Wayne Van Dyck, oprichter/CEO ClimateCapex

Pemo: Welkom Wayne. Zo goed om je weer te spreken. Echt geïnteresseerd in klimaat [CapEx 00:00:07]. Wil je me wat achtergrondinformatie geven en een beetje over wat jullie doen?

Wayne Van Dyck: Nou, dank je, Pemo. Ja. Climate CapEx is een digitaal FinTech-platform dat is ontworpen om in feite de snelheid van kapitaal dat naar projecten voor schone energie stroomt te versnellen. In wezen is het een FinTech-platform dat projectfinanciering automatiseert met een focus op, in ieder geval in eerste instantie, op zonne- en opslagprojecten tussen 2 miljoen en 200 miljoen met een primaire focus op institutionele investeerders.

Pemo: Juist. En hoe werkt het eigenlijk? Wil je dat een beetje opsplitsen voor mij en voor het bedrijf?

Wayne Van Dyck: Zeker. De manier waarop technologie werkt en wat het ongebruikelijk maakt, is dat het een vertrouwelijk systeem is en gebaseerd is op een profileringstechnologie of een hiërarchische gestructureerde taxonomie die we een aantal jaren geleden in een ander bedrijf hebben ontwikkeld. De manier waarop het werkt, is dat we eropuit gaan en we interviewen institutionele beleggers die kapitaal willen inzetten in het klimaatgebied en we interviewen ze om erachter te komen wat voor soort kapitaal ze precies hebben, vreemd vermogen, belastingvermogen, ontwikkelingskapitaal, enzovoort. In wat voor soort technologieën investeren ze graag, wat zijn hun geografische voorkeuren, drempels, dealstructuren, al die informatie gaat naar een vertrouwelijk profiel. En dan aan de andere kant, laten we het de andere kant van de transactie-engine noemen. Dit is een transactie-engine die eigenlijk uit twee componenten bestaat.

Wayne Van Dyck: Het tweede onderdeel is wat we de projectevaluatie-engine noemen. En wat dat doet, is dat wanneer een ontwikkelaar of een projecteigenaar naar ons toekomt, die kapitaal zoekt voor hun project, ze een soortgelijk profileringsproces doorlopen of een proces waarbij we hen in feite een hele reeks vragen over hun project stellen. Die vragen of de antwoorden op die vragen gaan in een heleboel algoritmen, modellen, industriestandaarden, en komen in feite met een analyse, als je wilt, van het project waar we het project in feite op 25 belangrijke criteria scoren. En dan nemen we die informatie door een heleboel algoritmen en we bouwen dan ook een 20-jarig cashflowmodel van het project.

Wayne Van Dyck: En dan komt dat allemaal samen in wat we een financierbaarheidsscore noemen. En dus als het project boven de drempel ligt, lijkt het erop dat we dat nodig zouden hebben om de financiering rond te krijgen... Met andere woorden, we zouden het naar onze investeerdersbronnen willen brengen. Als het boven de drempel ligt, plaatsen we het profiel van het project in de matching engine, met de profielen van de investeerders, en dan via een reeks algoritmen en passende algoritmen, matchen we het project met de juiste investeerders.

Wayne Van Dyck: En dan waarschuwt het systeem de investeerder automatisch dat er een project is dat aan hun criteria voldoet. En dan krijgen ze een geblindeerde samenvatting van het project. Ze kunnen het project bekijken en beslissen of ze erin geïnteresseerd zijn. Als dat zo is, reageren ze via het systeem. En het systeem stelt vervolgens de goedkeuring van de NDA's in, zodat we in principe de rest van de projectinformatie aan de investeerders kunnen vrijgeven. En als de investeerders nog steeds geïnteresseerd waren, introduceerden we de investeerder bij de ontwikkelaar. En op dat moment beginnen ze de gesprekken over het verzamelen van alle informatie uit de dataroom voor het due diligence-proces. En als ze tot een conclusie komen en vervolgens een investering doen, dan innen we een kleine introductievergoeding.

Pemo: Wauw. Het is dus echt een matchmaking-service voor startups en investeerders op het gebied van klimaatverandering. Fantastisch.

Wayne Van Dyck: Precies.

Pemo: Ja. Dat is zo goed. En vertel me, het is duidelijk dat de dingen begin 2020 op een paar niveaus veel veranderden. Heb je een verandering opgemerkt, zoals meer investeerders en meer startups die geïnteresseerd zijn in klimaatveranderingskwesties?

Wayne Van Dyck: De evolutie van deze technologie kwam voort uit het feit dat we er een aantal jaren geleden mee begonnen. We zijn oorspronkelijk begonnen met het vertegenwoordigen van de ontwikkelaars die op zoek waren naar geld, en we hebben een bedrijf ontwikkeld met de naam Repower Capital. En als je de ontwikkelaars vertegenwoordigt, in feite om geld voor hen in te zamelen, wordt dat bedrijf gereguleerd door... Tenminste in de Verenigde Staten wordt het gereguleerd door FINRA, de financiële adviesraad. En dus waren we een FINRA-gelicentieerde makelaarsdealer en vertegenwoordigden we de ontwikkelaars. En ongeveer twee jaar geleden zagen we een grote verandering in de markt waar plotseling veel kapitaal op de markt komt dat er eerder niet was.

Pemo: Dus dat zou begin 2020 zijn geweest?

Wayne Van Dyck: Ja. Ergens daarin. Nou, laat… Rond 2020 kwamen veel mensen in aanraking met wat we impact investing, ESG-beleggen, duurzaam beleggen noemen. En dus besloten we om het bedrijfsmodel te nemen en het bedrijfsmodel om te draaien en in plaats van de ontwikkelaars te vertegenwoordigen, vertegenwoordigen we nu de investeerders.

Pemo: Ja. Wauw. Nou, natuurlijk, ik bedoel, ik ben een boomer en ik ben een klimaatveranderende meid sinds ik begin twintig was, maar ik merkte echt een verschil rond de tijd van de COVID-crisis van mensen die plotseling betaalden veel meer aandacht voor klimaatverandering.

Wayne Van Dyck: Absoluut.

Pemo: Het is een beetje logisch wat de timing betreft. Gelukkig letten meer mensen op. Dus hoe ernstig denkt u dat de klimaatcrisis is? Je bent ook lang in de tand wat betreft enige focus hierop, toch? Zoals ik.

Wayne Van Dyck: Ja. Ik begon eigenlijk te werken aan wat ik dacht dat de energiecrisis zou zijn. Ik startte eind jaren zeventig het eerste grootschalige ontwikkelingsbedrijf voor windenergie in de Verenigde Staten voor nutsvoorzieningen. En dus heb ik de energiecrisis zien veranderen in de klimaatcrisis. Ik besteed veel tijd aan het volgen van wat er gaande is in de klimaatcrisis, plus het feit dat ik in Californië woon, waar we nu zeer grote bosbranden hebben. We hebben te maken met een zeer aanzienlijke droogte. Ik denk dat de klimaatcrisis buitengewoon ernstig is.

Pemo: Hoge temperaturen.

Wayne Van Dyck: Precies. Op dit moment hebben ze bijvoorbeeld in India een enorme hittegolf [onhoorbaar 00:07:26].

Pemo: Ik weet het, ik zag dat. De mensen sterven en ik bedoel, ik heb in mijn twintiger jaren door India gereisd, en het was warm, maar niets vergelijkbaars met wat ze op dit moment rapporteren. Goh dus.

Wayne Van Dyck: Precies.

Pemo: Het is een echte zorg.

Wayne Van Dyck: Nee, ik denk dat het heel erg serieus is, daarom besteed ik er al mijn tijd aan.

Pemo: Nee. Echt goed karma, echt goed karma. Dus vertel me, wat voor soort startups benader je of benader je je om financiering te zoeken?

Wayne Van Dyck: Nou, onze financiering, we zijn op zoek naar wat we op dit moment een strategische investeerder zouden noemen. Dit zijn mensen die al in het vak zitten, die zich inzetten voor het klimaat, die iets aan het klimaat doen en die het probleem begrijpen dat we proberen aan te pakken. Het probleem dat we proberen aan te pakken, is dat als je kijkt naar de wereld van klimaatverandering en je kijkt naar de snelheid waarmee we de inzet van hernieuwbare energietechnologieën moeten versnellen, het IEA zegt dat we de gebruik van, laten we alle technologieën noemen, inclusief zonne-energie, maar vooral zonne-energie, omdat het de goedkoopste vorm van elektriciteit gaat worden. We moeten de huidige inzet versnellen van ongeveer 300 of 400 miljard dollar per jaar naar een biljoen dollar per jaar. En een van de grootste belemmeringen om dat tegen te houden, is het soort archaïsche proces waarmee het kapitaal projecten vindt. Het is allemaal een beetje gedaan met de relaties van mensen.

Wayne Van Dyck: En wat we proberen te doen, is technologie daarop toepassen. En we geloven op basis van de modellering die we hebben gedaan. En zo verder kunnen we de omloopsnelheid van kapitaal twee tot vier keer verhogen, wat betekent dat we in feite veel meer projecten veel sneller kunnen bouwen omdat we de technologie hebben gemaakt of het proces waarmee ontwikkelaars in contact komen met kapitaal een stuk eenvoudiger en een stuk sneller.

Pemo: En ik begrijp dat je eigenlijk de investeerders vertegenwoordigt, maar je hebt ook startups of projecten nodig. En dat was mijn oorspronkelijke vraag. Merk je dat er op dat gebied veel meer sprake is van groei als het gaat om innovaties van mensen? En-

Wayne Van Dyck: Nou, aangezien we ons voornamelijk concentreren op wat de middenmarkt wordt genoemd. Dus richten we ons op projecten tussen de 2 miljoen in zonne-energie en opslag tussen de 2 miljoen en 200 miljoen. Op dit moment zijn er ongeveer 1300 projecten tussen de vijf megawatt en 75 megawatt, wat de middenmarkt is in de Verenigde Staten en momenteel op zoek is naar ongeveer 40 miljard dollar aan kapitaal. Er zijn dus heel veel projecten.

Pemo: Juist. En hoe hebben ze je gevonden? Ik bedoel, wat doe je om hen te bereiken of om ze in je systeem te zetten?

Wayne Van Dyck: Zodra we de technologie opnieuw hebben gelanceerd, gaan we contact met hen opnemen via allerlei soorten e-commerce, traditionele marketing, verwijzingsnetwerken en advertenties. Omdat we de investeerders en de ontwikkelaars niets in rekening brengen, vonden we het heel gemakkelijk voor hen om onze service te gebruiken, omdat we ze niets in rekening brengen.

Pemo: Dat is geweldig.

Wayne Van Dyck: En als ze denken dat ze hun kapitaal hebben, nemen ze vaak hun project en zetten het in ons systeem omdat we misschien een goedkopere bron van kapitaal kunnen vinden dan ze al hebben. En omdat het hen niets kost, vonden we het heel gemakkelijk om het aan de ontwikkelaars van zonne-energie op de markt te brengen.

Pemo: En zijn het dus voornamelijk zonne- en opslagprojecten waar je je op focust?

Wayne Van Dyck: Op dit moment concentreren we ons op zonne-energie en opslag, want als je een man met de naam Tony Seba volgt, zegt Tony Seba eigenlijk dat tegen 2030 de prijs van zonne-energie en opslag zo veel zal zijn gedaald dat het de goedkoopste vorm van elektriciteitsopwekking ter wereld zijn, bijna overal ter wereld. En op dat moment zou het moeten zijn... Welnu, volgens het IEA zouden we ongeveer 20 tot 25 jaar ongeveer een biljoen dollar per jaar in de ontwikkeling van zonne-energie moeten steken, als we hopen de klimaatcrisis op te lossen. Dus hebben we besloten om ons nu in ieder geval vooral op zonne-energie te concentreren. De grote windenergieprojecten worden al redelijk goed gedekt door de grote investeringsbankbedrijven, omdat die projecten vaak erg groot zijn. Het zijn nu projecten van meerdere miljarden dollars. Dus richten we ons op zonne-energie en opslag.

Pemo: En wat is er aan de hand, ik heb een behoorlijk aantal maanden geleden gelezen, denk ik, omdat iedereen meer op de zonne-energie let, alleen op huizen, maar ik merkte dat in de VS veel lokale overheden meer vragen voor mensen die zonnepanelen gebruiken dan mensen die alleen de stroom overnemen. En gaat dat veranderen en waarom zou dat gebeuren? Want dat is duidelijk een obstakel voor de opname van zonne-energie.

Wayne Van Dyck: Nou, de nutsbedrijven zijn een gereguleerde industrie en de manier waarop ze geld verdienen is door te rekenen. Ze krijgen een vergoeding voor de hoeveelheid kapitaal die ze inzetten. Ze kopen dus liever het project en bezitten de projecten zelf in plaats van dat de huiseigenaren het doen. Aan de andere kant hebben de huiseigenaren, om de huiseigenaren aan te moedigen om het te doen, op sommige plaatsen die ze hebben, wat wordt genoemd netmeting, wat betekent dat je een zonnepaneel op je dak van je huis kunt plaatsen en als je niet Niet alle energie verbruiken, kan je terug verkopen aan het net. De nutsbedrijven vinden dat niet zo leuk omdat ze er soms meer voor moeten betalen dan ze denken. En dus hebben ze zich daar in sommige gevallen tegen verzet.

Pemo: Ja. Rechts. En tot slot, vertel me of je één ding zou kunnen doen om de klimaatcrisis te helpen, je bent duidelijk toegewijd. Wat zou dat zijn?

Wayne Van Dyck: Nou, als ik God was en ik zou kunnen doen wat ik wilde doen en het zou blijven, denk ik dat het belangrijkste dat we nu kunnen doen, is om een ​​COXNUMX-vergoeding en dividend door te geven in de lijn die wordt gepromoot door de Citizens' Climate Lobby, waar we in feite een vergoeding op alle fossiele brandstoffen zetten en de opbrengst daarvan verzamelen en teruggeven aan de mensen. Maar wat het zou doen, is dat het de economie van de energiesector zou veranderen, zodat het duurder zou zijn om elektriciteit op te wekken en elektriciteit uit fossiele brandstoffen te gebruiken dan uit hernieuwbare bronnen. En dat zou dan veel meer mensen dwingen om zonne-energieprojecten te ontwikkelen, biomassaprojecten te ontwikkelen, enzovoort. We moeten het gewoon veel sneller doen en totdat we de signalen in de economie correct krijgen door een juiste prijsstelling, inclusief de externe kosten van fossiele brandstoffen, zullen we er niet snel genoeg komen. Dus ik zou een vergoeding en dividend doorgeven.

Pemo: Dat is geweldig. Goh, ik hoop dat ze je idee volgen, want COP26 leek op sommige niveaus een totaal dood verlies. En ik schaamde me om te lezen dat de Australische regering daar een standplaats voor fossiele brandstoffen had. En ik dacht: "WTF? Oh mijn God, ik kan het niet geloven." Het lijkt er dus op dat mensen of regeringen het hoe dan ook niet zo serieus nemen als zou moeten. Dus laten we hopen dat ze naar deze podcast luisteren.

Wayne Van Dyck: Nou, het andere dat veel zou helpen, zou zijn om de subsidies af te schaffen die nog steeds aan de fossiele brandstofindustrie worden gegeven omdat het de economie nog steeds verstoort. Dus je hebt helemaal gelijk.

Pemo: Ja. Hoe dan ook, ik zie er fantastisch uit om je weer te spreken, Wayne. Het prikkelt altijd mijn verbeeldingskracht en mogelijkheden, en ik wens je het allerbeste met Climate CapEx.

Wayne Van Dyck: Heel erg bedankt.

Pemo: Oké.

Wayne Van Dyck: En we kijken ernaar uit om binnenkort weer te praten.

Pemo: Ja.