Wat is overbruggen?

Door verschillende blockchain-netwerken met elkaar te verbinden, spelen cross-chain bruggen een belangrijke rol bij het uitwisselbaar maken van digitale activa. Het meest populaire gebruik van bridging is wanneer Bitcoin wordt omgezet naar Verpakte Bitcoin (WBTC), een ERC-20-token met dezelfde prijs als BTC maar compatibel met Ethereum.

Hoewel cryptobruggen belangrijk zijn om blockchains te verbinden met een metanetwerk van digitale activa, moeten beleggers zich bewust zijn van hun inherente fouten. Om te beginnen zijn ze zwaar aangevallen en het slachtoffer geworden van hackers.

Wat zijn cryptobruggen?

Cryptobruggen zorgen ervoor dat digitale activa heen en weer kunnen bewegen tussen verschillende systemen. 

Waarom zijn kettingkruisbruggen nodig?

Om een ​​blockchain-netwerk te beveiligen, moet het onschendbaar zijn. Nieuwe datablokken (transacties) kunnen alleen worden toegevoegd onder de regels van het netwerk, afgedwongen door miners of validators. Op hun beurt volgen deze netwerkhandhavers procedures om transacties als authentiek te beschouwen.

Dit is hoe ze een onveranderlijk grootboek genereren. Elk blockchain-netwerk heeft een andere set regels en is inherent geïsoleerd. Daarom kunnen bitcoins uit het Bitcoin-netwerk niet zomaar aan een Ethereum-netwerk worden toegevoegd. Om dat mogelijk te maken, zou Bitcoin een ruimtepak moeten aantrekken om een ​​buitenlands ecosysteem binnen te dringen.

Concreet zou Bitcoin doordrenkt moeten zijn met ERC-20-tokenfunctionaliteit. Omdat Bitcoin en Ethereum de twee grootste blockchain-netwerken zijn, is het hun conversievraag die blockchain-bridging voortbracht.

Voordelen van overbruggingstokens

Wanneer mensen in het buitenland reizen en Visa-kaarten gebruiken, denken ze niet na over de onderliggende processen die dit gemak mogelijk maken. Je hoeft je geld niet eens in een nieuwe nationale munteenheid om te wisselen, als het geld wordt opgenomen van een bankrekening die aan de kaart is gekoppeld.

Dat komt omdat er een heel netwerk van protocollen bestaat tussen verschillende valuta. Op dezelfde manier zijn er meerdere voordelen verbonden aan het hebben van overbrugde tokens:

• Verbeterde tokenoverdrachtsprestaties. Wanneer Ethereum bijvoorbeeld zijn Surge-sharding-upgrade voltooit, kunnen transacties met WBTC binnen enkele seconden in plaats van minuten worden voltooid. 
• Verhoogde liquiditeit en stabiliteit van het DeFi-ecosysteem, omdat elk digitaal activum de zelfisolatie doorbreekt.

Naast deze belangrijke voordelen kunnen overbrugde tokens hun bruikbaarheid vergroten, omdat ze worden toegevoegd aan een niet-natief ecosysteem. WBTC is hiervan het beste voorbeeld omdat het een waardeopslag-Bitcoin omzet in een DeFi-hulpprogramma-token.

Hoe werken Blockchain-bruggen?

Blockchain-bruggen zijn slimme contractopslagplaatsen. Hoewel ze cross-chain bruggen worden genoemd, worden fondsen niet daadwerkelijk ‘verplaatst’. In plaats daarvan wordt een token door een slim contract omgezet om een ​​ander blockchain-netwerk binnen te gaan.

In het geval van een overdracht van Ethereum naar Avalanche zou het overbruggingsproces er als volgt uitzien:

• Gebruiker stuurt ERC-20-tokens naar Avalanche Bridge-frontend, via aangesloten MetaMask-portemonnee.
• De brug (slim contract) vergrendelt en indexeert deze activa om een ​​gelijke output te creëren.
• De brug produceert nieuwe activa die compatibel zijn met het Avalanche-ecosysteem, zoals verpakte ERC-20-tokens.

Via dezelfde brug kunnen deze tokens vervolgens worden uitgepakt. Momenteel opereert Avalanche Bridge in één richting, dus alleen activa verschuiven van Ethereum naar Avalanche. Omdat Avalanche transacties sneller verwerkt en verwaarloosbare gaskosten heeft dan Ethereum, kunnen handelaren profiteren van hun Ethereum-activa op Avalanche-lenende dApps of NFT-marktplaatsen.

Niettemin wordt de meest populaire overbrugging gedaan van Bitcoin naar Ethereum.

Wrapped Bitcoin (WBTC) als baanbrekende bridged-tokens

Kyber Network, BitGo en Ren (voormalig Republic Protocol) vormen het consortium dat in januari 2019 voor het eerst de Wrapped Bitcoin-whitepaper publiceerde. WBTC werd gelanceerd met slechts acht verkopers die het conversieprotocol gebruikten. Sindsdien is dat zo enorm uitgebreid voor elke grote dApp en netwerk.

Hoe werkt WBTC?

Het WBTC-protocol wordt beheerd door een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO). Net als aandeelhouders van een bedrijf heeft elke handelaar een multi-sig-portemonnee waarmee hij toegang heeft, geld kan toevoegen en kan stemmen over hoe WBTC's worden geslagen of verbrand.

Met andere woorden: omdat WBTC Bitcoins vertegenwoordigt, zorgt de WBTC DAO ervoor dat elke WBTC, als ERC-20-token, wordt ondersteund door één Bitcoin. Dit betekent dat verpakte bitcoins functioneren als BTC-stablecoins voor het Ethereum-ecosysteem, net zoals USDC een tokenized versie van de dollar is.

Slimme contracten handhaven die nieuwe WBTC en maken deze vast op verzoek van verkopers als Maker of Aave. Daarom:

• Gebruikers vragen een WBTC-conversie aan door het oorspronkelijke BTC-bedrag over te maken naar het adres van een bewaarder.
• De bewaarder vergrendelt vervolgens de ontvangen originele BTC.
• De bewaarder munt ERC-20-tokens, WBTC, gelijk aan de originele BTC.

Gebruikers kunnen vervolgens verpakte Bitcoins gebruiken voor het uitlenen van dApps als onderpand voor leningen. Omdat Bitcoin qua marktkapitalisatie de grootste cryptocurrency is, is dit handig voor leners omdat munten met een grote marktkapitalisatie beter bestand zijn tegen wilde prijsschommelingen. Anders zouden leners, met een zeer volatiel onderpand, het risico kunnen lopen dat hun lening wordt geliquideerd.

Uiteindelijk kunnen gebruikers de conversie van WBTC naar de originele Bitcoin aanvragen.

Soorten tokenbridging

Buiten dat ze bidirectioneel of unidirectioneel zijn, vallen cross-chain bruggen in:

• Bewaarplicht: Repositories vertrouwen op gecentraliseerde (vertrouwde) controle over vergrendelde en gemunte crypto-activa.
• Niet tot vrijheidsbeneming: Repositories vertrouwen op gedecentraliseerde (vertrouwenloze) controle over vergrendelde en gemunte crypto-activa.

Een voorbeeld hiervan is dat BitGo de WBTC-munten in bewaring houdt, wat betekent dat het een gecentraliseerde brug is. Aan de andere kant is een bidirectionele brug Wormhole, die Solana en Ethereum verbindt, gedecentraliseerd en betrouwbaar.

Is het ene brugtype veiliger dan het andere?

Niet helemaal. Chainalysis-analysebedrijf geïdentificeerd cross-chain bruggen als de meest kwetsbare radertjes van de blockchain-infrastructuur. 

In 2022, tot en met augustus, waren er 13 brugaanvallen, goed voor 69% van alle gestolen gelden in dat jaar.

Van de Ronin-brughack, die Axie Infinity met Ethereum verbindt, tot de Wormhole-hack: hun kwetsbaarheid komt voort uit hun inherente zwakte als opslagplaatsen. Het maakt niet uit of activa worden beveiligd door een bewaarder of betrouwbaar door netwerkknooppunten: deze slimme contractopslagplaatsen vormen centrale faalpunten.

Interessant is dat Sky Mavis voorafgaand aan de Ronin-bridge-hack meerdere code-audits heeft uitgevoerd, maar de kritieke exploit niet heeft kunnen detecteren. De implicatie is dus duidelijk: tokenbridging is nog steeds experimenteel en er moet nog een robuust model worden ontwikkeld.

Om deze reden moet men uiterst voorzichtig te werk gaan en het gebruik van cross-chain bridges vermijden, zoals men crypto-uitwisselingsaccounts zou gebruiken. Het moet voor een specifiek doel en gedurende een bepaalde periode worden gedaan.

Serie disclaimer:

Dit serieartikel is alleen bedoeld voor algemene begeleiding en informatieve doeleinden voor beginners die deelnemen aan cryptocurrencies en DeFi. De inhoud van dit artikel mag niet worden opgevat als juridisch, zakelijk, investerings- of belastingadvies. U dient uw adviseurs te raadplegen voor alle juridische, zakelijke, investerings- en fiscale implicaties en advies. De Defiant is niet verantwoordelijk voor eventueel verloren geld. Gebruik uw gezond verstand en oefen due diligence voordat u omgaat met slimme contracten.