FinCEN nodigt opmerkingen uit over voorgestelde wijzigingen in de regels voor het bijhouden van fondsen en overdrachten

Op 23 oktober 2020 publiceerden het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) van het Amerikaanse ministerie van Financiën en de Federal Reserve Board een rapport gezamenlijke kennisgeving van voorgestelde regelgeving het uitnodigen van commentaar op voorgestelde wijzigingen in de regelgeving ter implementatie van de Bank Secrecy Act (BSA). Ten eerste stellen de agentschappen voor om de monetaire drempel te verlagen die is vastgelegd in de zogenaamde “recordkeeping rule” en “travel rule”, op grond waarvan financiële instellingen verplicht zijn informatie te verzamelen en te bewaren over bepaalde geldoverdrachten en overdrachten van geld en dergelijke informatie te verstrekken aan andere financiële instellingen in de betaalketen. Ten tweede zou de voorgestelde regel de definitie van ‘geld’, zoals die in die regels wordt gebruikt, wijzigen om te verduidelijken dat deze ook converteerbare virtuele valuta (CVC) en digitale activa met de status van wettig betaalmiddel omvat.

Volgens de huidige versie van de regel voor het bijhouden van gegevens zijn banken en niet-bancaire financiële instellingen verplicht informatie te verzamelen en te bewaren die betrekking heeft op geldoverdrachten en overdrachten van geld van $3,000 of meer. De reisregel vereist vervolgens dat banken en niet-bancaire financiële instellingen de verzamelde informatie over geldoverboekingen en overboekingen van geld naar andere banken of niet-bancaire financiële instellingen sturen die aan de overboeking of overboeking deelnemen. Het doel van het op deze manier bijhouden van een informatiespoor is het helpen voorkomen van het witwassen van geld en andere financiële misdrijven.

De voorgestelde regel zou de toepasselijke monetaire drempels als volgt aanpassen:

• Verlaag de drempel die de registratieregel activeert voor geldoverdrachten en overdrachten van geld die buiten de Verenigde Staten beginnen of eindigen van $3,000 naar $250;
• Verlaag de drempel die de reisregel activeert die financiële instellingen verplicht om informatie over geldoverdrachten en overdrachten van geld die buiten de Verenigde Staten beginnen of eindigen naar andere financiële instellingen in de betalingsketen door te geven van $3,000 naar $250;

Opgemerkt moet worden dat de drempel voor binnenlandse transacties onveranderd blijft op $3,000.

De voorgestelde regel zou ook:

• Verduidelijken dat de betekenis van ‘geld’ ook CVC omvat, dat breed wordt gedefinieerd door FinCEN en de meeste, maar niet alle, soorten op blockchain gebaseerde tokens en digitale activa omvat; En
• Verduidelijk dat deze regels van toepassing zijn op zowel binnenlandse als grensoverschrijdende transacties waarbij digitale activa betrokken zijn die de status van wettig betaalmiddel hebben, zoals digitale valuta van de centrale bank of soortgelijke producten.

FinCEN is van mening dat de voorgestelde wijzigingen in de drempelwaarden voor het bijhouden van gegevens en reizen waarschijnlijk weinig invloed zullen hebben op de kosten en efficiëntie van het bestaande betalingssysteem, deels omdat sommige financiële instellingen al informatie verzamelen over de meeste of alle transacties onder de huidige drempelwaarde. Het erkent echter dat er voor andere entiteiten hogere kosten voor de naleving van de regelgeving kunnen ontstaan.

De verduidelijking van FinCEN dat de term ‘geld’ ook CVC omvat, is in overeenstemming met zijn CVC uit 2019 leiding en met recente wijzigingen in de aanbevelingen van de Financial Action Task Force, een internationaal orgaan ter bestrijding van het witwassen van normen. De blockchain-industrie beschikt momenteel niet over een ingebouwd mechanisme zoals SWIFT om de overdracht van dergelijke informatie tussen financiële instellingen te vergemakkelijken. Een aantal industriegroepen heeft echter aanzienlijke vooruitgang geboekt bij de implementatie van een dergelijke oplossing. Zo heeft de Inter-VASP Working Group onlangs een bericht uitgebracht standaard.

FinCEN vraagt ​​om commentaar op de voorgestelde regel, waaronder:

• De mate waarin de voorgestelde wijzigingen financiële instellingen zouden belasten;
• De mate waarin de last zou worden verminderd als FinCEN richtlijnen zou uitbrengen over geschikte vormen van identificatie voor identificatieverificatie;
• Eventuele extra kosten die voortkomen uit het naleven van de boekhoudregel en de reisregel in het licht van het verduidelijken van de betekenis van ‘geld’ onder de regels;
• Hoe de last van het naleven van de voorgestelde informatieverzameling tot een minimum kan worden beperkt; En
• Welke mechanismen zijn er om te voldoen aan de regel voor het bijhouden van gegevens en reizen met betrekking tot CVC-transacties?

Het verzoek om commentaar biedt een belangrijke kans voor de industrie, met name de blockchain-industrie, die al enige tijd worstelt met de implementatie van de reisregels, om zorgen te uiten of suggesties te doen aan instanties. Reacties op de voorgestelde regel moeten uiterlijk 27 november 2020 zijn ingediend. Steptoe is beschikbaar om geïnteresseerde partijen te helpen bij het voorbereiden van opmerkingen voor indiening.

Bron: https://www.steptoeblockchainblog.com/2020/11/fincen-invites-comments-on-proposed-amendments-to-funds-recordkeeping-and-transfer-rules/