Angst voor verdere besmetting op de Bitcoin-markt

Met het sluiten van opnames bij Celsius en het nieuws dat Three Arrows Capital insolvent is, is het belangrijker dan ooit om je eigen sleutels te behouden.

Het onderstaande is een gratis volledig uittreksel uit een recente editie van Bitcoin Magazine Pro, Bitcoin Magazine's premium markten nieuwsbrief. Om als een van de eersten deze inzichten en andere on-chain bitcoin-marktanalyses rechtstreeks in uw inbox te ontvangen, Abonneer nu.

De afgelopen week hebben we uitgebreid verslag gedaan van de besmetting die zich in de bredere cryptomarkt heeft verspreid, waarbij we de gebeurtenissen hebben belicht die hebben geleid tot de sluiting van opnames bij Celsius en nu de insolventie van Three Arrows Capital (3AC), voorheen een gigant in de hedge fonds ruimte.

In dit artikel wordt nader ingegaan op enkele van de mogelijke domino-effecten van deze gebeurtenissen.

Nu de markt zich herstelt van de besmettingseffecten van meerdere faillissementen, lijkt het zeer waarschijnlijk dat al het stof nog moet neerdalen van de grote gebeurtenissen.

Op 17 juni 2022 kondigde crypto-opbrengstservice Finblox aan dat het opnames beperkte tot een equivalent van $ 1,500 per maand. Het platform bood een extreem hoog rendement op crypto-activa en was een portfoliobedrijf van 3AC.

Evenzo kondigde Deribit, een toonaangevend platform voor cryptoderivaten en opties, aan dat het verliezen heeft geleden als gevolg van 'marktontwikkelingen'.

“We kunnen bevestigen dat Three Arrows Capital sinds februari 2020 aandeelhouder is van ons moederbedrijf.

“Als gevolg van marktontwikkelingen heeft Deribit een klein aantal rekeningen met een nettoschuld bij ons die wij als potentieel noodlijdend beschouwen.

“Zelfs in het geval dat niets van deze schuld aan ons wordt terugbetaald, zullen we financieel gezond blijven en zullen de activiteiten niet worden beïnvloed.

“We kunnen bevestigen dat alle fondsen van klanten veilig zijn en dat het volledige verzekeringsfonds intact blijft. Eventuele potentiële verliezen worden gedekt door Deribit.” - Verklaring geplaatst op Deribit's Twitter-account

Aangezien Three Arrows Capital een vroege belegger op het platform is, lijkt het erop dat het bedrijf, als Deribit verliezen lijdt van 3AC, het bedrijf liet handelen met ongedekte fondsen, gezien het door onderpand gedekte karakter van derivatenhandelsplatforms.

Met de recente ontwikkelingen vliegen de geruchten rond, met speculatie dat meerdere crypto-uitleen-/leendesks zijn getroffen door insolventie.

Dit is een goede herinnering voor lezers om het belang te leren van zelfbewaring en de mogelijkheid om uw eigen geld aan te houden zonder tegenpartijrisico.

Hoewel het onzeker is welke bedrijven een balansverslechtering hebben ervaren, is er een grote kans op verliezen tussen bedrijven in de sector, en het is waarschijnlijk dat we het stof niet hebben zien neerdalen.

Aandelen van crypto-bewarings-/leningsbedrijf Invest Voyager ($VOYG) zijn de afgelopen twee dagen met 33% gedaald. Uit het laatste kwartaalbericht van het bedrijf bleek dat het bedrijf $ 320 miljoen had geleend aan een in Singapore gevestigde entiteit (de thuisbasis van 3AC vóór de verhuizing). Ongeacht of de lening aan 3AC was, de ineenstorting van de aandelenkoers is zeker geen blijk van vertrouwen van de markt voor een in de VS gevestigd openbaar crypto-leenplatform. 

Evenzo kwam de CEO van BlockFi naar buiten met een verklaring waarin stond dat het bedrijf een overcollateralized margelening had geliquideerd van een klant die niet aan zijn schuldverplichtingen had voldaan, zonder vermelding van de naam van de klant of onderliggend onderpand.

Er kunnen bepaalde tegenpartijen zijn die veiliger zijn dan andere, maar de exacte risico's van de meeste rendementsaanbieders zijn op zijn best ondoorzichtig, en zonder crypto-native arbitragemogelijkheid voor het genereren van rendement die momenteel beschikbaar is (GBTC-arbitrage, futurespremie, enz.), Het risico/ beloning voor het houden van uw bezit bij deze platforms is waarschijnlijk nog nooit zo laag geweest. 

Marktimplicaties

In de komende dagen/weken zal er waarschijnlijk meer informatie komen over de aangerichte schade. Balansbesmetting, hoewel van nature een bijproduct van traditionele financiën en fractioneel reservebankieren, heeft de bitcoin/crypto-markt getroffen.

Dit betekent dat er grote hoeveelheden in dollars luidende verplichtingen bestaan ​​tegen een vast bedrag aan crypto-activa die als onderpand/verkocht kunnen worden verpand. Dit is met name de reden waarom de markt is gekelderd in de weken na de crash van UST, en nu het falen van Celsius en 3AC.

Hoewel bitcoin al met 70% is gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt ooit, signaleert het steeds volatielere karakter van het legacy financiële systeem de laatste tijd, samen met het besmettingsrisico dat zich rond de cryptomarkt verspreidt, dat er waarschijnlijk meer pijn zal komen. 

• Coinsmart. Europa's beste Bitcoin- en crypto-uitwisseling.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. GRATIS TOEGANG.
• CryptoHawk. Altcoin-radar. Gratis proefversie.
• Bron: https://bitcoinmagazine.com/markets/fears-of-further-contagion-in-the-bitcoin-market