Crypto Tokenomics - De echte waarde van crypto begrijpen

Dit jaar heeft tot nu toe een ongelooflijke opleving gezien voor crypto en de hele blockchain-industrie. Hiermee is de druk om een ​​token te lanceren teruggekeerd.

Cryptocurrency-markten begonnen het jaar dankzij de groeiende publieke belangstelling voor Niet-fungibel Tokens (NFT's). Dat momentum zette zich voort met de groeiende acceptatie en populariteit van Decentralized Finance (Defi) producten onder de blockchain-gemeenschap.

Initial Coin Offerings (ICO's) hebben het tempo weer opgepikt. We zullen meer dan 300 ICO's dit jaar tot nu toe uitgevoerd. 

Aangezien rente en kapitaal in de industrie blijven stromen, zullen meer projecten waarschijnlijk de druk voelen van: een ICO lanceren. Bovendien vinden ze manieren om een ​​token aan de wereld te introduceren om geld in te zamelen om een ​​project vooruit te helpen.  

Terwijl het publiek opgewonden wacht op de "volgende grote ICO", is het belangrijk voor investeerders en bedrijven om te begrijpen dat niet alle ICO's gelijk zijn. 

Hoewel het voor de meesten vanzelfsprekend is, vereist dit begrip dat de ongelijkheid verder gaat dan de legitimiteit en het potentieel van het onderliggende project. Wat misschien niet regelmatig wordt overwogen onder tokenkopers in een ICO (of door middel van algemene investeringen) is het nut van het token zelf.  

Voor tokenhouders is de overtuiging dat een succesvol project gelijk staat aan een uiteindelijke stijging van de waarde van het token. Dit wordt echter vaak geconfronteerd met de harde realiteit dat dergelijke banden niet zo lineair zijn als aanvankelijk werd verwacht. 

Enkele jaren na de ICO-manie van 2017 zijn er vandaag duidelijke voorbeelden van succesvolle cryptoprojecten die niet in staat zijn om hetzelfde niveau van succes om te zetten in de prijs van hun token. Maar waarom? En hoe kon dit gebeuren?

Slechte tokenomics kan goede projecten ondermijnen

Het kan helpen om eerst 'token failure' te definiëren. Voor de toepassing van dit artikel is tokenfout de gebeurtenis waarbij een project een token heeft uitgegeven dat weinig tot geen vraag, gebruiksscenario en nut heeft. 

Zoals het er nu uitziet, bestaan ​​​​deze tokens gewoon. Ze zijn voornamelijk in handen van het project en speculanten die hopen dat het commerciële succes en de toegenomen populariteit van een project zich zullen vertalen in een stijgende vraag. Op zijn beurt zal de prijs van het onderliggende token stijgen.

Tokenomics uitleggen

Het is ook nuttig om een ​​basisbegrip te hebben van het concept van tokennomics. Ten eerste is het gewoon een mashup van twee woorden - token en economie. 

In de cryptosfeer kunnen tokens worden behandeld als een ander woord voor cryptocurrency of crypto-activa. Ze vertegenwoordigen elke crypto die geen bitcoin of ether is. 

Aan de andere kant kan economie over het algemeen worden aangeduid als hoe de samenleving maakt gebruik van zijn beperkte middelen goederen en diensten te produceren, distribueren en consumeren. 

Tokenomics is hoe de deelnemers aan een bepaalde blockchain het onderliggende token gebruiken om de distributie en consumptie van goederen en diensten met betrekking tot die keten te stimuleren. Het is op dit gebied dat veel projecten mislukken na de uitgifte van een token. 

Uiteindelijk leidt het ontbreken van een goede definitie van hoe een token kan worden gebruikt om de economie op de onderliggende blockchain te ondersteunen, tot de onvermijdelijke vraag hoe de token zelf zelfs relevant is. Wat is precies het doel ervan zonder gedefinieerd nut?

Hoe het fout kan gaan

Enkele jaren geleden een aanbieder van blockchain veiligheid oplossingen kwamen onder vuur te liggen van de tokenhouders. Ze voelden zich misleid door het bedrijf met betrekking tot de uitgegeven token. 

Gedurende deze tijd slaagde het project er niet in om de soorten betalingen te verduidelijken die van zijn klanten werden geaccepteerd. Dat wil zeggen, of het project vereist dat klanten de uitgegeven tokens gebruiken voor betaling of dat fiat, BTC of ETH een acceptabel alternatief was. 

Uiteindelijk gaf het bedrijf toe dat klanten hun uitgegeven token niet hoefden vast te houden of te betalen om diensten te ontvangen. Dit is in tegenspraak met wat het bedrijf eerder heeft gecommuniceerd.

Zonder deze vereiste om het oorspronkelijke token van het project te behouden, werd het nut ervan twijfelachtig. Klanten en gebruikers hadden geen enkele prikkel meer om zo'n token vast te houden.

Ondanks deze problemen bleef het project groeien. Tegenwoordig werkt het met verschillende toonaangevende projecten in de crypto-ruimte en blijft het spraakmakende klanten aannemen. 

De symbolische prijs is echter gekelderd en wordt nu verhandeld voor centen op de dollar. Het token is nu een schaduw van de vroegere glorie die het ooit beloofde.  

Tegenwoordig gaat het project verder zonder enige vermelding van het token. Het lijkt niet langer een significante (of enige) rol te spelen in zijn huidige bedrijfsmodel. 

Desondanks blijft het bedrijf commercieel succes boeken, groeiend in omvang, populariteit en productacceptatie.

Hoewel dit aanhoudende succes geweldig is voor het project, hebben de tokenhouders blijven lijden. Erger nog, het project blijft achter met digitale activa die niet volledig worden benut. Daardoor missen we verdere kansen voor groei en adoptie. 

Maar het hoeft niet zo te zijn - hoe is dit project (en zoveel anderen) hier gekomen. Bovendien, als ze dit weten, hoe kunnen ze eruit komen?

Hulpprogramma in een token injecteren

Heel eenvoudig, ondanks de token-fase (pre of post-ICO), moeten projecten zorgen voor een goed ontwerp van hun token-economie. 

Dit betekent het ontwerpen van een token-ecosysteem waarin tokenhouders worden gestimuleerd om het projecttoken vast te houden om redenen die geen verband houden met prijsspeculatie. 

Token-economieën, die zo zijn ontworpen dat tokenhouders tokens kunnen gebruiken voor de aan- en verkoop van goederen en diensten, of voor het verdienen van een resterend inkomen (zoals rente), zijn degenen die een grotere kans op succes zullen hebben in termen van adoptie en prijsstijging.

Zoals eerder vermeld, is het probleem met veel token-economieën dat het projecttoken uiteindelijk geen doel dient. 

In het beste geval zijn er momenten waarop het project zijn gebruikers kan dwingen zijn tokens te kopen voordat het zijn goederen en diensten levert.

Een dergelijk model stimuleert gebruikers echter ook niet om de tokens vast te houden. In plaats daarvan creëert het een irritante tussenstap die gebruikers moeten doorlopen telkens wanneer ze een bepaalde oplossing willen consumeren.

Veel mensen herinneren zich misschien dat ze als kinderen samen met hun vrienden of familie een kermis of stadskermis bijwoonden. 

Deze EVENTS vaak moesten deelnemers kaartjes kopen voordat ze naar binnen gingen. Eenmaal binnen dicteerde de ticketeconomie het soort ervaring dat de tickethouder zou hebben. Reuzenrad rijden? Twee tickets. Stuk pizza? Vijf kaartjes. Darten gooien? Vier kaartjes.  

Deze kaartjes functioneerden goed binnen het systeem, maar bij het verlaten van de kermis verloren ze alle waarde. In de cryptowereld is de blockchain het carnaval en de tickets zijn de tokens. 

Hoe zal een project zijn economie zo ontwerpen dat zijn deelnemers eeuwig zullen genieten van hun tijd op de beurs?

Het ontwerpen (of herontwerpen) van symbolische economische modellen

Een veelbelovende manier om het nut van tokens te vergroten en het aanhouden van tokens aan te moedigen, is via een blockchain-abonnementsmodel. 

Voor een dergelijk model zouden projecten het nut van hun tokens moeten definiëren. Ze zouden ook voor elk token een levenslange waarde van dat hulpprogramma moeten toewijzen. Bovendien zouden ze dan een economie creëren zodat houders van die tokens het goed of de dienst die voor dat token zijn gedefinieerd, gedurende de gedefinieerde levenslange waarde kunnen consumeren.

Een voorbeeld uitpakken

Stel bijvoorbeeld dat een producent van videogames al maandelijkse abonnementen verkoopt aan zijn spelersbestand om toegang te krijgen tot verschillende online werelden. In het fiat-systeem factureren deze abonnementen gebruikers maandelijks. Automatische afschrijvingen vinden plaats op de creditcard die bij de provider is opgeslagen.

Onder een blockchain-abonnement zou de gameproducent hypothetisch een token met een levenslange waarde van een jaar kunnen vrijgeven. Hierdoor heeft de tokenhouder maximaal acht uur per dag toegang tot zijn online werelden. 

Spelers zouden gestimuleerd worden om deze token zijn hele leven vast te houden. In de veronderstelling dat ze het spel het hele jaar willen spelen.  

Stel in hetzelfde scenario dat een token-houder weet dat hij vanwege aanstaande persoonlijke verplichtingen het spel niet zo vaak als gewoonlijk zal kunnen spelen. 

De tokenhouder kan mogelijk een manier vinden om zijn token aan de gemeenschap te verhuren. Daarbij verdienen ze vergoedingen (rente) gedurende de tijd dat ze niet kunnen profiteren van het nut ervan. 

Fondsen die tijdens deze periode zijn gemaakt, kunnen opnieuw worden geïnvesteerd in de gamegemeenschap of de symbolische economie. Zo wordt het symbolische economische model verder versterkt.

Een voorbeeld van zo'n protocol is het IQ Protocol. Het is het ultieme "plug and play" tokenomics-model. Hiermee kan elk project zijn oplossingsaanbod eenvoudig bijwerken naar een op blockchain-abonnement gebaseerd model.

De echte waarde van crypto benutten

Tokeneconomie is complex. Projecten moeten zich zorgen maken over het aantal tokens dat moet worden uitgegeven, de brandsnelheid en de bedragen die opzij moeten worden gezet voor verschillende groepen en individuen die bij het project betrokken zijn. Bovendien is de grootste uitdaging misschien wel het definiëren van een solide doel en use case voor het token.

Met het tempo van ICO's die toenemen en de toenemende interesse in de blockchain en crypto, moeten projecten hun huidige token-economische modellen onderzoeken. Beoordeel vervolgens of hun tokens echt nuttig zijn voor de deelnemers in het ecosysteem. 

Zonder nut zullen niet alleen de symbolische prijzen waarschijnlijk dalen, maar zal het project ook een van zijn beste activa op de markt brengen en waarde toevoegen aan een bestaande oplossing.