Hedge Fund Manager veroordeeld tot zeven jaar voor cryptofraude

Een Amerikaanse districtsrechter heeft Stefan He Qin veroordeeld tot meer dan zeven jaar achter de tralies voor zijn aandeel in een cryptofraude-operatie.

Nadat hij in februari overtuigd was van zijn misdaden, heeft Stefan He Qin... nu veroordeeld door de procureur van de Verenigde Staten van het zuidelijke district van New York. Volgens het US Attorney's Office kreeg Qin een straf van zeven en een half jaar in de staatsgevangenis, samen met de inbeslagname van meer dan $ 54 miljoen. De uitspraak werd uitgesproken door de Amerikaanse districtsrechter Valerie E. Caproni. 

De 24-jarige Chinees-Australische staatsburger werd beschuldigd van het verkeerd rapporteren van de opbrengsten voor zijn hedgefonds om een ​​uitbundige levensstijl te financieren. Het fonds in kwestie controleerde op een gegeven moment meer dan $ 90 miljoen aan beleggersfondsen. Qin pleitte uiteindelijk schuldig aan de aanklachten. 

Qin's misdaden

Qin richtte in 2016, toen hij nog maar 19 jaar oud was, een paar cryptocurrency-investeringsfondsen op, Virgil Sigma en VQR. Volgens gerechtelijke documenten waren beide bedrijven gevestigd in New York, New York. 

Virgil Sigma is opgezet om "een strategie te gebruiken om winst te maken uit arbitragemogelijkheden in de cryptocurrency-markt", aldus het Advocatenkantoor. Het kantoor meldt ook dat Qin vanaf het allereerste begin een regeling heeft getroffen om activa uit het fonds te halen en investeerders oplichten die Virgil Sigma vertrouwde. Qin deed dit door kapitaal van Virgil Sigma te investeren in persoonlijke accounts om te worden gebruikt voor "andere doeleinden dan de beweerde" arbitragehandel strategie." Het merendeel van deze fondsen werd gebruikt voor persoonlijke uitgaven zoals eten en een New York Penthouse-appartement. 

Qin bedroog ook investeerders van zijn VQR-fonds, dat “een verscheidenheid aan trading strategieën en was klaar om geld te verdienen of te verliezen op basis van de schommelingen in de waarde van cryptocurrency en was niet marktneutraal. Qin was de enige eigenaar van VQR en kon niet voldoen aan verschillende terugkoopverzoeken van het fonds terug in december 2020. Qin probeerde blijkbaar geld van VQR naar persoonlijke rekeningen te sluizen, zodat hij eerst soortgelijke terugkoopverzoeken van Virgil Sigma-investeerders kon afbetalen. Aflossingen die hij niet kon vervullen omdat het geld al door Qin zelf was gestolen. Hij deed dit tegen het advies van senior traders in die uiteindelijk de controle over het fonds aan Qin afstonden. 

Elk fonds is sindsdien niet meer actief en de rechtbank is begonnen met de liquidatie en verdeling van activa. 

Wat vind je van dit onderwerp? Schrijf ons en vertel het ons!