Wat de acquisitiepush van JP Morgan zegt over betalingen in Azië

JP Morgan heeft zijn activiteiten op het gebied van handelsdiensten naar Azië gebracht, gericht op e-commerce en andere bedrijven die digitale betaalmethoden moeten accepteren.

De verhuizing maakt deel uit van een golf van wereldwijde banken die het primaat willen herbevestigen in de acceptatieruimte van betalingen, waarbij Citi en HSBC behoren tot de instellingen die zich ooit hadden teruggetrokken en dit bedrijf nu nieuw leven inblazen. 

“Vijf jaar geleden accepteerden maar weinig verkopers betalingen met digitale portemonnees. Tegenwoordig is dat de belangrijkste betaalmethode. We zagen een behoefte aan een platform om regionale oplossingen te bieden voor alternatieve betalingen”, zegt Philip Glickman, hoofd van Asia-Pacific Merchant Services bij JP Morgan in Singapore.

Het sleutelwoord is "regionaal". JP Morgan heeft onlangs zijn acquisitieoplossing uitgebreid naar Singapore, Zuid-Korea en Nieuw-Zeeland, naast Australië, India en Japan, met Hong Kong gepland tegen het einde van het jaar. Glickman zegt dat het belangrijk is om grote klanten een consistente ervaring te bieden. Maar het weerspiegelt ook de behoefte aan schaalgrootte in een bedrijf dat zich steeds meer richt op het bedienen van kleine en middelgrote retailers.

De banken zijn vertrokken...

In het recente verleden was acquisitie afhankelijk van het feit dat handelaren creditcardbetalingen accepteerden, met name "kaart-aanwezige" betalingen, dat wil zeggen van klanten die in een winkel met plastic betalen. Een dergelijke schaal was alleen mogelijk in de meest ontwikkelde markten van Azië, waar creditcards gebruikelijk zijn.

Maar 'kaartcadeau'-modellen werkten niet in opkomende markten, waar de meeste handelaren alleen contant geld aannamen en niet de kosten wilden betalen die aan een creditcard zijn verbonden.

Als gevolg hiervan vonden mondiale banken Azië te duur om te bedienen, dus lieten ze het veld over aan lokale banken. In 2017 verkocht Citi zijn overnameactiviteiten in Azië aan Wirecard (de inmiddels ter ziele gegane Duitse fintech). HSBC had zich zelfs al eerder teruggetrokken, nadat het in 2012 zijn aandelen in Global Payments Asia Pacific, een joint venture voor zijn Aziatische handelaarsacquisitie, had verkocht.

Andere banken, zoals JP Morgan en Bank of America, die enorme overnemende bedrijven in de VS hebben, hadden nooit handelsdiensten voor Azië gebouwd, afgezien van een paar multinationals die actief zijn in ontwikkelde markten.

…en fintechs namen het over

De introductie van QR-codes en mobiele portemonnee-betalingen, samen met de opkomst van digitale handel, veranderde plotseling de manier waarop verkopers betaald konden worden, maar deze 'alternatieve' betaalmethoden synchroniseerden niet met wereldwijde acquirers, wiens bedrijven rond creditcards waren gebouwd . Meer fundamenteel hadden deze "alternatieve" betalingsmethoden softwareoplossingen nodig, geen verwerkingsoplossingen.

Toen banken stopten met investeren in het overnemende bedrijf, namen fintechs het over. 

---

---

Dit omvatte zowel "traditionele" leveranciers zoals Fiserv en Worldpay (onderdeel van FIS), als nieuwe spelers zoals Adyen en Stripe. Een groot aantal Aziatische digitale bedrijven zoals GoTo en Grab lanceerden ook hun eigen handelaarswervingsdiensten.

Wereldwijde banken waren misschien tevreden om acquisitie aan fintechs over te laten, maar die softwarebedrijven zijn begonnen met het toevoegen van nieuwe diensten bovenop betalingen, zoals liquiditeit, handelsfinanciering of andere werkkapitaaloplossingen. Fintechs maakten gebruik van acquisitie om zich in te zetten op terreinen waar banken nog steeds geld verdienen.

Bovendien zijn de acquisitieactiviteiten in Azië nu te groot om te negeren. McKinsey zegt in een rapport van 22 september over Aziatische betalingen dat Azië in 900 meer dan $ 2019 miljard aan betalingsinkomsten genereerde, bijna de helft van het wereldwijde totaal. "Betalingen spelen ook een steeds grotere rol in het bredere financiële landschap: in 2020 waren betalingsproviders goed voor 44 procent van de totale bankinkomsten in de regio, tegen een derde in 2007", aldus het adviesbureau.

Terugkomend op de strijd

Nu keren wereldwijde banken terug naar de strijd, zowel om hun andere bedrijfsonderdelen te verdedigen als om te profiteren van wat zij zien als nieuwe aantrekkelijke segmenten van de overnemende activiteiten.

Wat zijn die segmenten? Zoals McKinsey opmerkte, blijft acquisitie een activiteit met lage marges en grote volumes. Een acquirer moet allerlei betaalmethodes beheren, inclusief real-time betalingen; ze moeten handelaren ondersteunen in hun interactie met klanten, zowel online als offline (ook wel omnichannel genoemd); een groeiende vraag naar grensoverschrijdende betalingen; en de opkomst van het MKB als het belangrijkste klantsegment, in plaats van grote bedrijven.

De aard van digitale handel creëert echter zijn eigen schaal. “Lokale markten waren ooit geïsoleerd. Nu zijn ze wereldwijd,” zei Glickman van JP Morgan.

De zakelijke dienstverlening van de bank in Azië zal zich richten op grote en snelgroeiende klanten die een regionale oplossing nodig hebben, in plaats van zich bezig te houden met puur binnenlandse zaken.

"We zijn gefocust op grotere zakelijke klanten en namen uit de nieuwe economie" met enorme handelsstromen en betalingen uit de regio, zei Glickman.

"Intra-Aziatische betalingsstromen groeien snel", merkte Glickman op, terwijl Aziatische economieën groeien en hun regeringen de overgang naar digitale bedrijfsmodellen aanmoedigen.

Andere internationale banken concurreren ook voor deze business. Citi lanceerde Spring, zijn bedrijf voor handelsdiensten. HSBC heeft zijn omnichannel-handelsdiensten versterkt. Standard Chartered werkte samen met fintech Assembly Payments om klanten uit de digitale economie aan te pakken. 

High-touch-service

Banken zien hun waardevoorstel als high-touch, met klantvertegenwoordigers die transactiebankdiensten kunnen verpakken, van FX tot handelsfinanciering tot cashmanagement.

Ari Sarker, president van Mastercard voor Azië-Pacific, vertelde GravFin in een apart interview dat hij de terugkeer van banken verwelkomde. “Als banken agressief in de acquisitieruimte spelen, zijn ze beter dan een fintech die een nieuwe innovatieve creatie levert. Banken zorgen ook voor leningen, kortetermijnfinanciering en financiering van werkkapitaal.”

Sarker zegt dat de beste resultaten zijn wanneer banken en fintechs samenwerken "indien gedaan in een open-loop-omgeving", dat wil zeggen, niet binnen een gesloten omgeving waar de betalingsverwerker ook uitgever en verwerver is.

Dit zou erop kunnen wijzen dat de traditionele betalingsverwerkers blij zijn met de terugkeer van de grote banken naar Azië, om de opkomst van superapps en opkomende netwerken die de gevestigde exploitanten buitensluiten, tegen te gaan. De inkomsten uit betalingsverkeer in Azië mogen dan groot en groeiend zijn, de concurrentie tussen banken, fintechs en binnenlandse digitale ecosystemen is nu volop aan de gang.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://www.digfingroup.com/jpmorgan-payments-2/