Fed React: Powell is eindelijk klaar om de inflatie aan te pakken, herzieningen van de detailhandelsverkopen, olie lager, goud keldert, Bitcoin hoger PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

Fed React: Powell is eindelijk klaar om de inflatie aan te pakken, herzieningen van de detailhandelsverkopen, olie lager, goud stort in, Bitcoin hoger

Tijdstempel: 16 maart 2022 3:49 uur

FacebookTwitterE-mail

Amerikaanse aandelen gingen in een achtbaanrit nadat een agressieve FOMC-verklaring aanvankelijk de risicovolle activa omlaag deed, maar daarna positief werd nadat Fed-voorzitter Powell de markten er voorlopig van overtuigd had dat ze niet te laat zullen zijn met het bestrijden van de inflatie. Een groot deel van vandaag verliep zoals verwacht, met een verhoging van de rente door de Fed met 25 basispunten en een oplossing voor de manier waarop de oorlog in Oekraïne voor extra inflatoire druk zorgt.

De inflatieprognose van de Fed voor 2022 werd verhoogd van 2.6% naar 4.3%. De Fed merkte op dat de inflatie hoog is en dat de invasie van Oekraïne waarschijnlijk voor extra opwaartse druk op de inflatie zal zorgen en de economische bedrijvigheid zal drukken. De puntgrafieken laten zien dat de Fed verwacht de rente te verhogen bij elke komende vergadering. De Fed zei ook dat ze tijdens een komende vergadering zullen beginnen met het verminderen van haar activa. 

De Fed heeft zichzelf gepositioneerd om de inflatie agressief aan te pakken met renteverhogingen van een halve punt op tafel en een mogelijke start van de balansafbouw die al in mei zou kunnen plaatsvinden. 

Powell vraag/antwoord

Fed-voorzitter Powell blijft vertrouwen hebben in de economische vooruitzichten en kan een strakker monetair beleid aan. Powell zal zich niet verplichten om nu meer actie te ondernemen om de inflatie aan te pakken, maar dat zal waarschijnlijk waarschijnlijker worden tijdens de volgende vergadering. Powells pers werd interessant toen hij aangaf dat ze sneller konden handelen en dat er al in mei een aankondiging van de balansafbouw zou kunnen komen. Het lijkt erop dat de Fed er op de een of andere manier stiekem in is geslaagd om hier te klauteren om de inflatie te bestrijden en dat neemt mogelijk het risico van een beleidsfout weg. De economie zou volgend jaar nog in een recessie kunnen belanden, maar de Fed heeft zich in ieder geval iets beter gepositioneerd om de inflatie af te weren. 

Amerikaanse gegevens

Het rapport over de detailhandelsverkopen van februari toonde aan dat de wijdverbreide prijsdruk op de consument begint te wegen, maar het bevatte ook enorme positieve herzieningen voor januari. De detailhandelsverkopen stegen in februari met 0.3%, minder dan de voorspelling van 0.4%, maar de lezing van januari werd fors hoger herzien van 3.8% naar 4.9%. De cijfers van de tweemaandelijkse detailhandelsverkopen suggereren dat de consument de huidige prijsstijgingen het hoofd moet bieden en dat dit nog een tijdje kan duren, aangezien veel huishoudens nog steeds veel contant geld hebben. 

Olie

Ruwe prijzen compenseerden verliezen nadat een agressieve Fed liet zien dat ze klaar zijn om de inflatie aan te pakken. Olie is gewoon te volatiel en de FOMC-vergadering van vandaag roept vragen op over de groei op lange termijn, wat slecht nieuws is voor de vooruitzichten voor de vraag naar ruwe olie. Vragen over hoeveel de Russische olieproductie zal blijven schommelen en onzekerheid over hoe slecht de vernietiging van de vraag naar ruwe olie zal zijn, zullen de energiemarkten zenuwachtig houden. 

Eerdere olie stond onder druk nadat uit het EIA-rapport over de inventaris van ruwe olie bleek dat de voorraden met 4.35 miljoen vaten stegen, een verrassing na de verwachte afname van 1.3 miljoen vaten. De stijging van de benzineprijzen heeft automobilisten niet ontmoedigd, aangezien de vraag hoger was dan de week ervoor. 

Wat erg interessant was, was dat de Amerikaanse productie voor de zesde week op rij op het niveau van 10.6 miljoen bleef steken, zelfs terwijl het aantal installaties de afgelopen weken gestaag is gestegen. 

WTI-ruwe olie zou binnenkort steun moeten vinden, maar momentumverkoop heeft de prijzen in de buurt van enkele belangrijke technische niveaus gebracht. Als het niveau van $ 94 breekt, kan er niet veel in de weg staan ​​tot het niveau van $ 90.  

Tijdloos goud

De goudprijs zakte aanvankelijk door een agressieve verklaring van de Fed/economische projectie, maar compenseerde een groot deel van die verliezen nadat Fed-voorzitter Powell aankondigde dat de aankondiging van de balansafbouw al in mei zou kunnen plaatsvinden. Wall Street verwacht nu 75 basispunten aan renteverhogingen in de komende twee vergaderingen en voor een balansafbouw voor de zomer. 

Beleggers hoeven niet hard te zoeken om een ​​reden te vinden om defensief te gaan en goud te kopen: het monetaire beleid wordt restrictief, het risico van stagflatie blijft bestaan ​​en de onzekerheid over de oorlog in Oekraïne lijkt maanden te kunnen aanhouden. 

Bitcoin

Bitcoin gaf eerdere winsten op nadat een agressieve FOMC-beslissing de risicovolle activa lager deed dalen. Bitcoin was in staat om het niveau van $ 40,000 te heroveren nadat Fed-voorzitter Powell aangaf dat het monetaire beleid restrictief zou worden voor de Amerikaanse economie, waardoor de dollar fors lager zou worden. Bitcoin blijft nog steeds vastzitten in zijn handelsbereik van $ 37,000 en $ 45,000 en dat zou op de korte termijn het geval moeten blijven. 

Tijdstempel:

Meer van MarketPulse