Zero-Knowledge-infrastructuur kan in 2024 ‘biljoenen’ aan institutioneel geld veiligstellen: Interview Polygon Labs

Ik zie 2024 als een extreem keerpunt voor de institutionele adoptie van tokenisatie. De onderliggende infrastructuur bevindt zich nu in een staat die in staat is om op veilige wijze de miljarden, zo niet biljoenen dollars aan waarde te ondersteunen die traditionele financiële instellingen met zich meebrengen. 

Beveiliging is tot nu toe de blokkeerder geweest; je hoeft alleen maar naar de bredere crypto- en DeFi-ecosystemen te kijken om de impact van beveiligingsfouten en het potentieel voor aanzienlijke financiële verliezen als gevolg daarvan te zien. Met de implementatie van Zero-Knowledge-technologie is er echter een beveiligingsniveau bereikt waar zelfs de meest aarzelende TradFi-voorstanders mee aan de slag kunnen.

Naarmate TradFi zijn crypto-betrokkenheid verdiept, zullen we getuige zijn van een substantiële toename van het algehele vertrouwen en de legitimiteit van cryptocurrencies als beleggingscategorie. Crypto-producten zullen een breder scala aan investeerders aanspreken, inclusief degenen die voorheen sceptisch waren. Met meer vertrouwen en consistentere investeringsstromen zal er een grotere marktstabiliteit ontstaan ​​en een vermindering van de volatiliteit die kenmerkend is voor de cryptomarkten tot nu toe.

2023 was een jaar van duidelijke vooruitgang. We hebben de lancering gezien van Clearpool's institutioneel leenplatform, waarmee kredietverstrekkers hun eigen stablecoin-leenvoorwaarden kunnen bepalen. van JPMorgan stortingsmunten suggereren een groeiende belangstelling van traditionele financiële instellingen voor blockchain-oplossingen, zij het binnen een gereguleerd kader. 

De integratie tussen oudere financiële systemen en blockchain is complex. Er is zeker sprake van grote vooruitgang en belangstelling, maar ook van een erkenning van de resterende hindernissen, vooral op het gebied van regelgeving. BlackRock’s omarming van Bitcoin en voorzichtige houding with DeFi belichaamt het institutionele verlangen naar duidelijkheid te midden van de complexiteit van de regelgeving.

Met de enorme verbeteringen die zijn aangebracht door laag-2-netwerken en ZK-technologie, hebben we het Ethereum-netwerk met succes zien updaten naar een efficiëntere en kosteneffectievere infrastructuur die DeFi-protocollen toegankelijk en aantrekkelijk kan maken voor institutionele gebruikers.

Ik denk dat we in 2024 een verschuiving zullen zien in de gebruikersbasis van DeFi van voornamelijk particuliere naar meer institutionele deelnemers, gedreven door de ontwikkeling van meer geavanceerde financiële instrumenten zoals derivaten. Bovendien zal de toetreding van grote entiteiten als BlackRock tot DeFi de weg vrijmaken voor nieuwe standaarden en raamwerken die van DeFi een duidelijke overwinning maken voor de traditionele financiële sector in bredere zin.

Ik denk dat de instellingen die deze producten bouwen, eropuit moeten gaan om ze te verkopen. U kunt alle voordelen uiteenzetten: 24/7 handelen, toegang tot voertuigen en activa waar u vooraf geen toegang toe had, etc. Maar creëert dit een orde van grootte betere oplossing die mensen duidelijk voor zich kunnen zien? Het is moeilijk te zeggen.

Tot nu toe bestond er geen infrastructuur om de technologie toegankelijk te maken voor de gemiddelde persoon, waardoor de vraag laag was. Hoewel de voordelen van tokenisatie onmiskenbaar zijn, moeten het aanbod en de infrastructuur bestaan ​​voor brede acceptatie. Dat is de uitdaging waar we als sector voor staan. We zijn klein in elk onderdeel van de kruk: infrastructuur, aanbod en vraag. We hebben instellingen nodig die hun infrastructuur blijven uitbreiden en op termijn zal de vraag samen met het aanbod groeien.

In 2024 zie ik de tokenisatie op sommige gebieden snel groeien, maar op andere langzaam.
Tokenized fondsen zullen de komende drie tot zes maanden blijven groeien. Vervolgens zie ik dat gestructureerde producten, zoals valuta, regelmatiger worden getokeniseerd, en kort daarna zal particulier krediet volgen. Dit zijn de meest logische gebruiksscenario’s voor tokenisatie en omdat ze digitaal zijn, zou de transitie in de keten redelijk soepel moeten verlopen.

Obligaties en aandelen zullen waarschijnlijk de volgende zijn. Maar de laatste die worden getokeniseerd zijn fysieke activa zoals goud, onroerend goed, kunst, wijn, enz. Hoewel deze fysieke activa enorm veel te winnen hebben, zal de transitie veel langer duren omdat ze niet digitaal zijn. Er zijn veel uitdagingen waarmee we worden geconfronteerd bij het tokeniseren van fysieke activa, waarvan sommige misschien nooit zullen worden opgelost.

Als u een institutionele belegger bent, wilt u twee dingen: hoge liquiditeit en veiligheid. De Polygon-netwerken bieden u beide.

Beleggers kunnen via de Polygon-netwerken gebruikmaken van het volledige Ethereum-ecosysteem, wat toegang biedt tot hoge liquiditeit. En de ontwikkeling en adoptie van zero-knowledge technologie in het Polygon-netwerk zal de veiligheid van transacties vergroten.

Ik ben van mening dat institutionele beleggers vanwege deze twee factoren vaker wel dan niet naar de Polygon-protocollen zullen kijken als ze willen investeren in blockchain-technologie.

Dit jaar begon Hamilton Lane, een van de toonaangevende wereldwijde investeringsfondsen, individuele investeerders toegang te geven tot hun vlaggenschipfonds van $ 2.1 miljard via tokenisatie op het Polygon PoS-netwerk. Hierdoor werd de minimaal vereiste investering teruggebracht van $ 5 miljoen naar slechts $ 20,000. Deze samenwerking tussen Hamilton Lane en Securitize verliep zo goed dat ze later een nieuw fonds begonnen aan te bieden met een minimale investering van $ 10,000.

Maar dit is niet één casestudy op zichzelf; de grootste financiële groep van Zuid-Korea, Mirae Asset Securities, vertrouwt ook op het Polygon-netwerk voor hun adoptie van Web3-technologieën.

Terwijl ABN Amro de eerste Nederlandse bank werd die een groene obligatie op de blockchain registreerde, met behulp van het Polygon-netwerk. En JPMorgan gebruikte het Polygon PoS-netwerk als onderdeel van het Singapore CBDC-project.

De Polygon-protocollen spelen een belangrijke rol bij de institutionele acceptatie van blockchain-technologie door infrastructuur te bieden die de stroom van miljarden dollars aankan.

Er bestaat een algemene misvatting dat blockchain en cryptocurrency, met name Bitcoin, synoniem zijn. Maar blockchain omvat veel meer dan alleen cryptocurrencies. Het is een fundamentele technologie die tokenisatie, slimme contracten en een breed scala aan toepassingen biedt.

De transparantie die openbare blockchains bieden is een belangrijk kenmerk, dat vaak wordt onderschat vanwege hun vermogen om realtime inzicht te bieden in transacties en het risico van de transacties van elk platform te analyseren wanneer deze plaatsvinden. In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, is de incidentie van illegale activiteiten in deze bedrijven minimaal, zoals blijkt uit de analyse van de instroom van transacties in reguliere beurzen.

Een andere veel voorkomende misvatting is dat blockchains inherent beperkt zijn door lage transactiesnelheden en schaalbaarheidsproblemen. Schaaloplossingen zoals de Polygon-netwerken voor Ethereum zijn cruciale ontwikkelingen om blockchain-technologie haalbaarder te maken voor wijdverbreid institutioneel gebruik.”

Ik denk dat het belangrijk is om dingen zo eenvoudig mogelijk uit te leggen. Hoewel blockchain is ontstaan ​​dankzij verschillende indrukwekkende technologische innovaties, met name geavanceerde cryptografie, is het belangrijk om analogieën te trekken met bekende voorbeelden en blockchain af te schilderen als een evolutie van bestaande financiële systemen in plaats van als een radicaal vertrekpunt.

Slimme contracten kunnen bijvoorbeeld worden vergeleken met geautomatiseerde versies van zelfuitvoerende contractclausules, vergelijkbaar met een escrow-service in de traditionele financiële wereld, maar dan met automatisering en vooraf gedefinieerde regels. In wezen is een blockchain een digitaal grootboek, vergelijkbaar met boekhoudkundige grootboeken in traditioneel bankieren, maar geavanceerder en transparanter. Dit grootboek registreert transacties veilig, vergelijkbaar met de manier waarop banken financiële transacties registreren, maar met verhoogde transactiesnelheid en verbeterde transparantie. Het belangrijkste aspect van blockchain-educatie is om te laten zien hoe het de huidige processen verbetert en verbetert. Het is niet uit het niets ontstaan. Het kwam tot stand om enkele van de beperkingen op te lossen waarmee traditionele financiën worden geconfronteerd.