Op 24 juni, de vijfjarige verjaardag van het licentieregime voor virtuele valuta in New York, bekend als de BitLicense, heeft de New Yorkse afdeling Financial Services (DFS) nieuwe richtlijnen en veelgestelde vragen gepubliceerd met betrekking tot goedkeuring voor het gebruik van specifieke valuta en het licentieproces. als een voorgesteld voorwaardelijk vergunningskader. De maatregelen bieden belangrijke inzichten voor bedrijven die een BitLicense hebben of overwegen aan te vragen en vertegenwoordigen de belangrijkste wijzigingen en voorgestelde wijzigingen sinds de eerste uitgifte van de verordening in 2015.
Richtlijnen voor adoptie of notering van virtuele valuta's
Onder het BitLicense-regime zijn licentiehouders en goedgekeurde charterhouders onder de New York Banking Law (gezamenlijk "VC-entiteiten") verplicht virtuele valuta's ("coins") op te nemen die ze van plan zijn te "listen" in hun eerste aanvraag voor DFS. Historisch gezien moesten VC-entiteiten om nieuwe activa op de lijst te zetten, teruggaan naar DFS om goedkeuring te vragen. Gezien de wildgroei aan munten die de afgelopen vijf jaar beschikbaar waren, werd dit een omslachtig en tijdrovend systeem. Om dit probleem op te lossen, heeft DFS in december 2019 voorgestelde richtlijnen uitgebracht om licentiehouders in staat te stellen "nieuwe munten tijdig en voorzichtig aan te bieden en te gebruiken". Na openbare reacties te hebben ontvangen, heeft DFS nu gepubliceerd definitieve begeleiding het creรซren van "twee afzonderlijke kaders die zijn ontworpen om de snelheid en efficiรซntie te verbeteren bij de acceptatie of notering van munten door een VC-entiteit." Deze twee raamwerken omvatten (1) "een algemeen raamwerk voor het creรซren door een VC-entiteit van een bedrijfsspecifiek beleid voor de goedkeuring of notering van een nieuwe munt, zonder voorafgaande goedkeuring van DFS, door middel van het proces van zelfcertificering" en (2) " een algemeen kader voor het proces van Greenlisting-munten voor breder gebruik.
Beleid voor het noteren van munten
VC-entiteiten die het gebruik van munten zelf willen certificeren, moeten een muntenlijstbeleid opstellen in overeenstemming met het DFS-raamwerk en een dergelijk beleid moet worden goedgekeurd door DFS. Volgens DFS moet het beleid voor het noteren van munten "robuuste procedures bevatten die alle stappen omvatten die betrokken zijn bij de beoordeling en goedkeuring van munten" en mag het alleen resulteren in goedkeuring als de VC-entiteit concludeert dat de notering consistent is met de normen in het BitLicense-regime.
Met name stelt de leidraad dat "een VC-entiteit geen enkele munt zelf kan certificeren die de verduistering of verhulling van de identiteit van een klant of tegenpartij kan vergemakkelijken", wat betekent "geen enkele privacymunt kan zelfgecertificeerd zijn." Evenzo kunnen VC-entiteiten "geen enkele munt zelf certificeren die is ontworpen of substantieel wordt gebruikt om wet- en regelgeving te omzeilen (bijvoorbeeld gokmunten)." Met name definieert de leidraad de term "privacymunt" of "gokmunt" niet, noch zijn dergelijke termen gedefinieerd in de BitLicense-voorschriften. Dergelijke munten zijn volgens de richtlijnen niet volledig verboden, maar vereisen specifieke DFS-goedkeuring in plaats van goedkeuring door middel van zelfcertificering.
Het beleid voor het noteren van munten moet voldoen aan bepaalde minimumnormen met betrekking tot (1) governance, (2) risicobeoordeling en (3) monitoring. Met betrekking tot het bestuur vereist de richtlijn dat de raad van bestuur of een gelijkwaardig orgaan het beleid voor het noteren van munten en elke nieuwe genoteerde munt goedkeurt. Het bevat ook bepalingen met betrekking tot belangenconflicten, het bijhouden van gegevens, periodieke beoordelingen van het noteringsbeleid en het op de hoogte stellen van gevallen van niet-naleving aan DFS. Bovendien kunnen er geen wijzigingen of herzieningen van het beleid worden aangebracht zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van DFS.
Met betrekking tot een risicobeoordeling stelt de richtlijn dat een VC-entiteit "een uitgebreide risicobeoordeling moet uitvoeren die is ontworpen om ervoor te zorgen dat de munt en het gebruik waarvoor deze wordt overwogen, consistent zijn met de consumentenbescherming en andere normen die zijn opgenomen in [het BitLicense-regime ] en met de veiligheid en degelijkheid van de VC Entiteit.โ De leidraad gaat vervolgens verder met het opsommen van 11 verschillende risico's die voor elke nieuwe munt moeten worden beoordeeld. VC-entiteiten moeten bijvoorbeeld naast andere risico's het 'cyberbeveiligingsrisico', 'risico's verbonden aan daadwerkelijke of potentiรซle belangenconflicten' en 'regelgevende risico's, inclusief die met betrekking tot federale regelgeving van het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), de VS, beoordelen. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Hoewel niet expliciet vermeld, suggereert de verwijzing naar CFTC en SEC dat VC-entiteiten bijzonder voorzichtig moeten zijn bij het overwegen van het noteren van munten die kunnen worden beschouwd als een effect onder de SEC-regels of als een afgeleid product onder de CFTC-regels.
Met betrekking tot monitoring stelt de leidraad dat "zodra een VC-entiteit een nieuwe munt begint te gebruiken, de VC-entiteit beleid en procedures moet hebben om de munt te controleren om ervoor te zorgen dat de VC-entiteit de munt voorzichtig blijft gebruiken." Dergelijke monitoring omvat (1) periodieke herevaluatie, (2) "goedkeuring, documentatie en implementatie" van interne controles om risico's verbonden aan beursgenoteerde munten te beheersen, en (3) een proces voor het verwijderen van munten.
Met name voor VC-entiteiten met een goedgekeurd beleid voor het noteren van munten, hoewel voorafgaande DFS-goedkeuring niet vereist is, moeten dergelijke entiteiten "DFS schriftelijk op de hoogte stellen van hun intentie om de munt te gebruiken, inclusief details over het specifieke gebruik en doel" voorafgaand aan het gebruik de munt.
VC-entiteiten zonder een goedgekeurd beleid voor het noteren van munten, moeten voorafgaande goedkeuring van DFS blijven vragen, tenzij de munt is opgenomen in de DFS "Greenlist" (hieronder besproken).
DFS groene lijst
DFS heeft een groene lijst met goedgekeurde munten gepubliceerd die VC-entiteiten kunnen vermelden zonder specifieke goedkeuring van DFS te verkrijgen of het zelfcertificeringsproces te doorlopen. Munten kunnen via twee mechanismen aan de groene lijst worden toegevoegd. Ten eerste kunnen munten direct worden goedgekeurd door DFS. Ten tweede zullen munten die zijn goedgekeurd door drie "verschillende en niet-gerelateerde entiteiten" via het zelfcertificeringsproces worden toegevoegd aan een openbare lijst met munten in een "Greenlist Waiting Period". Na zes maanden wordt de munt toegevoegd aan de groene lijst, tenzij een VC-entiteit een bepaalde munt verwijdert of stopt met het gebruik ervan, in welk geval "DFS kan beslissen om al dan niet door te gaan met de wachtperiode op de groene lijst op basis van alle informatie die zij relevant acht." Munten staan โโmet name op de groene lijst voor "specifiek gebruik" in tegenstelling tot algemeen gebruik. Uit de leidraad blijkt niet hoe ruim dergelijk gebruik zal worden geรฏnterpreteerd. Momenteel bevat de groene lijst twee toepassingen: "bewaring" en "vermelding". Deze termen worden echter niet gedefinieerd door DFS of in de BitLicense-voorschriften en het is niet duidelijk of dit de enige toepassingen zijn die DFS overweegt toe te voegen aan de groene lijst.
Tijdens de wachtperiode op de groene lijst kunnen VC-entiteiten nog steeds proberen de munt te gebruiken via directe DFS-goedkeuring of via het zelfcertificeringsproces. Een VC-entiteit moet "beleid en procedures hebben om toezicht te houden op de acceptatie en het gebruik van een munt op de groene lijst om ervoor te zorgen dat de VC-entiteit de munt voorzichtig blijft gebruiken."
De huidige groene lijst op de website van DFS is hieronder opgenomen. Tot nu toe zijn zeven munten goedgekeurd voor "bewaring" en "listing" en nog eens twee munten zijn goedgekeurd voor bewaring, maar niet voor notering.
Transparantie vereisten
In de richtlijnen staat dat VC-entiteiten hun klanten schriftelijke informatie moeten verstrekken over aangeboden munten, inclusief of een munt is goedgekeurd door de groene lijst, zelfcertificering of specifieke DFS-goedkeuring.
Kennisgeving met betrekking tot aanvraagprocedures
De industrie klaagt al lang dat het BitLicense-aanvraagproces complex, langdurig en in sommige gevallen niet transparant is. In een nieuwe kennisgeving gepubliceerd op de DFS-website, erkent het deze kritieken uit de branche en stelt het dat "naar de ervaring van DFS een onderliggende oorzaak voor deze zorgen is dat BitLicense-aanvragen vaak worden ingediend zonder alle benodigde documenten en informatie." Om de "transparantie en snelheid in het beoordelingsproces van BitLicense-applicaties" te vergroten, kondigde DFS twee nieuwe "praktijken" aan.
Ten eerste begint DFS alleen met een "inhoudelijke beoordeling" wanneer een aanvraag "alle vereiste documenten bevat ... en elk van deze documenten op het eerste gezicht adequaat lijkt te zijn in termen van organisatie en detailniveau." DFS legt verder uit: โAanvragen die zich nog niet in deze staat bevinden, worden geacht niet gereed te zijn voor inhoudelijke beoordeling totdat de ontbrekende items zijn verstrekt, en zullen over het algemeen niet worden beoordeeld, met uitzondering van een eerste intakeproces om te bepalen of inhoudelijke beoordeling gepast is. โ Volgens DFS zal deze nieuwe praktijk het beoordelingsproces verbeteren door (1) de beoordeling van aanvragen die klaar worden geacht voor inhoudelijke beoordeling te versnellen, (2) resulterend in meer aanvragen die klaar zijn voor inhoudelijke beoordeling door "elke stimulans voor aanvragers om gedeeltelijke aanvragen in te dienen, te beperken, โ en (3) resulterend in "effectiever en efficiรซnter gebruik van de middelen van DFS."
Ten tweede beperkt DFS het aantal "deficiรซntiebrieven" dat wordt uitgegeven voor een bepaalde reeks vereisten. Een deficiรซntiebrief is een brief waarin een tekortkoming in een bepaald deel van het materiaal van een aanvrager wordt geschetst die moet worden verholpen voordat een licentie kan worden afgegeven. Volgens DFS zullen "deze brieven een retourdatum bevatten waarop een volledige reactie moet zijn ingediend" en "als alle tekortkomingen met betrekking tot een bepaalde aanvraagvereiste of reeks vereisten niet volledig en effectief zijn verholpen aan het einde van de reactieperiode voor de derde aanmaningsbrief waarin de vereiste(n) worden behandeld, kan DFS, zonder nadere kennisgeving, de aanvraag afwijzen.โ DFS legt uit dat dit beleid ten goede zal komen aan aanvragers die hun aanvragen รฉรฉn keer in de inhoudelijke beoordelingsperiode naar voren brengen en een effectiever gebruik van DFS-middelen mogelijk maken.
De nieuwe praktijken die door DFS zijn aangekondigd, onderstrepen het belang van een volledig ingevuld en goed gemaakt aanvraagpakket en het snel en volledig reageren op DFS-deficiรซntiebrieven, evenals het werken met ervaren adviseurs die kunnen helpen bij het opstellen van beleid en procedures die waarschijnlijk zullen worden goedgekeurd door DFS. DFS. Of de nieuwe praktijken de verwerkingstijden voor aanvragers daadwerkelijk zullen versnellen, valt nog te bezien.
Bijgewerkte veelgestelde vragen
Naast de richtlijnen die hierboven zijn besproken, heeft DFS ook een herziene set van Veelgestelde vragen . De herziene veelgestelde vragen bevatten samenvattingen van de nieuwe kaders voor het noteren van munten en procedures voor het aanvragen van licenties. De veelgestelde vragen bevatten ook een aantal nuttige antwoorden met betrekking tot de reikwijdte van de BitLicense, waarbij bijvoorbeeld wordt verduidelijkt dat "veel" stablecoins worden beschouwd als virtuele valuta onder het BitLicense-regime en dat "het schrijven van software waarmee klanten virtuele valuta in een portemonnee kunnen bewaren". zou op zich geen BitLicense nodig hebben.โ
Voorgesteld voorwaardelijk licentiekader
Onder de huidige BitLicense-regelgeving kan DFS naar eigen goeddunken een "voorwaardelijke licentie" verlenen aan een aanvrager die "niet voldoet aan alle wettelijke vereisten bij licentieverlening". Voorwaardelijke vergunningen kunnen worden verleend voor twee jaar waarin een entiteit moet voldoen aan door DFS gestelde voorwaarden. Aan het einde van de voorwaardelijke licentieperiode kan DFS de licentie laten verlopen, de voorwaardelijke status van de licentie verwijderen of de voorwaardelijke licentieperiode verlengen. Het voorwaardelijke licentiemechanisme was bedoeld om start-ups met beperktere middelen een opstap te bieden die mogelijk niet aan alle DFS-vereisten voldoen op het moment van hun aanvraag, maar een duidelijk stappenplan hebben om in de toekomst volledig aan de eisen te voldoen. Tot op heden is deze voorwaardelijke licentie echter van weinig belang geweest voor de meeste leden van de industrie, gezien de inherente onzekerheden van het proces en de aanzienlijke middelen die nodig zijn om zelfs maar een voorwaardelijke licentie te verkrijgen.
De voorgestelde voorwaardelijke vergunningverlening kader gepubliceerd door DFS erkent de uitdagingen waarmee sommige bedrijven worden geconfronteerd, waaronder het "rigoureuze aanvraagproces, dat een aanzienlijke besteding van tijd en middelen voor aanvragers met zich mee kan brengen". Om deze uitdagingen het hoofd te bieden, stelde DFS een voorwaardelijk licentiekader voor "om een โโnieuwkomer in staat te stellen samen te werken met een geautoriseerde BitLicentiehouder of een houder van een New Yorks trustcharter voor beperkte doeleinden... gedurende de looptijd van de voorwaardelijke BitLicense." Zoals uitgelegd door DFS, zou een aanvrager "die op zoek is naar zakelijke activiteiten in virtuele valuta in New York onder een voorwaardelijke licentie, samenwerken en samenwerken met een geautoriseerde VC-entiteit voor verschillende diensten en ondersteuning, zoals die met betrekking tot structuur, kapitaal, systemen, personeel , of enige andere ondersteuning die nodig is.โ DFS voegt eraan toe dat het verwacht dat entiteiten die voorwaardelijke licenties hebben gekregen uiteindelijk een volledige BitLicense zullen aanvragen. Het voorgestelde raamwerk bevat vijf stappen:
- Een aanvrager zal DFS een ontwerp van "serviceniveau- of vergelijkbare overeenkomst" verstrekken tussen de aanvrager en een VC-entiteit;
- Een aanvrager dient bepaalde aanvullende documenten en informatie in op basis van het soort bedrijf dat de aanvrager van plan is te gaan voeren en de risico's die dat bedrijf met zich meebrengt;
- DFS voert een inhoudelijke beoordeling uit van het aanvraagmateriaal;
- Indien goedgekeurd, zullen DFS en de aanvrager een "toezichtovereenkomst" aangaan waarin onder meer wordt beschreven "de activiteiten die de aanvrager kan ondernemen, de vereisten waaraan hij moet voldoen, de verdeling, verdeling en het delen van verantwoordelijkheden en aansprakelijkheden met de VC Entiteit, en het toezicht dat DFS zal uitoefenen met betrekking tot de Aanvrager;โ En
- Na voltooiing van de toezichtovereenkomst zal DFS de aanvrager een voorwaardelijke vergunning verstrekken.
DFS is op zoek naar commentaar van alle geรฏnteresseerde partijen met betrekking tot het voorgestelde raamwerk en somt 11 specifieke vragen op waarvoor het "in het bijzonder geรฏnteresseerd is in het ontvangen van commentaar". Zowel VC-entiteiten als entiteiten die overwegen zaken te doen met VC-entiteiten dienen het voorgestelde raamwerk te herzien en te overwegen een opmerking in te dienen onder begeleiding van ervaren adviseurs.
Met name lijkt het voorgestelde raamwerk in de eerste plaats gericht op het oplossen van het probleem van entiteiten die bepaalde diensten willen verlenen aan VC-entiteiten. Een entiteit die bijvoorbeeld bewaaroplossingen wil bieden voor een in New York gevestigde VC-entiteit zou een potentiรซle kandidaat kunnen zijn onder het voorgestelde raamwerk. Het raamwerk lijkt minder bruikbaar voor entiteiten die niet willen samenwerken met bestaande VC-bedrijven, maar eerder willen concurreren met die bedrijven. Een entiteit die bijvoorbeeld een nieuwe virtuele valuta-uitwisseling in New York wil opzetten om te concurreren met andere aanbieders in de staat, zou dit onder het raamwerk niet kunnen doen, tenzij het een bereidwillige VC Entity-partner vindt.
Steptoe zal dit voorgestelde raamwerk blijven monitoren en updates geven terwijl het DFS-proces zich ontvouwt.
- 11
- 2019
- activiteiten
- Extra
- Adoptie
- Overeenkomst
- Alles
- onder
- aangekondigd
- Aanvraag
- toepassingen
- Activa
- Bankieren
- BitLicense
- boord
- raad van bestuur
- lichaam
- bedrijfsdeskundigen
- hoofdstad
- gevallen
- Veroorzaken
- CFTC
- Munt
- Munten
- samenwerking
- opmerkingen
- commissie
- koopwaar
- Bedrijven
- nakoming
- beschouwt
- consument
- Consumentenbescherming
- voortzetten
- Wij creรซren
- misdaden
- Valuta
- Actueel
- Hechtenis
- Klanten
- detail
- documenten
- effectief
- doeltreffendheid
- uitwisseling
- verwacht
- Gezicht
- naar
- Federaal
- financieel
- financiรซle diensten
- FinCEN
- Voornaam*
- Achtergrond
- vol
- toekomst
- Futures
- Gokken
- Algemeen
- bestuur
- Hoe
- HTTPS
- Identiteit
- Inclusief
- Laat uw omzet
- -industrie
- informatie
- aandachtig
- belang
- betrokken zijn
- IT
- houden
- Wet
- Wetten
- Wet en regelgeving
- Niveau
- Vergunning
- licenties
- Licenties
- Beperkt
- Lijst
- vermelding
- lijsten
- lang
- materieel
- Leden
- Grensverkeer
- maanden
- netwerk
- New York
- New York
- NY
- bieden
- bestellen
- Overige
- partner
- Personeel
- beleidsmaatregelen door te lezen.
- beleidsmaatregelen
- presenteren
- privacy
- Product
- bescherming
- publiek
- reglement
- Voorwaarden
- Resources
- antwoord
- beoordelen
- Recensies
- Risico
- risico-evaluatie
- reglement
- Veiligheid
- SEC
- Effecten
- Securities and Exchange Commission
- veiligheid
- Diensten
- reeks
- ZES
- So
- Software
- Oplossingen
- snelheid
- Stablecoins
- normen
- Land
- Staten
- Status
- ingediend
- ondersteuning
- system
- Systems
- niet de tijd of
- Handel
- Transparantie
- Trust
- updates
- us
- utility
- VC
- Virtueel
- virtuele valuta
- Portemonnee
- Website
- Mijn werk
- jaar