Bitcoin On-Chain-analyse: mijnbouwindicatoren suggereren dat BTC dicht bij een bodem is

BeInCrypto kijkt naar on-chain Bitcoin (BTC)-gegevens met betrekking tot mijnwerkers. Meer specifiek worden de moeilijkheidsgraad van lintcompressie, het hashlint en de meerdere Puell-metrieken geanalyseerd. 

Zowel de moeilijkheidsgraad als de hash-linten tonen waarden die historisch geassocieerd zijn met bodems. Bovendien suggereert de Puell-multiple dat de bull run nog geen hoogtepunt heeft bereikt.

Bitcoin moeilijkheidsgraad lintcompressie

Het moeilijkheidslint is een indicator die een band van voortschrijdende gemiddelden (MA) van de Bitcoin creëert mijnbouw moeilijkheid. Deze statistiek is het geschatte aantal hashes voor het minen van een blok.

Moeilijkheidsgraad lintcompressie gebruikt een genormaliseerde standaarddeviatie om de waarden van het moeilijkheidslint te kwantificeren. Lage waarden (die tussen 0.01 en 0.05) vertegenwoordigen historisch gezien perioden die dicht bij de bodem lagen.

De drie meest opvallende dalingen binnen dit gebied deden zich voor in januari 2013, augustus 2015 en april 2019, voorafgaand aan aanzienlijke prijsstijgingen van BTC.

Met uitzondering van twee kortstondige perioden boven de 0.05, is het moeilijkheidslint sinds april 2020 binnen deze drempel gebleven en staat momenteel op 0.034.

Hash-lintwaarden

De moeilijkheidsgraad van Bitcoin wordt elke 2016-blokken aangepast. Dit komt neer op een aanpassing van ongeveer elke twee weken.

Aan de andere kant, Bitcoin hash rate wordt elke dag berekend. Deze waarde is gebaseerd op het aantal blokken dat elke dag door mijnwerkers wordt gevonden. Daarom loopt de moeilijkheidsgraad twee weken achter op de hash-snelheid, aangezien de laatste dagelijks wordt berekend, terwijl de eerste eens in de twee weken wordt aangepast.

Het hash-lint is een indicator die de hash-snelheid gebruikt om de capitulatie van de miner te bepalen, wat betekent dat de kosten van mijnbouw hoger zijn dan de beloningen. Het doet dat door een MA's van 30 dagen en 60 dagen van de hash-snelheid te gebruiken. In onderstaande grafiek wordt een kruising tussen de MA's weergegeven door een verschuiving van licht naar donkerrood. Historisch gezien hebben deze waarden bodems vertegenwoordigd.

De indicator was van 17 mei tot 3 juni donkerrood en is nu weer lichtrood. Toch is het sinds begin april een beetje rood.

De enige andere periodes dat miners zo lang capituleerden waren tussen augustus 2011-januari 2020 en november 2018-januari 2019.

Puell-meerdere

De Puell Meerdere is een indicator die de dollarwaarde van alle op één dag geslagen munten deelt met een jaarlijks voortschrijdend gemiddelde.

Er is sprake van een hoge winstgevendheid wanneer het huidige inkomen aanzienlijk boven het jaargemiddelde ligt. Hoge waarden worden beschouwd als die tussen 4 en 10. In de onderstaande grafiek zijn deze rood gemarkeerd. 

historisch gezien, er zijn toppen opgetreden wanneer deze indicator waarden binnen dit gebied bereikt.

• De high van april 2013 had een waarde van 10.1
• De high van december 2013 had een waarde van 9.41
• De high van december 2017 had een waarde van 6.72

De huidige Puell Multiple-waarde is 1.17, terwijl de jaarlijkse high tot nu toe 3.43 was, bereikt op 14 maart. Daarom heeft deze het niveau van 4-10 nog niet bereikt.

Als de bull run zou eindigen, zou het de eerste keer in de geregistreerde geschiedenis zijn waarin de Puell Multiple geen waarde tussen 4-10 voor een top heeft bereikt.

Voor het laatste van BeInCrypto Bitcoin (BTC) analyse, klik hier.