Amerikaanse dollar consolideert

Amerikaanse dollar in woelige wateren

De valutamarkten hadden opnieuw een schokkerige nachtelijke sessie, die uiteindelijk weer zijwaarts eindigde, ondanks een onverwacht stijgende Amerikaanse inflatie. EUR/USD handelde naar pariteit, maar slaagde erin hoger te eindigen op 1.0040, een patroon dat zich herhaalt in de meeste belangrijke valuta's. Nu de US-dollar ook overbought lijkt op kortetermijnindicatoren, vermoed ik dat de kans op een lagere correctie van de US-dollar sterk is gestegen, vooral omdat Aziatische centrale banken en anderen zich deze week haastten om het monetaire beleid te verkrappen. Ik zag de correctie in een of andere vorm aanhouden tot de FOMC-vergadering later deze maand.

De dollarindex handelde van de ene op de andere dag in een range van 100 punten van 107.50 tot 108.50, maar eindigde uiteindelijk slechts 0.13% lager op 108.02. Het is in Azië met 0.23% gestegen tot 108.27, aangevoerd door een veel zwakkere Japanse yen. Weerstand is bij 108.50 en 110.00. Ondersteuning is 107.50 en dan het breakout-punt van 1.0585, gevolgd door 1.0500.De relatieve sterkte-indexindicator (RSI) is overbought, wat wijst op een mogelijke correctie lager met de Amerikaanse dollar.

EUR/USD handelde van de ene dag op de andere van 1.0000 naar 0.9998, maar hield dit niveau opnieuw vast en steeg weer om de dag 0.21% hoger af te sluiten op 1.0058. In Azië is het afgenomen tot 1.0035. Een clean break van 1.0000 zal waarschijnlijk leiden tot een scherpe daling naarmate stop-losses en algo's toeslaan, maar het is veelbetekenend dat het dit niveau twee dagen op rij heeft vastgehouden, hoewel de rally's beperkt waren.De oververkochte RSI en de teleurstellende prestatie van de US-dollar na de inflatie suggereert dat de euro voorlopig een dieptepunt zou kunnen bereiken en dat een correctie terug naar 1.0200 mogelijk is. EUR/USD heeft ondersteuning bij 1.0000 en vervolgens bij 9900/25. Het heeft weerstand op 1.1020, de nachtelijke high en vervolgens op 1.0200.

GBP/USD handelde 's nachts tot 1.1965 en sloot onveranderd op 1.1890. Het is gedaald tot 1.1870 in Azië, maar het lijkt te proberen een tijdelijk dieptepunt te vinden op 1.1800, wat aanvankelijke ondersteuning is. Weerstand is 1.1965 en dan 1.2060 en 1.2200.

USD/JPY bleef van de ene dag op de andere stijgen toen de korte rente in de VS steeg en 0.41% hoger eindigde op 137.45. In Azië bleef USD/JPY behoorlijk agressief stijgen en steeg met 0.44% tot 138.05. Met een stoet van centrale banken die de afgelopen 24 uur capituleren en de rente agressief hebben verhoogd, laat het supergemakkelijke beleid van Japan het een uitschieter en dat lijkt op de yen te wegen.De volgende weerstand van USD/JPY is 140.00, met ondersteuning op 136.00, 134.25 en 132.00. Ik verwacht dat het geluid van "markten nauwlettend in de gaten houden" vandaag vanuit Tokio zal toenemen en dat lang boven de 138.00 op korte termijn een gevaarlijke handel kan zijn.

AUD/USD bleef 's nachts onveranderd op 0.6755, nogal een verrassing, gezien de inflatiegegevens van de VS en een andere reden om te denken dat een lagere dollarcorrectie op handen is.​ In Azië hadden supersterke werkgelegenheidscijfers de verwachtingen voor renteverhogingen doen stijgen en de AUD/USD 0.30% hoger naar 0.6775. Het ziet er ook naar uit dat er een behoorlijke AUD/JPY-aankoop plaatsvindt. Het heeft een weerstand van 0.6800 en 0.6850, met ondersteuning tussen 0.6700 en 0.6730. NZD/USD is vandaag opnieuw onveranderd op 0.6130, wat wijst op verhoogde neerwaartse risico's na de RBNZ gisteren. AUD/NZD-aankopen na de Australische gegevens beperken ook de NZD/USD-winsten.

Aziatische valuta's varieerden opnieuw van de ene op de andere dag en zijn in Azië gedaald naarmate de sterkte van de Amerikaanse dollar was teruggekeerd. Over het algemeen is de reactie van Asian FX echter relatief gedempt na de Amerikaanse gegevens en de bewegingen die de MAS en BSP vanmorgen hebben gezien. Dat gezegd hebbende, blijft USD/MYR dichter naar 4.4500 kruipen, USD/IDR naar 15,000.00 en USD/INR en USD/KRW blijven dicht bij recente hoogtepunten. De SGD en PHP hebben vandaag beter gepresteerd toen beide centrale banken ongeplande monetaire verkrapping op de markten uitvoerden. Nu Zuid-Korea, Singapore en de Filippijnen deze week strakker worden, zal de druk op andere regionale valuta's toenemen om dit voorbeeld te volgen, aangezien Aziatische centrale banken de rangorde van inflatie breken. Met name de INR, IDR en MYR lijken het meest kwetsbaar en de recente ineenstorting van de grondstoffenprijzen zal een nieuwe tegenwind zijn voor Indonesië en Maleisië.

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Met meer dan 30 jaar FX-ervaring - van spot-/margehandel en NDF's tot valutaopties en futures - is Jeffrey Halley de senior marktanalist van OANDA voor Azië-Pacific, verantwoordelijk voor het leveren van tijdige en relevante macro-analyses voor een breed scala aan activaklassen.

Hij heeft eerder gewerkt met toonaangevende instellingen zoals Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC en Barclays.

Jeffrey, een zeer gewilde analist, is verschenen op een breed scala van wereldwijde nieuwszenders, waaronder Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia, evenals in toonaangevende gedrukte publicaties, waaronder de New York Times en The Wall Onder andere Street Journal.

Hij is geboren in Nieuw-Zeeland en heeft een MBA van de Cass Business School.

Laatste berichten van Jeffrey Halley (bekijk alle)