Celsius Network – Ethereum-crisis nog niet voorbij, protocol kan zijn onderpand liquideren: rapporteer PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

Celsius Network - Ethereum-crisis nog niet voorbij, protocol kan zijn onderpand liquideren: rapport

Tijdstempel: 14 juni 2022 8:07 uur

celsius-teken

De post Celsius Network - Ethereum-crisis nog niet voorbij, protocol kan zijn onderpand liquideren: rapport verscheen eerst op Coinpedia - Fintech & Cryptocurreny Nieuwsmedia | Crypto-gids

De crypto-ruimte is nu ten prooi gevallen aan een aantal tekortkomingen, of je kunt zeggen een technische storing die de mondiale marktkapitalisatie voor cryptovaluta onder de $1 biljoen heeft gesleept. De Bitcoin-prijzen zijn tot de helft gedaald sinds de vorige marktinstorting, die werd aangewakkerd door de LUNA-UST-crisis vervolgens. 

Daarom wordt de hele cryptoruimte momenteel onder hun respectievelijke ondersteuningsniveaus gesleept. De crisis moet echter nog groter worden, aangezien de BTC-prijzen tot nu toe nog niet zijn vastgesteld en daarom kunnen er snel meer vreselijke dagen naderen.

Maar wat ging er mis? Waarom zorgde de val van het CEL-token voor een enorme stijging? Bitcoin prijsdaling? Laten we het bekijken!

Wat is het Celcius-netwerk en hoe werkt het?

Celsius is een van de gereguleerde leenplatformen waarmee gebruikers rente kunnen ontvangen op crypto-deposito's of die ook crypto-leningen met onderpand aanbieden. Het is bekend dat Celsius Network leningen met onderpand aanbiedt, dat wil zeggen 50% van de LTV (Loan-to-Value), wat betekent dat de gebruiker meer moet storten dan wat hij als onderpand nodig heeft. 

Telkens wanneer de gebruiker een actief als onderpand bij Celsius stort, gaat dit rechtstreeks naar de pool van hetzelfde actief. Dit onderpand wordt verder uitgeleend aan de financiële instellingen en in ruil daarvoor int het rente van hen. Een deel van de rente van de instellingen wordt verder verdeeld onder de gebruikers die crypto’s op Celsius hadden ingezet. 

De werking is vrijwel gelijk aan die van een bank, waarbij het geld van de gebruiker, gestort als FD of RD, wordt gebruikt om leningen aan te bieden. De bank verdient aanzienlijke rente van de gebruikers en biedt rente aan de gebruikers die hun geld hebben gestort. 

Celsius Network Digital Asset Holdings

De officiële website van Celsius Network benadrukt het aanbod van 7% rendement op Stablecoins zoals USD Coin(USDC) & Tether (USDT), 7.25% voor Polygon, en 6% voor Ethereum en 6.25% voor Bitcoin. Het protocol leent de activa uit een bepaalde pool verder tegen hogere tarieven aan de leners. 

Vanaf mei beweert Celsius 1.7 miljoen gebruikers te hebben en activa onder beheer (AUM) ter waarde van bijna $11.7 miljard. Het beweert ook meer dan $8 miljard aan leningen te hebben verstrekt en bood ook extreem hoge jaarlijkse rendementen (APY's) tot wel 18% op cryptocurrency-deposito's. 

Think sommige rapporten, de Core DeFi-portemonnee, nu Celsius-portemonnee op Aave, heeft 409K sETH, 4.49K wBTC, 9.5K wETH aan onderpand en $206 miljoen, $99.4 miljoen DAI en $932K USDT aan schulden. Op CompoundCelsius heeft 14,436 WBTC, 87,604 ETH-onderpand en $141.6 miljoen DAI en $82.9 miljoen USDC aan schulden. Terwijl Celsius Makerkluis heeft 21,961 WBTC, 6.7 miljoen LINK als onderpand en $279 miljoen DAI als schuld.

Waar is het probleem ontstaan ​​en hoe?

Het begon allemaal toen sETH of ETH, die 1:1 gekoppeld is aan Ethereum, zijn koppeling verloor en hard kelderde. steTH, een product van Lido Finance, vertegenwoordigt de ETH die is opgesloten in ETH 2.0 Beacon Chain en kan worden gebruikt als onderpand om meer ETH te lenen op DeFi-platforms. 

Toen sETH zijn koppeling met ETH verloor, werden de posities die ETH hadden geleend met behulp van sETH daarom geliquideerd. Dit voedde de paniekverkoop, vooral van Ethereum op de cryptomarkten. 

Wat heeft dit met Celsius te maken?

Het populaire DeFi-platform had het geld van klanten vastgezet in sETH en toen het token zijn koppeling verloor, veroorzaakte het een golf van aflossingen die een liquiditeitscrisis veroorzaakten. Vooral omdat Celsius een van de belangrijkste klanten van Lido is en daarmee een van de grootste houders van sETH. Omdat de sETH minder gewaardeerd wordt dan die van ETH, ontstond hier de crisis!

Celsius Liquiditeitscrisis

Het is een bekend feit dat Celsius een deel van de LUNA & UST heeft verloren nadat het was gecrasht, maar tegelijkertijd had het protocol ook een enorme hoeveelheid Ethereum verloren. Ja! Het platform had bijna 35,000 ETH verloren tijdens het sleutelverliesdebacle van Stakehound in mei 2021, terwijl het meer dan 42,000 ETH in geverifieerde portemonnees aanhield. Aan de andere kant heeft het platform ook $50 miljoen verloren BadgerDAO-hack. 

Celsius had 500 miljoen klantendeposito's in Anchor en daarom wordt aangenomen dat het platform de directe boosdoener was van de LUNA-UST-crash. Hier verloor het minstens $ 120 miljoen aan gebruikersgelden. Afgezien van de grote verliezen begon de liquiditeitscrisis toen er een mismatch ontstond tussen liquide verplichtingen en illiquide activa. 

Het protocol had bijna 73% van zijn ETH vergrendeld in sETH of ingezet in ETH 2.0, wat het onmogelijk maakt om zich terug te trekken tot de fusie. Dit maakte Celsius functioneel insolvabel op hun ETH-positie, aangezien slechts 27% van de ETH open was. Bovendien leidden de marktomstandigheden tot enorme ETH-opnames, die opliepen tot wel 50,000 ETH per week. Dit had slechts vijf weken van tevoren tot een faillissement kunnen leiden. 

Daarom stopte het Celsius-netwerk de overdrachten, opnames, enz. van zijn platform, onder verwijzing naar de ongelijke marktomstandigheden. 

Hoe het de cryptomarkt beïnvloedde

De enorme Ethereum-opnames hadden de ETH-prijs de afgelopen dagen opgeschud, maar met de aankondiging stortte de cryptomarkt zwaar in. De Bitcoin-prijs, die boven de cruciale steunzone boven de $28,700 bleef, brak uit en testte een laag niveau in 18 maanden rond de $20,500.

Ongetwijfeld lijkt de crypto-ruimte enigszins te zijn hersteld, maar het lijkt nog steeds niet minder te zijn dan een ‘dead cat bounce’ die de stieren op enigszins verhoogde niveaus gevangen houdt. Momenteel blijft de prijs van Ethereum sterk boven de $1200, nadat deze effectief is teruggekaatst vanaf het niveau van $1075. Als we echter naar de technische gegevens en de kaartformaties kijken, staan ​​er nog meer vreselijke dagen in het verschiet.

Reeks gebeurtenissen  

2018/19

Celsius Network lanceert een door crypto ondersteund leenplatform en kondigt ook een deal aan met Invox Finance om 9% APY-leningen aan bedrijven aan te bieden. Later integreert het netwerk de door fiat valuta ondersteunde stablecoins van TrustToken. Verder voegt het netwerk in 2019 EOS toe aan zijn renteverdienplatform. 

2020

Het protocol integreert met Simplex om creditcardfaciliteiten aan te bieden om crypto's te kopen en selecteert Chainlink (LINK) om Blockchain Oracle-service te bieden. Later voegt het Tether Gold (XAUT) toe aan zijn rentedragende platform en biedt het contante leningen aan met 1% APY en overtreft het de 100,000 gebruikers. Tether investeert $10 miljoen tijdens de financiering, net nadat het protocol de $1 miljard aan activa onder beheer (AUM) overschrijdt. 

2021

Grote toonaangevende crypto-uitwisselingen vermelden het native token van Celsius Network, CEL. Het platform voegt ApplePay toe als betaaloptie en lanceert later ook een webapp. Het netwerk bevestigt dat het 100,000 BTC-stortingen op zijn rendement heeft. Later investeerde het platform $200 miljoen in bitcoin mining. Het kondigde ook aan dat het beheerd vermogen (AUM) $ 20 miljard had bereikt en later bereikten de gebruikers op het netwerk 1 miljoen. 

2022

De SEC opent begin 2022 een onderzoek naar de leidende activiteiten van Celsius Network. Later ondersteunt het platform Dogecoin en investeert het ook $450 miljoen in de financieringsronde van Polygon. Het protocol delegeert ook $30 miljoen aan WETH naar Maple's Finance crypto-leningsplatform. Verder verbrandt het 82,304 CEL-tokens waarmee het plan wordt aangekondigd om zijn crypto-hackathon-serie uit te breiden. Vlak voor de stopzetting van de opnames slaagde het platform er ook niet in om zijn reguliere, wekelijkse rapport van zijn activa te publiceren. 

Wat kan het Plan van Aanpak zijn

Kort na de aankondiging kelderde de native token CEL met meer dan 40%, wat leidde tot speculaties over een ineenstorting van het type LUNA-UST. Sommige bewegingen blijven echter onverklaard, zoals Celsius die zijn DeFi-posities verlaat en deze vervangt door stablecoins zoals USDC. Bovendien stuurde het netwerk vlak voor de aankondiging $320 miljoen aan ETH naar de FTX-beurs, wat veel wenkbrauwen opriep. 

De analist en experts zijn van mening dat het Celcius-netwerk hard werkt om de huidige situatie aan te pakken en boven de huidige liquiditeitscrisis uit te stijgen. In het ergste geval, als het platform dit niet doet, denken sommige analisten dat Celsius een aanzienlijke hoeveelheid gestapelde sETH kan verkopen, waardoor het activum verder van WTH kan loskomen. 

Het inpakken!

Gezamenlijk is de crypto-ruimte sinds begin 2022 getuige van grote turbulentie. Het belemmert de rally om een ​​bullish momentum te verkrijgen. De recente LUNA-UST-crisis heeft een opmerkelijke dalende trend in gang gezet, die werd aangewakkerd door de recente CEL-stETH-crisis. 

Nu de Bitcoin-prijzen hard zijn gedaald tot bijna $21,500 cruciale ondersteuningsniveaus, met slechts een verkeerde zet, kan de crypto-ruimte de meest verschrikkelijke dagen tegemoet gaan. Als Celsius Network hun ETH-aandelen kwijtscheldt, net zoals Terra deed met hun BTC-aandelen, zouden de markten de komende dagen ernstig kunnen instorten. 

Bron: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/

Tijdstempel:

Meer van Coinpedia