Inside FTX Crypto Courtroom Drama: de eerste twee weken van het wilde SBF-proces

Door een wilde speling van het lot beefde het fundament van de cryptowereld toen het FTX-imperium vorig jaar afbrokkelde, waardoor de oprichter, Sam Bankman-Fried, terechtstond voor een fraude van epische proporties. De Amerikaanse regering beweert dat deze in ongenade gevallen cryptomagnaat een van de grootste financiële misleidingen uit de geschiedenis heeft georkestreerd, terwijl zijn verdediging hem afschildert als een naïeve jonge enthousiast die te diep in de digitale getijden is gezwommen.

Twee weken nadat het meeslepende drama van de rechtszaal met hoge inzet was begonnen, hebben de juryleden zich tegoed gedaan aan de openingssalvo's en de getuigenissen van Caroline Ellison, een voormalig hooggeplaatst lid van de cryptogigant van Bankman-Fried en zijn voormalige vlam.

Maak je klaar voor een achtbaan van onthullingen uit de crypto-onderbuik.

SBF-proef: eerste week

Tijdens de eerste week van het langverwachte proces werd de juridische verdediging van SBF dat – ondanks zijn nominale leiderschapsrol, de oprichter van de FTX zich niet bewust was van de snode onderstromen die zowel binnen zijn beurs als binnen het hedgefonds Alameda Research woedden – aanzienlijk op de proef gesteld door het Amerikaanse Ministerie van Justitie.

• Matt Huang, medeoprichter van Paradigm, getuigde dat ze ongeveer $278 miljoen hebben geïnvesteerd in verschillende FTX-financieringsrondes, maar dat het eigen vermogen nu op nul dollar wordt gewaardeerd.
• Gary Wang, mede-oprichter van FTX, getuigde dat SBF leiding gaf aan alle misdaden, inclusief zijn bekentenis van bankfraude, effectenfraude en grondstoffenfraude.
• Adam Yedidia, een voormalige FTX-ontwikkelaar, nam in november 2022 ontslag nadat hij het ‘fraude’-plan voor klanten aan het licht had gebracht, hoewel dit cruciale detail later uit het dossier werd verwijderd.
• In 2022 verhoogde een softwarefout op de beurs, die voortkwam uit de unieke omgang met klantendeposito's, de bezittingen van Alameda met $ 8 miljard. Volgens de getuigenis van Yedidia stortten FTX-klanten geld in Alameda via bankoverschrijvingen, wat complexiteit veroorzaakte bij het volgen van klantenschulden.
• De DOJ vaardigde een verbeurdverklaring uit waarin twee vliegtuigen, een Bombardier Global en een Embraer Legacy, werden geïdentificeerd als activa die eigendom waren van Bankman-Fried en die in beslag zouden worden genomen.

SBF-proef: tweede week

Terwijl er in de eerste week naar verluidt ook een jurylid in slaap viel, werden de zaken in de tweede week interessanter toen Ellison haar tumultueuze relatie met Bankman-Fried uit de doeken deed. Haar adembenemende getuigenis onthulde een web van bedrog, van frauduleuze balansen tot Thaise prostituees die crypto-accounts openden. En net toen je dacht dat het niet vreemder kon, duiken we in “Dingen waar Sam zich druk over maakt.”

• Ellison, de voormalige CEO van Alameda, nam de leiding over staan deze week en getuigde over haar relatie met Bankman-Fried, haar zorgen over de grote kredietlijn van Alameda bij FTX, en de begeleiding van laatstgenoemde om haar tot gezicht van het cryptohandelsbedrijf te maken.
• In een explosieve getuigenis beweerde ze dat FTX niet aan haar verplichtingen kon voldoen omdat geld van klanten werd gebruikt om Alameda's financiële verplichtingen en balanstekorten te dekken. SBF zou leiding hebben gegeven aan het opstellen van valse balansen om verduisterde gelden te verbergen.
• De activa van klanten werden daarentegen gebruikt voor luxe onroerend goed, durfkapitaal en politieke financiering onder leiding van de moeder van SBF.
• Alameda had meer dan driekwart van het totale bezit van FTX-klanten teruggetrokken. Daarbij verloor het inmiddels ter ziele gegane hedgefonds minstens $200 miljoen, waarvan $100 miljoen aan phishing-fraude.
• Ellison maakte ook bekend dat Bankman-Fried vóór de faillissementsverklaring in gesprek was geweest met de Saoedische prins Mohammed Bin Salman over mogelijke financiële steun om FTX-verliezen te dekken.
• Alameda zou hebben geprobeerd om $ 1 miljard aan bevroren fondsen op Huobi en OKX terug te vorderen door dat te proberen steekpenning Chinese functionarissen, maar de claim werd uit het dossier verwijderd.
• Alameda schakelde Thaise prostituees in om rekeningen op die beurzen te openen en zo strategieën uit te voeren om geblokkeerde fondsen vrij te geven, destijds een aanzienlijk deel van de activa van het hedgefonds.
• Ellison's lijst "Dingen waar Sam in paniek over raakt" werd gepresenteerd als bewijzen, een regelmatig bijgewerkt Google-document waarin de zorgen van haar SBF werden geschetst, waaronder 'slechte pers' en een plan om toezichthouders bij rivaliserende Binance te betrekken om meer klanten te werven en een gat van $ 8 miljard te vullen.
• Volgens Ellison's getuigenis van donderdag had Alameda problemen met het verkrijgen van een audit. Pogingen om accountants in 2021 en 2022 in te schakelen mislukten omdat de professionals weigerden vanwege zorgen na onderzoek van de financiële administratie van het fonds.
• Er werd gemeld dat Ryan Salame, voormalig CEO van FTX Digital Markets, aanvankelijk de balansen van Alameda beheerde, maar Ellison nam uiteindelijk deze verantwoordelijkheid op zich.
• De oprichter en voormalig CEO van cryptogeldverstrekker BlockFi, Zac Prince, trad ook op als getuige en gaf het faillissement van zijn bedrijf de schuld van de eigen mislukkingen van FTX.

De aanklager streeft ernaar de zaak binnen de komende twee weken, op 26 of 27 oktober, af te ronden. Vervolgens zal de verdediging van Bankman-Fried de kans krijgen om hun kant uitvoerig te presenteren.