Coinbase voorspelt een langere cryptowinter - Cross-chain liquiditeit kan de dag redden

HodlX-gastpost  Dien uw bericht in

 

2022 was nogal een nachtmerrie voor de crypto-industrie. Zijn marktkapitalisatie kromp in de loop van het jaar met bijna 60%, van 2.2 biljoen dollar naar 797 miljard dollar.

De twee leidende munten op basis van marktkapitalisatie - Bitcoin (BTC) en Ether (ETH) - daalde ook met respectievelijk 64% en 67%.

Terra (LUNA) crashte in mei. Dan de Fed verhoogde belangstelling tarieven in de VS. Onder meer deze factoren brachten de crypto markt aanzienlijk, waardoor het in een pauze.

En tot slot, in november, FTX - destijds de op twee na grootste cryptobeurs - ontplofte na ernstige beschuldigingen van verduistering van geld van gebruikers.

De ineenstorting van FTX zal "tweede-orde-effecten" hebben die de aanhoudende crypto-winter tot eind 2023 zouden kunnen verlengen, volgens een verslag door Coinbase. Aangezien veel institutionele beleggers hun fondsen in FTX hebben laten steken, kunnen er al geruime tijd "slechte liquiditeitsomstandigheden" heersen.

Deze beweringen hebben substantiële verdienste - maar vanuit een single-chain perspectief op liquiditeit. Hoewel er verschillende macro-economische veranderingen nodig zijn om cryptomarkten volledig te laten herstellen, is het aanboren van cross-chain liquiditeit hiervoor een cruciaal middel.

Naast het compenseren van de liquiditeitscrisis veroorzaakt door het FTX-fiasco, kan het de prijsstabiliteit en het volume verbeteren. En met een grotere toegankelijkheid kan cross-chain liquiditeitsaggregatie particuliere en institutionele beleggers aantrekken.

De liquiditeitscrisis van Crypto is groter dan die van FTX

De ineenstorting van enorme spelers, zoals FTX, Terra en anderen, is ongetwijfeld een belangrijke reden achter de liquiditeitscrisis van de crypto-industrie.

Maar om eerlijk te zijn, het probleem is groter en fundamenteler dan hoe bepaalde bedrijven hun zaken doen of nalaten.

Om met realistische verwachtingen in de goede richting te werken, moeten belanghebbenden schoppen schoppen in plaats van het gemakkelijke schuldspel te spelen.

Daarom is het, zonder de rol van FTX of Terra buiten beschouwing te laten, belangrijk om rekening te houden met de gefragmenteerde architectuur die cryptoprojecten vatbaar maakt voor liquiditeitscrisissen.

Liquiditeit blijft opgesloten in silo's in blockchains, staking pools en applicaties die dat niet doen - of kan niet - sgebruik middelen wanneer dat nodig is. Dit veroorzaakt een enorme onderbenutting van de totale waarde die is geïnvesteerd in op crypto gebaseerde protocollen.

Maar op een meer praktisch dagelijks niveau betekent gefragmenteerde liquiditeit inefficiënte prijsontdekking en zelfs ontsporing voor grotere transacties - een belemmering voor institutionele participatie.

Gefragmenteerde liquiditeit wordt een nog groter probleem tijdens marktdalingen wanneer de kapitaalinstroom laag is. Dit is wanneer het routeren van liquiditeit over protocollen van pas komt - maar dat is meestal een uitdaging, zo niet onmogelijk.

Protocollen komen zo in een vicieuze cirkel terecht van lagere liquiditeit en grotere ontsporingen, waardoor uiteindelijk investeerders verloren gaan.

Tot zover de technische problemen die innovatie oplost. Maar het is opmerkelijk dat de aanhoudende liquiditeitscrisis ook te wijten is aan macro-economische factoren buiten de controle van de industrie.

De renteverhoging door de Fed is hier een belangrijk aspect, waarbij de eindrente naar verwachting in juni 5.4 2023% zal bedragen. Bovendien is ook in de VS een recessie waarschijnlijk. En tot overmaat van ramp is er te veel onzekerheid over crypto-voorschriften wereldwijd, ook in de VS, het VK en de EU.

Maak crypto grenzeloos - en grenzeloos

Aan de buitenkant kent crypto geen grenzen. Dat is een van de belangrijkste voordelen ten opzichte van traditionele activaklassen en valuta's.

Evenzo moeten crypto-activa vrijelijk over ketens en protocollen stromen. Dit zal de volledige waarde en het potentieel van deze activa ontsluiten en onvoorziene kansen introduceren.

Er is nog een enigszins moralistische grondgedachte waarom het liquiditeitslandschap voor crypto niet geïsoleerd mag zijn. Het heeft betrekking op hoe waarde wordt gescheiden in exclusieve, niet-meewerkende systemen in het traditionele kader van internet.

Reuzen oefenen volledige controle uit over geïsoleerde hulpbronnen, maximaliseren de winst via exclusiviteit en beperken tegelijkertijd de reikwijdte van de consument.

Crypto als geheel is bedoeld om oneerlijke bedrijfsmodellen en praktijken te verstoren die de belangen van consumenten en eindgebruikers ondermijnen. Het stimuleren van competitieve samenwerking is daarbij essentieel.

Het is een reis van financiële uitsluiting naar inclusie en moet op alle niveaus worden weerspiegeld - van protocol voor gemeenschappen. Platforms moeten dus slimme liquiditeitsroutering gebruiken om een ​​naadloze ervaring voor particuliere en institutionele gebruikers te garanderen.

Gezien de huidige crisis kan het gebruik van slimme cross-chain aggregators transacties en transacties helpen verbeteren door liquiditeit uit meerdere bronnen te leiden. Dit is met name handig voor cross-chain token swaps, waar het anders een uitdaging is om de prijsstabiliteit en het beschikbare volume te meten.

Bovendien werken blockchain-agnostische aggregatieoplossingen met allerlei platformen - DEX's, DeFi-protocollen, NFT-marktplaatsen, portefeuilles, arbitragebots en geldmarkten.

Dergelijke tools vormen de technische basis voor werkelijk grenzeloze cryptovaluta. Nu is het aan de belanghebbenden in de sector om ze te gebruiken om ongunstige marktomstandigheden te boven te komen.

Handel nu, handel snel, handel wijs

Niet in alarmistische zin - maar snelle en verstandige actie is op dit uur cruciaal. Want in plaats van te wachten tot de macro-economische omstandigheden verbeteren, of terwijl je dat doet, moet je benutten wat er al beschikbaar is.

Dit is het moment om cross-chain liquiditeitsdeling de norm te maken.

Hierdoor zal de sector op een stabielere basis rusten, waardoor een efficiëntere prijsontdekking en minder onzekerheid met betrekking tot het volume mogelijk wordt. Institutionele spelers die grotere transacties uitvoeren, zullen enorm profiteren van dit scenario.

Dit zal de broodnodige prikkels bieden om hun deelname aan crypto te vergroten. En natuurlijk zal het daaropvolgende 'rijzende tij'-effect ook positieve resultaten opleveren voor particuliere beleggers.

Natuurlijk lijkt het gemakkelijker gezegd dan gedaan om tijdens een bearmarkt producten te bouwen om de problemen van de industrie van binnenuit op te lossen. Innovators kunnen deze moeilijkheid echter compenseren met behulp van intuïtieve widgets, API's en SDK's.

Dergelijke probleemloze oplossingen bieden een kosteneffectieve en snelle manier om de markt te betreden - perfect voor het huidige scenario.

Ook vanuit het perspectief van de particuliere gebruiker maken gebruiksvriendelijke liquiditeitsaggregators op crypto gebaseerde financiële diensten dagelijks toegankelijker en relevanter.

Consumenten zijn zich meer bewust van waar ze hun geld in steken tijdens een neergaande markt. FOMO en hype dwingen hen niet tot overhaaste beslissingen. Ze zullen dus eerder producten adopteren die echt waardevol voor hen zijn en een brede reikwijdte hebben.

Concluderend kan daarom worden gezegd dat cross-chain liquiditeitsaggregatie crypto op ten minste twee manieren kan versterken. Ten eerste door een stabielere basis te bieden. Ten tweede door de acceptatie door de detailhandel en instellingen te stimuleren.

En hoewel Coinbase terecht wijst op de mogelijke gevolgen van de ineenstorting van de FTX, houdt het niet volledig rekening met de beschikbare tools om de crypto-winter eerder vroeger dan later te overwinnen.

---

Viveik Vivekananthan is de oprichter en CEO van Schommel, een gedecentraliseerd cross-chain liquiditeitsprotocol. Viveik heeft een achtergrond in informatica en ervaring in de technologie-industrie, waaronder functies bij Blackberry en Apple.

 

Uitgelichte afbeelding: Shutterstock/Dr.Roza

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://dailyhodl.com/2023/03/24/coinbase-predicts-a-longer-crypto-winter-cross-chain-liquidity-can-save-the-day/