Terraform Labs wordt geconfronteerd met SEC-onderzoek wegens verdachte betaling van $ 166 miljoen: rapport

In een recente aanvraag heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) er bij de faillissementsrechtbank van Delaware op aangedrongen het voorstel van Terraform Labs om Dentons US LLC als speciale raadsman te behouden, af te wijzen.

De SEC heeft haar zorgen geuit over het bedrag dat aan Dentons is betaald en beschrijft dit als ‘verdacht’.

SEC maakt zich zorgen over de overdracht van $166 miljoen door TFL

De SEC merkte op dat Terraform Labs $ 166 miljoen heeft overgemaakt naar de Dentons Advance Payment Retainer. Van dit totaal werd $122 miljoen binnen de 90 dagen voorafgaand aan het faillissement van Terraform verplaatst filing.

Volgens Reuters heeft de SEC dat gedaan uitgedrukt vreest dat deze transactie mogelijk bedoeld was om een ​​schikking in de rechtszaak van het agentschap te omzeilen.

De toezichthouder typeerde de Dentons Advance Payment Retainer als een ‘ondoorzichtig slush-fonds’ voor juridische kosten, wat suggereert dat Terraform Labs deze fondsen zou kunnen gebruiken als ‘oorlogskas’ om het juridische geschil met de SEC te verlengen. Ondanks dat ruim de helft van het geld al was toegewezen om proceskosten te dekken, bleef er nog $81 miljoen in de provisie zitten.

Bovendien beweerde de Commissie dat de Dentons Advance Payment Retainer mogelijk werd gebruikt om juridische kosten te financieren die verband hielden met de strafrechtelijke procedure van voormalig Terra-CEO Kwon Do-hyeong in Montenegro die geen verband hield met zijn rol bij TFL.

Als gevolg hiervan heeft de SEC er bij de rechtbank op aangedrongen een honorariumonderzoeker aan te stellen om de provisiebetaling, die zij verdacht achtte qua timing en bedrag, nauwkeurig te onderzoeken. Bovendien heeft het bureau Dentons gevraagd Terraform Labs niet te vertegenwoordigen, tenzij het resterende voorschot wordt terugbetaald.

De Amerikaanse faillissementsrechter Brendan Shannon zal de argumenten met betrekking tot de zaak voorzitten geschil tijdens een hoorzitting gepland voor 5 maart in Wilmington, Delaware.

Terraform Labs Hoofdstuk 11 Procedure

Terraform Labs, dat in januari een Chapter 11-procedure heeft gestart, heeft aangegeven dat de faillissementsaanvraag een beroep zal vergemakkelijken tegen een uitspraak van december waarin de SEC werd bevoordeeld in een effectenfraudezaak.

Een federale rechter bepaalde dat Terraform Labs en zijn oprichter, Do Kwon, de Amerikaanse wet hadden overtreden door er niet in te slagen twee digitale valuta te registreren, waarvan de ineenstorting de cryptocurrency-markten in 2022 ontwrichtte.

De rechter moet de omvang nog bepalen schadevergoeding Terraform moet betalen, maar laatstgenoemde heeft zijn bezorgdheid geuit dat het bedrag zijn bezittingen zou kunnen overtreffen.

Na de faillissementsaanvraag heeft Terraform goedkeuring gevraagd aan de faillissementsrechtbank om Dentons in te schakelen als speciale procesadvocaat en $ 6.3 miljoen toe te wijzen aan juridische kosten voor werknemers en kritische externe partners die betrokken zijn bij rechtszaken. Uit de rechtszaken van Terraform blijkt dat ongeveer $3.25 miljoen zal worden toegewezen om de juridische kosten van de werknemers te dekken.

Terraform lijkt ook ongeveer $1.33 miljoen te betalen om een ​​rechtszaak in Groot-Brittannië te ondersteunen om bewijsmateriaal te verzamelen van een cryptohandelsbedrijf, dat naar eigen zeggen zijn verdediging tegen de SEC-rechtszaak zal ondersteunen.