SEC draait de schroeven opnieuw om met Crypto Market Manipulation Case

Nieuwste actiedoelen Tiny Player Hydrogen Technology

In de laatste van een reeks handhavingsacties heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission op 28 september verdachte Hydrogen Technology Corp., een fintech-bedrijf, en zijn voormalige CEO, Michael Ross Kane, van het onwettig manipuleren van "crypto-activa-effecten".

De SEC zegt dat het bedrijf niet-geregistreerde aanbiedingen en verkopen van crypto-activa-effecten heeft aangeboden in de vorm van het HYDRO-token, dat minuscuul is met een volledig verwaterde marktkapitalisatie van $ 416,000. Het bureau beweert ook dat Hydrogen toezicht hield op een plan om het handelsvolume en de prijs van HYDRO te manipuleren, wat meer dan $ 2.2 miljoen aan winst opleverde.

vermeende regeling

In haar rechtszaak zei de SEC dat Tyler Ostern, de CEO van Moonwalkers Trading Limited, het zelfbenoemde marktmakende bedrijf voor waterstof, ook deelnam aan de vermeende regeling.

"Hydrogen en Kane boden en verkochten crypto-activa-effecten genaamd Hydro-tokens en huurden Ostern particulier in om op frauduleuze wijze de prijs en het volume van Hydro-tokens die worden verhandeld op crypto-activahandelsplatforms te manipuleren, zodat Hydrogen zijn eigen Hydro-tokens met meer winst zou kunnen verkopen", aldus de klacht. gezegd.

De actie is de laatste in een reeks handhavingsmaatregelen door de Amerikaanse autoriteiten. Vorige week heeft de Commodity Futures Trading Commission een DAO aangeklaagd voor: niet registreren cryptoderivaten als effecten. Door zich te richten op relatief kleine spelers, lijkt het bureau een bericht te sturen naar waardevollere projecten om hun tokens te registreren als effecten of investeringscontracten.

De klacht merkt op dat HYDRO-tokens werden gedistribueerd via premieprogramma's, werknemerscompensatie, directe verkoop aan het publiek via beurzen en een airdrop. 

Na de uitgifte van het HYDRO-token, beweert de SEC dat Kane Moonwalkers Trading heeft ingehuurd om de illusie van sterke marktactiviteit voor het HYDRO-token te creëren, waardoor Hydrogen het token in een "kunstmatig opgeblazen markt" voor winst kan verkopen.

Gemanipuleerde prijs

De klacht citeert communicatie tussen Ostern en Kane die suggereren dat Moonwalkers Trading probeerde de prijs van HYDRO voor Kane te manipuleren. 

"We beginnen langzaam en proberen de verkoopdruk minimaal te houden totdat we genoeg kapitaal kunnen opbouwen om de markt echt omhoog te krijgen", zei Ostern op 11 oktober 2018, volgens de klacht. Hij voegde eraan toe dat het paar "genoeg excuses zou hebben om de prijs op te pompen en aan de FOMO-jongens verderop te verkopen." 

"De beklaagden profiteerden van hun manipulatie door een misleidend beeld te scheppen van Hydro's marktactiviteit", zegt Joseph Sansone van de SEC's Enforcement Division. 

Vuur tekenen

Net als eerdere acties, trok het Hydrogen-pak vuur van crypto-experts die beweren dat de SEC zijn autoriteit overschrijdt door tokens die zijn uitgegeven via airdrops als effecten te behandelen.

"Bedrijven kunnen de federale effectenwetten niet omzeilen door de niet-geregistreerde aanbiedingen en verkopen van hun effecten te structureren als premies, compensatie of andere soortgelijke methoden", zegt Carolyn Welshhans, associate director van de SEC's Enforcement Division. 

Jake Chervinsky, het hoofd beleid bij Blockchain Association, zei dat de klacht een ander voorbeeld is van de "SEC-regulering door handhaving".

"Ze zeggen dat airdrops voldoen aan de 'investering van geld'-tand van de Howey-test, zelfs als niemand een investering doet en er geen geld van eigenaar verandert", zegt Chervinsky. tweeted. "Vergeet niet dat SEC-schikkingen geen vaste wet zijn."

Anderen voerden echter aan dat de SEC het premieprogramma van Hydrogen beschouwt als een indicatie van een investeringscontract voor beveiliging, in plaats van als een airdrop.

“Om eerlijk te zijn, lijkt de klacht te suggereren dat de 'premies' waarbij gebruikers werden beloond met tokens voor een promotionele actie, meetellen voor die clausule. Niet de generieke airdrop, " antwoordde Adam Cochran, een medewerker van Yearn Finance.

"Het lijkt erop dat de airdrop niet binnen het bereik van de eigenlijke Howey-analyse valt, alleen distributies via premies en verkopen," toegevoegd Jeremy Sklaroff, algemeen adviseur van het Celestia-netwerk.

Monetaire straffen

De SEC diende een klacht in bij de Amerikaanse districtsrechtbank in Manhattan. Volgens de klacht hebben Hydrogen, Kane en Ostern de registratie-, fraudebestrijdings- en marktmanipulatiebepalingen van de Securities Act geschonden.

Zonder de aantijgingen toe te geven of te ontkennen, heeft Ostern ingestemd met een boete van $ 36,750 plus een rente van $ 5,118 en toekomstige geldboetes bepaald door de rechtbank in ruil voor het toegeven van geen wangedrag. Ostern stemde ook in met verbodsbepalingen die hem beletten deel te nemen aan toekomstige aanbiedingen van effecten of penny stocks.

De SEC eist een vonnis tegen Kane, dat een bevel zou omvatten om onrechtmatig verkregen winsten, civiele geldboetes en bevelen te bevatten die hem verbieden om deel te nemen aan aanbiedingen van crypto-effecten of andere aanbiedingen, of om in de toekomst als directeur of leidinggevende op te treden.