“Gezamenlijke verklaring over de risico’s van crypto-activa voor bankorganisaties” zal een aanzienlijke impact hebben op cryptocurrency-bedrijven en hun bankrelaties

By Grant F. Butler, Andrew M.Hinkes, Jeremy MacLaughlin, Judie Rinearson

De Amerikaanse Raad van Bestuur van het Federal Reserve System (FRB), Office of the Comptroller of the currency (OCC) en Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) (de “Agentschappen”) hebben vandaag een gezamenlijke verklaring uitgegeven waarin ze hun aanhoudende zorgen over cryptovaluta herhalen. activaactiviteiten die de banksector binnenkomen. Zien: https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/files/bcreg20230103a1.pdf

 De in de verklaring genoemde risico's zijn bekend voor iedereen die in deze ruimte heeft gewerkt. Ze bevatten:

• Risico op fraude en oplichting;
• Aanzienlijke volatiliteit op de crypto-activamarkt;
• Besmettingsrisico's door onderling verbonden crypto-activiteiten;
• Juridische onzekerheden; En
• De gevoeligheid van stablecoins om risico te lopen.

 Hoewel de agentschappen stellen dat bankorganisaties “noch verboden noch ontmoedigd” zijn om bankdiensten aan te bieden aan een specifiek type cliënt, stelden zij dat banken die crypto-activa uitgeven of als belangrijkste aanhouden die worden uitgegeven, opgeslagen of overgedragen op een open, openbare en/of gedecentraliseerde netwerken zijn “zeer waarschijnlijk inconsistent met veilige en gezonde bankpraktijken”. Dit betekent feitelijk dat een bank dergelijke activiteiten niet kan ondernemen. De agentschappen uitten ook een hoge mate van bezorgdheid over de bedrijfsmodellen van banken die geconcentreerd zijn in crypto-activiteiten of die een geconcentreerde blootstelling aan de crypto-activasector creëren.

Er bestaat grote vrees dat deze verklaring zal leiden tot een nieuwe golf van “risicovermindering” door banken, wat een directe impact zal hebben op de relaties met correspondentbanken. Er wordt ook gespeculeerd dat toezichthouders op staatsbanken dit voorbeeld zullen volgen en binnenkort een soortgelijke verklaring zullen uitgeven.

Cryptocurrency-bedrijven willen mogelijk hun bankrelaties en de contracten die deze relaties regelen, samen met hun juridisch adviseur, nauwkeurig onderzoeken om te beoordelen hoe de verklaring van het Agentschap hun lopende activiteiten kan beïnvloeden en welke stappen kunnen worden ondernomen om hun bankrelaties in de toekomst veilig te stellen. .