Terwijl toezichthouders uit de hele Amerikaanse regering blijven worstelen met de snelle uitbreiding van financiële technologie (FinTech) en digitale activa, heeft het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) een verwelkomende positie ingenomen ten aanzien van dergelijke technologie en drie recente stappen ondernomen met de potentieel om de industrie aanzienlijk ten goede te komen. Ten eerste is de OCC van plan een nieuw nationaal bankcharter voor te stellen voor betalingsbedrijven, inclusief bedrijven die zich bezighouden met digitale activa, waardoor dergelijke bedrijven een enkele nationale licentie kunnen verkrijgen in plaats van licenties in elke staat waarin ze actief zijn. Ten tweede heeft de OCC op 22 juli 2020 een interpretatieve brief uitgegeven waarin wordt verduidelijkt dat nationale banken en federale spaarverenigingen namens hun klanten bewaaroplossingen voor cryptocurrency kunnen bieden. Ten derde heeft de OCC op 4 juni 2020 een vooraankondiging uitgegeven van voorgestelde regelgeving (ANPR) met het verzoek om commentaar op de digitale activiteiten van nationale banken en federale spaarverenigingen. Alle drie de ontwikkelingen hebben het potentieel voor een aanzienlijke, positieve impact op de industrie.
OCC stelt betalingshandvest voor
Waarnemend controleur van de valuta Brian Brooks kwam voor het eerst met het idee van een "betalingshandvest" voor gebruik door bedrijven in de FinTech- en cryptocurrency-industrie toen hij sprak op Overeenstemming in mei van dit jaar. Volgens Brooks zou het handvest dergelijke bedrijven in staat stellen een nationale vergunning te verkrijgen en de complexiteit van de vergunningsregelingen voor geldtransmitters van de staat te vermijden. Op 25 juni 2020 verscheen Brooks op een Podcast voor het ABA Banking Journal en bood meer details over het idee. Volgens Brooks zou het betalingshandvest een "nationale versie van een overheidsvergunning voor geldoverdracht" zijn en betalingsbedrijven een "nationaal platform met voorkoop" bieden. De OCC is van plan om dit charter in de herfst van 2020 te onthullen.
Momenteel zijn de meeste betalingsbedrijven gereguleerd als geldtransmitters onder federale en staatswetgeving. Dit betekent dat, afhankelijk van de specifieke kenmerken van een bepaald bedrijf, een bedrijf zich mogelijk moet registreren bij het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) van het Amerikaanse ministerie van Financiën en licenties moet aanvragen in bijna elke staat en elk territorium waarin het actief is (alleen Montana heeft geen vergunningsregime voor geldtransmitters). Het afhandelen van bijna 50 aanvragen en 50 verschillende toezichthouders kan voor dergelijke bedrijven tot aanzienlijke kosten en complexiteit leiden. Een nationaal betalingshandvest dat de noodzaak van licenties voor geldovermakingen van de staat overbodig maakt, zou een lange weg kunnen gaan naar het verlichten van die pijnpunten. Dat gezegd hebbende, zou het charter een bankcharter zijn, wat betekent dat toepassingen waarschijnlijk de meeste van dezelfde vereisten zouden bevatten die van toepassing zijn op full-service banken en dat bedrijven die een charter hebben ontvangen doorlopende nalevingsverplichtingen hebben die vergelijkbaar zijn met die van full-service banken. Daarom is de keuze tussen het traditionele proces voor het overbrengen van overheidsgeld en het OCC-proces misschien niet zo eenvoudig als het klinkt.
Bovendien zal het plan van de OCC waarschijnlijk worden geconfronteerd met juridische uitdagingen van nationale toezichthouders. Een soortgelijke nationale bank voor speciale doeleinden charter voor FinTech-bedrijven, voor het eerst aangekondigd in 2018, tot stilstand gekomen nadat financiële toezichthouders van de staat, geleid door het New York Department of Financial Services, de bevoegdheid van de OCC om dergelijke charters aan te bieden uitdaagden. Die strijd blijft aan de gang en is momenteel in afwachting van het Tweede Circuit. Een betalingshandvest zou waarschijnlijk met soortgelijke bezwaren van de staten worden geconfronteerd, maar de OCC lijkt niet gefaseerd en is van plan om ondanks deze dreiging door te gaan.
Autoriteit om cryptocurrency te bewaren
Op 22 juli 2020 heeft de OCC gepubliceerd Interpretatieve brief # 1170, waarin wordt geconcludeerd dat "het aanbieden van diensten voor het bewaren van cryptocurrency, inclusief het bezit van de unieke cryptografische sleutels die zijn gekoppeld aan cryptocurrency, een moderne vorm van [] traditionele bankactiviteiten is." In de brief wordt verder verduidelijkt dat het verlenen van dergelijke diensten zowel in fiduciaire als niet-fiduciaire hoedanigheid is toegestaan. Niet-fiduciaire diensten omvatten onder meer "bewaring van de cryptografische sleutel die controle en overdracht van de cryptocurrency van de klant mogelijk maakt" en fiduciaire diensten omvatten onder meer optreden als een trustee, executeur-testamentair, beheerder van een nalatenschap, een ontvanger of een beleggingsadviseur. andere gelijkaardige capaciteiten. Volgens de OCC moeten fiduciaire diensten ook voldoen aan andere OCC-voorschriften met betrekking tot fiduciaire activiteiten en alle andere toepasselijke wetten, waaronder staatswetten. De brief is van toepassing op zowel nationale banken als federale spaarverenigingen (FSA's).
Het is niet verrassend dat de brief waarschuwt dat nationale banken en FSA's die zich bezighouden met nieuwe bewaarnemingsdiensten "deze activiteiten moeten ontwikkelen en implementeren in overeenstemming met degelijke risicobeheerpraktijken en ze moeten afstemmen op de algemene bedrijfsplannen en -strategieën van de bank, zoals uiteengezet in de OCC-richtlijnen." Dit omvat het ontwikkelen van "adequate systemen ... om de risico's van zijn bewaarnemingsdiensten te identificeren, meten, bewaken en beheersen" en "effectieve interne controles omvatten het beschermen van activa in bewaring, het opstellen van betrouwbare financiële rapporten en het naleven van wet- en regelgeving." Deze systemen en controles moeten onder meer betrekking hebben op boekhoudkundige gegevens, scheiding van activa van de eigen activa van de bewaarder, afwikkeling van transacties, fysieke toegangscontroles en andere beveiligingsmaatregelen. In de brief wordt echter opgemerkt dat er gebruik kan worden gemaakt van onderbewaarnemers als de bank of spaarvereniging heeft vastgesteld dat de activiteiten van de onderbewaarder deugdelijke interne beheersingsmaatregelen hebben. In de brief wordt benadrukt dat dergelijke systemen en controles mogelijk specifiek op cryptocurrency moeten worden afgestemd, met name met betrekking tot toegangscontroles, die volgens de brief "zullen verschillen van de procedures die voor fysieke activa worden gebruikt". Daarom is het belangrijk dat nationale banken en FSA's zorgvuldig overwegen of zij over passende interne controles en gerelateerde waarborgen beschikken voordat zij dergelijke diensten aanbieden.
Hoeveel door de OCC gecharterde instellingen deze ruimte zullen betreden, valt nog te bezien. Er is ongetwijfeld vraag naar oplossingen voor veilige bewaring, aangezien veel consumenten en bedrijven melden dat ze bankkluizen gebruiken voor veilige koude opslag van digitale activa. Geregistreerde beleggingsadviseurs die onderworpen zijn aan de bewaarplicht van de SEC, kunnen ook moeite hebben om een "gekwalificeerde bewaarder" te vinden voor fondsen en effecten van klanten, zoals vereist door de regel.
Banken en FSA's die hun aanbod in deze ruimte willen uitbreiden, zullen te maken krijgen met concurrentie van trustbedrijven, broker-dealers en een verscheidenheid aan FinTech-bedrijven die al bewaaroplossingen bieden. De ruimte is echter nog in ontwikkeling en velen hebben gesuggereerd dat betrouwbare en gerenommeerde bewaaroplossingen verdere institutionele handel en gereguleerde participatie van beleggingsadviseurs zouden aantrekken. Het lijkt er daarom op dat er een kans bestaat voor bank- en FSA-bewaarders, hetzij door organische ontwikkeling, hetzij door samenwerking met een andere entiteit.
Digitale activiteiten ANPR
Op 4 juni 2020 heeft de OCC een ANPR over de digitale activiteiten van nationale banken en federale spaarverenigingen. De ANPR maakt deel uit van een "alomvattende herziening" van de OCC-regulering van digitale activiteiten in het federale banksysteem. Volgens de ANPR: “Het doel van deze herziening is om te evalueren of deze regelgeving effectief rekening houdt met de voortdurende evolutie van de financiële dienstensector, economische groei en kansen bevordert en ervoor zorgt dat banken op een veilige en gezonde manier opereren, eerlijke toegang bieden. aan financiële diensten, klanten eerlijk behandelen en de toepasselijke wet- en regelgeving naleven. " De ANPR bevat tien specifieke vragen met betrekking tot onder meer kunstmatige intelligentie en machine learning, cryptocurrency, gedistribueerde grootboektechnologie en nieuwe betalingstechnologieën. Gezien de breedte en algemeenheid van de ANPR, is het moeilijk in te schatten hoe de OCC zijn regelgeving waarschijnlijk zal bijwerken, maar gezien de andere acties die in dit bericht worden besproken, verwachten we dat de OCC zijn voorwaarts gerichte houding ten opzichte van FinTech waarschijnlijk zal voortzetten. en digitale activa in de toekomstige regelgeving.
Het pad vooruit
Nu het betalingscharter en de regelgeving inzake digitale activiteiten beide dit najaar doorgaan, verwachten we dat het een aantal drukke maanden zal worden voor de OCC. FinTech- en digitale activa-bedrijven moeten deze ontwikkelingen zorgvuldig volgen en Steptoe zal updates op deze blog blijven geven als zich ontwikkelingen voordoen.
Bron: https://www.steptoeblockchainblog.com/2020/08/occ-leans-forward-on-fintech-and-digital-assets/
- 2020
- toegang
- Account
- Accounting
- activiteiten
- adviseur
- Alles
- onder
- aangekondigd
- toepassingen
- kunstmatige intelligentie
- Kunstmatige intelligentie en machine learning
- Activa
- Bank
- Bankieren
- Banken
- Strijd
- Blog
- bedrijfsdeskundigen
- ondernemingen
- Inhoud
- Coindesk
- Cold Storage
- opmerkingen
- Bedrijven
- afstand
- concurrentie
- nakoming
- Consumenten
- voortzetten
- misdaden
- cryptogeld
- Valuta
- Hechtenis
- Bewaarservices
- Klanten
- omgang
- Vraag
- ontwikkelen
- Ontwikkeling
- digitaal
- Digitale activa
- Gedistribueerd grootboek
- gedistribueerde grootboektechnologie
- Economisch
- Economische groei
- vastgoed
- Evolutie
- Uitvouwen
- uitbreiding
- Gezicht
- eerlijk
- Federaal
- financieel
- Netwerk voor handhaving van financiële misdrijven
- financiële diensten
- financiële technologie
- FinCEN
- FinTech
- Fintech-bedrijven
- Voornaam*
- formulier
- Naar voren
- FSA
- vol
- fondsen
- toekomst
- Overheid
- Hoe
- HTTPS
- idee
- identificeren
- Impact
- Inclusief
- industrieën
- -industrie
- institutionele
- instellingen
- Intelligentie
- investering
- IT
- juli-
- sleutel
- toetsen
- Wet
- Wetten
- Wet en regelgeving
- leiden
- leren
- LED
- Grootboek
- Juridisch
- Vergunning
- licenties
- Licenties
- lang
- machine learning
- management
- maatregel
- geld
- maanden
- beweging
- Nationale Bank
- netwerk
- New York
- bieden
- het aanbieden van
- aanbod
- Operations
- kansen
- Overige
- Pijn
- Samenwerking
- betalingen
- planning
- platform
- promoten
- voorstellen
- archief
- Regulatie
- reglement
- Regelgevers
- verslag
- Rapporten
- Voorwaarden
- beoordelen
- Risico
- risicobeheer
- veilig
- Effecten
- veiligheid
- Diensten
- reeks
- nederzetting
- Oplossingen
- Tussenruimte
- Land
- Staten
- mediaopslag
- system
- Systems
- Technologies
- Technologie
- onderwerpen
- spoor
- Handel
- Transacties
- behandelen
- Trust
- bijwerken
- updates
- us
- de regering van de Verenigde Staten
- jaar