ASIC-makelaars identificeren doelmarkten wanneer nieuwe DDO-regels van kracht worden

De nieuwe regels voor ontwerp- en distributieverplichtingen op de Australische markt voor financiële diensten zijn op 5 oktober van kracht geworden en verplichtten productuitgevers en distributeurs om consumenten centraal te stellen bij product en distributie.

De Australian Securities & Investments Commission (ASIC) voor het eerst uitgegeven richtlijnen over de ontwerp- en distributieverplichtingen voor financiële producten afgelopen december, zodat de marktpartijen voldoende tijd hebben om deze goed te integreren in hun bedrijfsprocessen.

"De ontwerp- en distributieverplichtingen zijn bedoeld om consumenten te helpen bij het verkrijgen van geschikte financiële producten door uitgevende instellingen en distributeurs te verplichten een consumentgerichte benadering te hanteren bij het ontwerp en de distributie van producten", ASIC vermeld in zijn richtlijnen.

De nieuwe regels vereisen dat emittenten van financiële producten een doelmarktbepaling verstrekken voor alle uitgegeven producten aan retailklanten. Bovendien definieerde de regelgever de doelmarkt als een categorie consumenten die onder bepaalde distributievoorwaarden geschikt zijn voor de producten.

Blijkbaar bestaan ​​dit soort regels al in het Verenigd Koninkrijk en Europa.

“Een interessant verschil tussen de twee regimes is dat het ASIC-regime de publicatie van een Target Market Determination (TMD) vereist (die veel makelaars de afgelopen week naar hun bestaande klantenbestand hebben gemaild), terwijl het FCA- en ESMA-regime niet vereist dit document zal worden gepubliceerd,” verklaarde Sophie Gerber, een directeur bij Sophie Grace en TRActie Fintech.

Makelaars die klantenbestand definiëren

Aangezien de verplichtingen verplicht zijn voor alle Australische financiële dienstverleners, stemmen forex- en CFD's-makelaars hun diensten af ​​op de richtlijnen. Maar interessant genoeg zijn de TMD-documenten die door elke makelaar zijn uitgegeven een beetje anders, zoals beoordeeld door Financiën Magnaten. Het cruciale verschil zit in de definitie van klantenbestand.

"Dit bevordert de verschuiving van de afhankelijkheid van een 'openbaarmakingsregime' dat de afgelopen decennia de belangrijkste regelgevende systemen voor financiële diensten heeft ondersteund, en verschuift ASIC langs het wereldwijde thema van het implementeren van een hoger niveau van verplichtingen voor uitgevers en distributeurs van financiële producten om te hebben een consumentgerichte benadering van het ontwerpen en distribueren van producten,” voegde Gerber toe.

ASIC's focus op retailinvesteringen

ASIC, dat de Australische financiële markten reguleert, heeft de afgelopen maanden verschillende verplichte regels ingevoerd om de financiële markten veilig te maken voor particuliere beleggers. Onlangs heeft het besloten om: de detailverkoop van ongevraagde financiële producten verbieden om wangedrag in de bank-, pensioen- en financiële dienstverlening te beteugelen.

Eerder legde de Australische toezichthouder zware beperkingen op aan de distributie en marketing van CFD-producten en verbood tijdelijk de controversiële binaire opties voor detailhandelaren.