, en de werkelijke waarde is 132% hoger dan in december. Evenzo is de bodemprijs van de Gala Games VOX NFT's sinds november met 145% gestegen in termen van ETH.

NFT's die virtuele werelden vertegenwoordigen, hebben de waarde behouden die is verkregen uit de metaverse hype-cyclus. Virtuele landen in The Sandbox en Decentraland, bijvoorbeeld, hebben hun bodemprijs op het niveau gehouden dat werd gezien na de aankondiging van de rebranding van Facebook, zij het met een daling van hun echte USD-waarde. Ondertussen is de bodemprijs van virtuele appartementen binnen Worldwide Webb sinds november met 242% gestegen in ETH-termen, ondanks de negatieve crypto-trend, terwijl Cryptovoxels-vloerpercelen 17% meer ETH kosten dan in november. 

Het analyseren van de bodemprijs van een collectie werpt enig licht op de stabiliteit van het project vanuit investeringsperspectief. De recente analyse bevestigt dat sommige NFT's weerstand bieden aan de negatieve trend op de markten. Maar waarom speelt dit scenario zich af? Waarom blijken NFT's resistent te zijn tegen veranderingen in de prijs van cryptocurrencies?

Waarom zijn NFT's bestand tegen de nieuwste cryptocrash?

Het antwoord op deze vraag is misschien niet zo eenvoudig. De combinatie van bepaalde factoren maakt sommige NFT's aantrekkelijk voor rationele beleggers. 

C

Er is een argument waarbij bepaalde NFT's moeten worden gezien als culturele stukken in plaats van als digitale activa. En net als bepaalde kunstwerken, kunnen bepaalde NFT's door sommige mensen als echte investeringsmogelijkheden worden beschouwd. "The First 5000 days" van Beeple's introduceerde niet-vervangbare tokens bij een nieuw publiek met Christie's veiling van $ 69 miljoen. Generatieve kunstcollecties zoals Fidenza, Ringers of Autoglyphs zijn gepresenteerd worden als nieuwe manieren van expressie en op zijn minst duizenden dollars waard. 

Op dezelfde manier bereikten BAYC en CryptoPunks het mainstream-podium. Op 23 augustus kondigde VISA de aankoop aan van CryptoPunk #7610 voor $ 150,000, waarmee de status van Punks als activa om waarde op te slaan verstevigd. Ook werden 101 stukken uit de BAYC-collectie bij Sotheby's geveild voor $ 24 miljoen.

Voorlopig hebben slechts enkele collecties de status bereikt. Toch doemt de potentiële toepassingen in muziek, tickets, sport en mode om de hoek op. Al met al komen NFT's samen met diepe menselijke emoties. Alleen de tijd zal leren of sommige NFT's een culturele impact zullen creëren die generaties overstijgt.

utility

Een van de essentiële aspecten die succesvolle NFT-projecten delen, zijn de beloningen die aan hun gemeenschapsleden worden toegekend: toegevoegde waarde of nut geërfd door het bezit van een NFT van een van deze projecten. 

Larva Labs heeft bijvoorbeeld een hulpprogramma-blauwdruk gepopulariseerd nadat eigenaren van CryptoPunks een gratis Meebit hadden ontvangen, waardoor de werkelijke meerwaarden van de initiële investering toenam. Hetzelfde kan gezegd worden voor projecten als Cool Cats (bodemprijs in ETH met 150% gestegen vanaf 10 november), The Meta Key (370%), Doodles of BAYC zelf. 

Nut kan ook worden gevonden in opbrengstdragende NFT's. Projecten die hun native utility-tokens dagelijks distribueren, zoals het geval van CyberKongz en hun BANANA-token. Houders van Genesis Kongz ontvangen bij schrijven dagelijks tien BANANA-tokens ter waarde van $24. Een soortgelijk scenario is te vinden in de SupDucks (35%) en de VOLT-token, evenals in Cool Cats, en hun toekomstige MILK-token. 

NFT's komen ook samen met andere categorieën zoals DeFi en games. Een duidelijke weergave van de vermenging tussen DeFi en NFT's zijn platforms zoals NFTfi waarmee gebruikers NFT's als onderpand kunnen gebruiken. De fractionering van NFT's, of projecten zoals Pixel Vault, waarvan de MetaHero Universe (57%) NFT's kunnen worden ingezet om het POW-token te bewerken. 

En natuurlijk is er het uiterst relevante spelelement. Mirandus NFT's en Aurory Villagers hebben beide hun bodemwaarde behouden ondanks aanzienlijke prijsdalingen van ETH, SOL, GALA en AURY. We hebben eerder ook de beoordeling van Forgotten Rune Wizards waargenomen, een andere NFT-verzameling met spelmechanica. Hoewel het een uitdaging is om bodemprijzen te houden voor talloze spelalternatieven, is het veilig om te zeggen dat de vraag naar blockchain-spellen toeneemt, wat waarde toevoegt aan dit soort NFT's.

Beroemdheden en NFT's

Een andere relevante trend die NFT's positief heeft gevormd, is de betrokkenheid van beroemdheden en gerenommeerde merken. BAYC begon op stoom te komen toen sportsupersterren zoals NFL's Dez Bryant, NBA's Stephen Curry, Post Malone, Snoop Dogg en Eminem zich bij de eliteclub voegden. De BAYC-gemeenschap werd nog exclusiever na het verwelkomen van Jimmy Fallon, Paris Hilton, Neymar en Kevin Hart. De positieve impact van Celebrity wordt geïllustreerd door World of Women, een collectie die slechts enkele uren nadat Eva Longoria haar aankoop aankondigde een bodemprijsgroei van 250% kende. Doodles is een ander project dat heeft geprofiteerd van bekende NFT-personages zoals Pranksy, Loopify en Steve Aoki. 

Op dezelfde manier is er de impact van grote traditionele spelers. Merken zoals Adidas, Coca-Cola, Pepsi, Budweiser en verschillende anderen hebben hun verzamelobjecten gelanceerd of zijn een samenwerking aangegaan met belangrijke NFT-teams om hun deuk in de ruimte te maken. Hetzelfde geldt voor modegiganten Gucci, Dolce & Gabbana, Burberry en anderen die hebben geprofiteerd van de hype rond de metaverse.

Teams worden merken

De teams achter de NFT-collecties zijn in hoge mate verantwoordelijk voor het lot van hun project. Het team omringen met getalenteerde artiesten en ervaren ontwikkelaars is een succesvol recept dat sommige teams hebben gevonden. En als een team eenmaal succesvol is, kunnen ze binnen de ruimte authentieke merken worden. 

Dat is het geval bij RTFKT, het team achter Clone-X, en verantwoordelijk voor unieke NFT-stukken in samenwerking met Jeff Staple en Fewocious. Het digitale design- en modemerk heeft consequent aan de verwachtingen voldaan en heeft alle uitdagingen goed aangepakt. RTFKT werd een van de meest invloedrijke merken op het gebied van Web3 en werd afgelopen december voor een onbekend bedrag overgenomen door Nike.

Schaarse activa

Ten slotte is er de schaarstefactor. Een belangrijke omdat het rechtstreeks verband houdt met de menselijke psychologie. De angst om iets te missen, ook wel FOMO genoemd, is gerelateerd aan schaarse activa en investeringsmarkten. NFT's combineren beide.

De meeste collecties lanceren een beperkte voorraad NFT's die voor altijd hetzelfde zullen blijven. Of het nu 10,000 of 20,000 zijn, de beperkte voorraad voor een bepaalde editie blijft altijd hetzelfde. Dat is de magie van blockchain. 

Het resultaat is dat NFT's geleidelijk een eigen activaklasse zijn geworden. Hoewel de correlatie met cryptocurrencies vanwege de aard van deze technologie zal blijven bestaan, creëren NFT's langzaam een ​​economie voor zichzelf, één met hun macrogebeurtenissen en marktfactoren die de ruimte positief of negatief beïnvloeden. 

De som van de eerder herziene factoren zoals de culturele waarde, het toegevoegde nut, de betrokkenheid van beroemdheden, de naamsbekendheid en de schaarste van deze activa hebben de nieuwste golf van NFT-adoptie voortgestuwd. 

Het beste is dat wat we zien slechts het topje van de ijsberg is. Projecten zoals Larva Labs, BAYC, Cool Cats, RTFKT, CyberKongz en Doodles zullen nauw betrokken blijven bij het metaverse verhaal. De wrijving en weerstand van niet-cryptogebruikers zal afnemen met de lancering van producten die de wrijving van klanten verminderen, zoals de verwachte Coinbase-marktplaats die MasterCard-betalingen zal integreren. Er zijn tal van potentiële use-cases waarbij NFT's worden ingebed in traditionele bedrijfsmodellen. 

Er is geen idee of de huidige bearish trend in de cryptocurrency-markt nog twee weken of nog twee jaar zal aanhouden. Desalniettemin behouden en vergroten NFT's hun werkelijke waarde onder de huidige omstandigheden, waardoor ze zichzelf bewijzen als digitale activa die waarde kunnen opslaan.

Lees het originele bericht op De Defiant.

Bron: https://thedefiant.io/dappradar-nft-report/