FOMC-notulen reageren: Kalibratie betekent dat Pivot niet te ver kan zijn, Pepsico maakt indruk, Olie tuimelt, Goud pareert verliezen, Crypto zweeft rond de $ 19 PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

FOMC Minutes React: Kalibratie betekent dat Pivot niet te ver kan zijn, Pepsico maakt indruk, Olie stort in, Goud neemt verliezen af, Crypto zweeft rond $ 19k

Tijdstempel: 12 oktober 2022 2:52 uur

Amerikaanse aandelen kregen een kleine boost nadat de FOMC-minuten een zweem van dovish hints gaven. Het woord van de week is 'kalibreren'. Ambtenaren hebben het al over een kalibratie van het tempo van de verkrapping, wat betekent dat we dichter bij die Fed-spil komen.

Eerder gaven de kwartaalresultaten van Pepsico enig optimisme dat dit resultatenseizoen niet alleen maar kommer en kwel zou zijn. Pepsi boekte een sterke winstmarge en verhoogde hun vooruitzichten. 

minuten

De Fed Minutes toonden aan dat de verkrapping zal doorgaan, zelfs als de arbeidsmarkt vertraagt. De belangrijkste conclusie uit de notulen was dat verschillende deelnemers opmerkten dat het belangrijk zou zijn om het tempo van verdere beleidsverstrakking te kalibreren om het risico van significante nadelige effecten op de economische vooruitzichten te verkleinen. We hebben gehoord van Fed's Daly en Brainard en ze hebben hun steun uitgesproken om gegevensafhankelijk te blijven als het gaat om toekomstige stijgingen en op dit moment lijkt het erop dat de gegevens lelijk worden. Het zal moeilijk zijn voor de Fed om agressief te blijven met verkrapping, aangezien de economie snel verslechtert.

De Fed geeft ons hier subtiele dovish hints en dat is goed nieuws voor risicovolle activa. Ambtenaren zagen op een gegeven moment het tempo van het wandelen vertragen en dat zou gemakkelijk kunnen gebeuren na de FOMC-vergadering van november. Beleggers zouden op 75 november een renteverhoging van 2 bp moeten blijven verwachtennd FOMC-beslissing, maar een terugschakeling in december zou waarschijnlijk zijn als de wereldwijde groeivooruitzichten blijven verslechteren en als de Amerikaanse economie afzwakt.  

Olie

Ruwe prijzen kelderden na berichten dat Rusland bereid was olie met korting te verkopen. Russische olieleveringen over zee zullen binnenkort een prijsplafond krijgen en het lijkt erop dat Rusland wanhopig op zoek is naar inkomsten. Vorige maand dreigde Rusland dat ze zouden stoppen met de verkoop van olie aan landen die zouden instemmen met een prijsplafond, maar nu lijkt het erop dat dat slechts bluf was. 

Olie was de hele dag zwaar, aangezien de nieuwscyclus van vandaag nogal somber was voor de vooruitzichten voor de vraag naar ruwe olie. Een warm US PPI-rapport suggereert dat de inflatie kleverig blijkt te zijn en het risico hoog zal houden dat de Fed de economie in een recessie zal storten. De Duitse regering verwacht dat er volgend jaar een recessie komt, aangezien de inflatie op hol slaat naast de wereldwijde energiecrisis. Ook China heeft weer last van COVID, aangezien Shanghai en Shenzhen het aantal besmettingen na de vakantie zien stijgen. 

De verkoopdruk op WTI-ruwe olie is de hele week sterk geweest en de prijzen zouden kunnen blijven dalen naar de $85-regio. De oliemarkt is nog steeds krap, ondanks aanzienlijke verlagingen van de vooruitzichten door de OPEC, heeft een voorlopig einde gemaakt aan de oproepen dat olie gemakkelijk op weg was naar het niveau van $ 100. 

Na de Fed noteerden alle risicovolle activa, inclusief olieverlies, nadat verschillende beleidsmakers hadden aangegeven dat ze zich klaarmaakten om hun tempo van verkrapping te kalibreren.

Tijdloos goud

Goud blijft in woelige wateren in afwachting van een cruciaal inflatierapport dat het risico van nog meer verkrapping door de Fed zou kunnen vergroten. Het laatste rapport over de producentenprijzen toonde aan dat de inflatie helemaal niet aan het afnemen is en dat heeft sommige traders verwacht dat de obligatiemarkt meer pijn zal doen, wat de dollar naar nieuwe hoogten zal stuwen. 

Goud zal niet veel doen tot het inflatierapport en dat betekent dat de prijzen moeten schommelen tussen de $ 1670 en $ 1690 niveaus.

De goudprijs schoot omhoog nadat de FOMC-minuten een signaal gaven dat sommige beleidsmakers zich klaarmaken om hun verkrappingstraject te kalibreren. 

crypto

Bitcoin blijft rond het niveau van $ 19,000 zweven terwijl handelaren wachten op het inflatierapport van morgen dat de risicobereidheid zou kunnen maken of breken. Crypto-nieuws concentreerde zich vandaag op een congresonderzoek naar mijnwerkers en de druk die ze uitoefenen op het elektriciteitsnet van de staat.

Bitcoin zou kunnen uitbreken na het inflatierapport, aangezien Wall Street een beter idee zal hebben als de Fed na de FOMC-vergadering van november een agressieve aanscherping moet handhaven. Als de inflatie hoog blijft, kan Bitcoin kwetsbaar zijn om de dieptepunten van vorige maand te testen, net voor het niveau van $ 18,000.  

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Ed Moja

Senior marktanalist, Noord- en Zuid-Amerika at OANDA
Met meer dan 20 jaar handelservaring is Ed Moya een senior marktanalist bij OANDA. Hij produceert up-to-date intermarktanalyses, berichtgeving over geopolitieke gebeurtenissen, beleid van centrale banken en marktreacties op bedrijfsnieuws. Zijn specifieke expertise ligt in een breed scala aan activaklassen, waaronder FX, grondstoffen, vastrentende waarden, aandelen en cryptocurrencies.

In de loop van zijn carrière heeft Ed gewerkt met enkele van de toonaangevende forex-makelaars, onderzoeksteams en nieuwsafdelingen op Wall Street, waaronder Global Forex Trading, FX Solutions en Trading Advantage. Meest recentelijk werkte hij voor TradeTheNews.com, waar hij marktanalyses verzorgde op het gebied van economische gegevens en bedrijfsnieuws.

Ed is gevestigd in New York en is een vaste gast op verschillende grote financiële televisienetwerken, waaronder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business en Sky TV. Zijn opvattingen worden vertrouwd door 's werelds meest gerenommeerde wereldwijde nieuwszenders, waaronder Reuters, Bloomberg en Associated Press, en hij wordt regelmatig geciteerd in toonaangevende publicaties zoals MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times en The Wall Street Journal.

Ed heeft een BA in economie van de Rutgers University.

Ed Moja

Tijdstempel:

Meer van MarketPulse