GetVantage uitbreidend platform voor groothandelsleningen

GetVantage, een fintech-leenplatform
gevestigd in Mumbai, exploiteert een platform om institutionele kredietverstrekkers te verbinden met kleine
zakelijke leners, die API's gebruiken om een ​​deel van het online van een gebruiker weg te halen
inkomsten om ervoor te zorgen dat leningen worden terugbetaald.

Het heeft onlangs $ 36 miljoen opgehaald voor zijn
eigen bedrijf, waarvan de opbrengst naar vier dingen gaat. Ten eerste wil het platform bouwen
haar kapitaalbasis om wholesale kredietverstrekkers aan te trekken. Ten tweede zal het zijn eigen
gelicentieerde kredietbalans. Ten derde voegt het extra services toe aan:
kredietnemers die verder gaan dan alleen het verstrekken van kapitaal. Ten vierde is het van plan om uit te breiden naar
Zuid-Oost Azië.

"Onze grondstof is toegang tot droog poeder", zegt Bhavik Vasa, medeoprichter en CEO (foto rechts).

Kredietverlening aan kleine bedrijven

Vasa heeft het bedrijf begin 2020 opgericht
met mede-oprichter en CTO Amit Srivastava (foto, links). GetVantage is sindsdien uitbetaald
ongeveer $ 16 miljoen tot 350 kleine bedrijven in India in 18 sectoren.

Het platform kan lenen aan kleine bedrijven
die ten minste een deel van hun inkomsten digitaal ontvangen, dus het voorziet in
bedrijven op gebieden zoals e-commerce, enterprise software-as-a-service,
fintech, media en gezondheidstechnologie.

Veel Indiase kleine bedrijven zijn gedigitaliseerd
ten minste een deel van hun bedrijf – vooral in de nasleep van COVID-19. Tien jaar
geleden had Vasa een andere startup, ItzCash, een fintech voor vroege betalingen met
ambities om het Indiase PayPal te zijn. Het was te vroeg: digitale betalingen waren zeldzaam
en banken en andere instellingen zouden ItzCash geen werkkapitaal verstrekken.

Sinds 2016 is de Indiase handel digitaal gegaan,
gedreven door succesverhalen zoals het e-commerceplatform Flipkart en dat van de overheid
demonetiseringscampagnes.

"Als het vorige decennium ging over consumenten die online gaan, gaat het volgende decennium over kleine bedrijven en opkomende digitalisering", zei Vasa. "Dit zal het consumptieverhaal van India de komende tien jaar sturen."

Credit scoren

Maar deze kleine bedrijven missen nog steeds
toegang tot kapitaal, omdat traditionele banken en niet-bancaire kredietverstrekkers dat niet kunnen
hun kredietwaardigheid beoordelen, of het voordelig maken om kleine bedragen uit te lenen.

GetVantage is ontworpen om groothandelskredietverstrekkers zowel traditionele als alternatieve gegevens over kleine bedrijven te bieden, plus de technologie om het proces te stroomlijnen, zowel voor kredietnemers als voor kredietverstrekkers. Het platform kan leningen voor verschillende behoeften ondersteunen, van $ 500,000 tickets in werkkapitaal tot seizoensleningen en kortlopende overbruggingsfinanciering.

---

---

Leners stemmen ermee in hun systemen te integreren via GetVantage's API's, zodat het platform een ​​realtime overzicht heeft van schulden en vorderingen. Dergelijke gegevens zijn bedoeld om traditionele gegevens zoals belastingaangiften en de rekeningen te verbeteren.

Gedigitaliseerde collecties

Maar het platform digitaliseert ook
collecties. De API's van GetVantage maken verbinding met de betalingsgateways die een klein
bedrijf gebruikt voor zijn eigen inkomsten. Juridisch geven leners het platform een ​​pandrecht
op hun inkomsten of vorderingen. Een deel van de omzet, tot 10
procent over een bepaalde periode, wordt automatisch naar GetVantage gestuurd.

Betalingen worden daarom betaald op basis van de
de prestaties van het bedrijf. Als de inkomsten stijgen, wordt GetVantage sneller terugbetaald.
Het brengt geen rente in rekening: in plaats daarvan rekent het leners een eenmalige vergoeding aan.

Natuurlijk kunnen sommige leners niet presteren
wel, dus het kan langer duren voordat GetVantage wordt terugbetaald. Maar de relaties
tussen lener en geldschieter zijn niet direct; GetVantage beheert blootstellingen zo
kredietverstrekkers zijn blootgesteld aan bepaalde parameters, maar niet aan een specifieke kredietnemer.

Het is aan GetVantage om het tempo van de terugbetaling te beheersen. Langzamere aflossingen waren nadelig voor het interne rendement. Vasa zegt dat beleggers IRR's van 16 tot 20 procent kunnen verwachten.

Gegevens als onderpand

Echter, in de 18 maanden sinds de
platform live is geweest, is slechts 0.8 procent van de leningen in gebreke gebleven vanwege de
lener ten onder gaat, zegt Vasa. Zolang er wat inkomsten binnenkomen via
online betalingsgateways, wordt GetVantage nog steeds terugbetaald.

Bovendien bieden de API's het goede
informatie over hoe een bedrijf ervoor staat, zodat het zijn eigen zaken kan beheren
balansrisico's. "Dit is 'nieuw onderpand'," zei Vasa. “Het is beter dan fysiek
zekerheid."

In extreme gevallen kan de fintech zorgen voor
een bedrijf om te betalen via een bankoverschrijving – vooral wanneer een bedrijf is
nog steeds offline betaald.

Bedrijven die op tijd of vervroegd terugbetalen, krijgen in de volgende ronde betere voorwaarden. En met de API's al ingesteld, kunnen tweede rondes in twee of drie dagen worden uitbetaald. Voor bedrijven betekent dit snel geld dat goedkoper is dan risicodragend schuldpapier, en waarbij geen sprake is van verwaterende structuren zoals converteerbare obligaties.

Uitbreidingsplannen

Nu het bedrijf een trackrecord heeft opgebouwd,
oprichters hebben geld ingezameld om in meerdere richtingen uit te breiden.

Eerst moet het zijn kapitaalbasis vergroten om
bieden comfort aan wholesale-leningspartners, of ze nu banken of niet-bancaire zijn
instellingen. GetVantage hoopt dat dit deze kapitaalverschaffers zal aanmoedigen om
grotere kredietlijnen openen voor kredietnemers. Een deel van de financiering kan ook worden gebruikt als:
onderpand ter ondersteuning van uitgebreide kredietlijnen.

Ten tweede zegt Vasa dat het bedrijf op zoek is naar
een licentie krijgen om een ​​eigen kredietportefeuille te exploiteren. Op dit moment is GetVantage een
puur platform. Maar het zou graag aan sommige deals kunnen deelnemen. Co-investeren
is een andere manier om grotere kapitaalverschaffers aan te trekken – met GetVantage bewijst het
heeft “skin in the game” – en om nieuwe kredietsegmenten of producten uit te testen.

“We bouwen nu aan een gereguleerde divisie
van het bedrijf dat zou strijden om deals”, zei Vasa. "Het zou dienst doen als kinderkamer"
voor ons om nieuwe producten te testen, de hefboomwerking te vergroten en de kosten van onze
lenen.”

Dit zou er ook toe leiden dat GetVantage voorziet in:
kleine bedrijven met aanvullende diensten. Velen gebruiken geld op korte termijn om te financieren
digitale marketing duwt. GetVantage wil marketingtools bundelen, toegang tot
nieuwe betalingsgateways en logistieke hulpmiddelen samen met zijn kapitaal.

"Dit is zoiets als een durfkapitaalbedrijf"
handmatig zou doen,” zei Vasa.

Nieuwe diensten genereren niet alleen inkomsten
voor GetVantage, maar door leners te helpen het meeste uit hun opbrengst te halen,
platform vergroot de kans dat het snel wordt terugbetaald - waardoor de
IRR.

Tot slot zegt Vasa dat de fintech graag wil
uitbreiden naar Zuidoost-Azië. Het wil zich vestigen in Singapore en andere
markten, hoewel het relaties moet aangaan met banken of andere
kapitaalverschaffers. "India moet het model bewijzen, maar de pijpen zijn gebouwd voor"
Azië", zei hij.

De laatste fondsenwerving werd geleid door Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund en terugkerende investeerders Chiratae
Ventures en Dream Incubator Japan. Andere nieuwe investeerders zijn Sony Innovation
Fund, InCred Capital en Haldiram's Family Office. Dit is de tweede hoofdstad
opgehaald door GetVantage, dat nu in totaal $ 40 miljoen heeft verzameld.