De winstgevendheid van BNPL blijft ongrijpbaar ondanks de toenemende adoptie – Fintech Singapore

Koop nu, betaal later (BNPL)-regelingen, een vorm van kortetermijnfinanciering waarmee klanten aankopen kunnen doen en deze in maandelijkse termijnen kunnen betalen, zijn wereldwijd sterk in opkomst en winnen aan populariteit onder zowel klanten als verkopers. Maar ondanks de toegenomen acceptatie van deze nieuwe betaalmethoden blijft de winstgevendheid van BNPL een uitdaging, gehinderd door hoge vaste kosten, stijgende financieringskosten en hoge wanbetalingspercentages, aldus een nieuw rapport van de Bank for International Settlements (BIS).

Het rapport, getiteld “Koop nu, betaal later: een cross-country analyse” en uitgebracht door BIS, kijkt naar verschillende BNPL-betalingsschema's, geeft een overzicht van hun bedrijfsmodellen, bespreekt de voordelen en kosten voor elke agent en brengt het typische profiel in kaart van gebruikers die deze producten gebruiken.

Volgens het rapport groeit de acceptatie van BNPL-regelingen vooral snel onder de jongere generaties, die profiteren van de voordelen van onmiddellijke aankopen met uitgestelde betalingen zonder extra kosten. Verkopers profiteren ondertussen van hogere conversiepercentages, een breder klantenbestand en een hogere gemiddelde transactiewaarde door BNPL-betalingsopties aan te bieden.

Tussen 2019 en 2023 is de mondiale BNPL-activiteit, gemeten aan de hand van de bruto handelswaarde (GMV), meer dan verzesvoudigd, van ongeveer 50 miljard dollar naar ruim 350 miljard dollar, zo blijkt uit het rapport. Gedurende de periode werd een vergelijkbaar groeipatroon waargenomen in het app-gebruik van BNPL, dat groeide van iets meer dan 250 dagelijks actieve gebruikers begin 2019 tot 2.5 miljoen in 2023.

Als we naar de gebruikersprofielen kijken, zegt het rapport dat BNPL-klanten doorgaans jonger zijn en minder opleiding hebben genoten. Er zijn ook aanwijzingen in de VS dat BNPL-gebruikers doorgaans een risicovoller kredietprofiel hebben dan die van traditionele consumentenkredietproducten.

Een rapport uit 2022 van het Amerikaanse Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) gevonden dat het waarschijnlijker is dat BNPL-leners gemiddeld een hoge schuldenlast hebben, afhankelijk zijn van hun creditcards, achterstallige betalingen hebben in traditionele kredietproducten en gebruik maken van financiële diensten met een hoge rente, zoals betaaldag, pion en rekening-courantkrediet, vergeleken met niet-BNPL-leners.

Deze consumenten hebben ook vaker traditionele kredietproducten zoals creditcards en retailkaarten, persoonlijke leningen en studieleningen, maar beschikken over een lagere liquiditeit en spaargeld vergeleken met niet-BNPL-leners. Deze bevindingen suggereren dat BNPL-regelingen het meest aantrekkelijk zijn voor individuen die financieel kwetsbaar zijn, en risico's met zich meebrengen zoals het ophopen van schulden en betalingsachterstanden.

Verhoogde adoptie door verkopers

De acceptatie van BNPL neemt ook toe onder verkopers, die profiteren van een grotere conversie, een groter klantenbestand en een grotere gemiddelde ticketgrootte. BNPL-opties kunnen aarzeling verminderen, onmiddellijke aankoopbeslissingen aanmoedigen en klanten ertoe aanzetten meer per transactie uit te geven. Deze regelingen kunnen ook een bredere klantenbasis aantrekken en handelaren een concurrentievoordeel geven.

Ten slotte worden handelaren beschermd tegen mogelijke financiële verliezen als gevolg van niet-betaling of frauduleuze activiteiten, aangezien BNPL-platforms de krediet- en frauderisico's die aan de transacties zijn verbonden op zich nemen.

De adoptie door handelaren van BNPL varieert per rechtsgebied, zegt het rapport, met een penetratiegraad van 50% in Tsjechië tot een dieptepunt van ongeveer 10% in India.

BNPL is een soort lening op afbetaling waarbij een klant, een handelaar en een BNPL-platform betrokken zijn. Wanneer een klant tijdens het afrekenproces een BNPL-optie kiest, doorloopt hij een snel aanvraagproces. Het BNPL-platform beoordeelt vervolgens hun kredietwaardigheid door middel van een zachte kredietcontrole. Zodra het platform de kredietlimiet goedkeurt, betaalt het de handelaar het volledige bedrag van de gekochte goederen, waardoor het kredietrisico van de klant op zich wordt genomen. Klanten betalen de eerste termijn vooraf aan het platform, terwijl het resterende bedrag doorgaans in wekelijkse termijnen wordt betaald.

BNPL-regelingen verschillen van traditioneel consumentenkrediet doordat ze worden verstrekt op basis van minder informatie. Bovendien wordt BNPL-krediet doorgaans niet aan kredietbureaus doorgegeven en heeft het bijgevolg geen invloed op de kredietscore van een consument. Bovendien worden late betalingen mogelijk niet geregistreerd, maar ernstige achterstallige betalingen kunnen dat wel zijn.

Zijn BNPL-bedrijven winstgevend?

Maar ondanks de toegenomen acceptatie onder zowel consumenten als verkopers blijft de winstgevendheid van BNPL een uitdaging vanwege de hoge operationele kosten voor marketing-, administratieve en technologiekosten, waardoor ze sinds 2018 niet meer break-even kunnen draaien, aldus het rapport. Bovendien hebben BNPL-bedrijven moeite om winst te maken met hun activa omdat van toenemende kredietverliezen en toenemende concurrentie van neobanken en bigtechs die de BNPL-markt betreden.

Hoewel deze bevindingen bevestigen wat er in de markt is waargenomen, hebben de BNPL-platforms zich ertoe verbonden de kosten te verlagen, de financiële prestaties te verbeteren en zich te concentreren op winstgevendheid.

Zweedse BNPL-leider Klarna gerapporteerd in november zijn eerste kwartaalwinst in vier jaar, met een bedrijfswinst van SEK 130 miljoen (US$12.7 miljoen) in het derde kwartaal van 3, vergeleken met een verlies van SEK 2023 miljard (US$2.1 miljoen) een jaar eerder. Deze sterke prestaties werden toegeschreven aan verminderde kredietverliezen en verbeteringen in de nauwkeurigheid en nauwkeurigheid van de acceptatie.

Nu de resultaten van Klarna schijnbaar de goede kant op gaan, gaat het bedrijf verder is naar verluidt aan het voorbereiden voor een eventuele beursnotering.

Op dezelfde manier rapporteerde het Amerikaanse BNPL-bedrijf, dat in 2021 naar de beurs ging, zijn tweede opeenvolgende kwartaal van winstgevendheid in het derde kwartaal van 3. het genereren van US$60 miljoen aan aangepast bedrijfsresultaat, tegenover een verlies van US$19 miljoen in het derde kwartaal van 3. De aangepaste operationele marge bedroeg 2022% tijdens de periode, vergeleken met -12% in het derde kwartaal van 5.

 

Uitgelichte afbeelding: bewerkt van Freepik

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/