Fiscale implicaties van de Ethereum-fusie en wat u moet doen om u voor te bereiden

Het hangt er allemaal van af of er een (harde) fork is van de inkomende Proof of Stake (PoS) chain (momenteel op de beacon chain) en de originele Proof of Work (PoW) chain.

Als er geen hard fork is, is het onwaarschijnlijk dat de verandering in PoW naar PoS-consensusmechanisme als gevolg van de fusie een belastbare verwijderingsgebeurtenis zal creëren omdat er geen nieuw crypto-activum is - ETH blijft ETH.

Bestaande ETH-houders krijgen eenvoudig een ETH PoS-token in ruil voor het originele token op een 1:1-basis, en de oorspronkelijke kostenbasis wordt toegeschreven aan het nieuwe PoS-token.

Als er een hard fork optreedt, is er een mogelijke belastingimplicatie, afhankelijk van waar u als fiscaal ingezetene woont.

In de VS heeft de IRS op zich geen advies uitgebracht over een fusiegebeurtenis. De IRS biedt echter duidelijke richtlijnen als het gaat om harde vorken en dat wil zeggen - als een belegger een airdrop van nieuwe munten ontvangt na een harde vork, dan heeft hij een belastbaar inkomen. Het belastbaar inkomen is gebaseerd op de reële marktwaarde op het moment van ontvangst van een PoW-token-airdrop in handen van de belegger - als het nul is op het moment van ontvangst, dan is dit uiteindelijk de reële marktwaarde en wiskundig gezien is de belasting op nul is nul.

In het VK kan volgens de huidige richtlijnen worden afgeleid dat inkomstenbelasting niet van toepassing is op ontvangst van PoW-tokens. In plaats daarvan zal de belegger onderworpen zijn aan vermogenswinstbelasting op alle gekristalliseerde winsten of verliezen, op basis van een verdeelde kostenbasis voor de ETH (PoW)

De waarde van een PoW-token, gebaseerd op de oorspronkelijke aanschafkosten, zou op een rechtvaardige en redelijke basis moeten worden verdeeld. Dit kan 50-50 zijn als uitgangspunt, of een op tijd gebaseerde verdeling, maar HMRC schrijft in deze context niet 'rechtvaardig en redelijk' voor - het is aan de houder om hun methodologie te verdelen en duidelijk bij te houden, in het geval dat HMRC het oneens zijn.

Met betrekking tot de marktwaarde, en ervan uitgaande dat PoW-tokens worden ondersteund door orakels en uitwisselingen en betrouwbare prijsfeeds hebben - in theorie begint het bij $ 0. Aan het begin van de fork moet de geaggregeerde winst/(verlies) van de gecombineerde PoW- en PoS-tokens in evenwicht zijn met de pre-merge ETH-winst/(verlies).

Kort samengevat, nee.

Een van de doelstellingen die belastingregels in principe moeten bereiken, is fiscale neutraliteit. Dat is waar het belastingkader van één activaklasse, zoals Crypto, een belegger niet onnodig stimuleert of ontmoedigt in vergelijking met vergelijkbare activaklassen, zoals aandelen en effecten.

Hoewel de fiscale behandeling van vanille-cryptohandel - dat wil zeggen kopen en verkopen - redelijk in lijn is met aandelen en effecten, staat DeFi-activiteit niet op één lijn met traditionele financiering. Veel belastinginstanties zoals de IRS in de VS hebben gezwegen over de fiscale behandeling van defi-transacties - maar waar richtlijnen zijn uitgegeven door HMRC in het VK, is het ingewikkeld en dient het naar mijn mening alleen om DeFi-activiteiten te ontmoedigen.