Zoals elke waarnemer in de crypto-industrie zeker weet, was 2022 een van de meest turbulente jaren sinds Bitcoin mainstream bekendheid kreeg en de markten voor digitale activa een interessegebied werden voor zowel fintech-bedrijven als particuliere investeerders.
In het begin van 2022 werden de cryptocurrency-markten bearish naarmate de wereldeconomie verslechterde. Het was ook niet alleen de crypto-industrie, zoals die van CoinGecko Jaarlijks Crypto-industrierapport 2022 benadrukte hoe slecht traditioneel grote activa zoals ruwe olie en de Amerikaanse dollar tegen eind 2022 hadden gepresteerd.
Toch was het slechtst presterende activum in 2022 Bitcoin, 64.2% van zijn waarde verloren sinds het begin van het jaar. Op 1 januari 2023 bedroeg de marktkapitalisatie van de gehele crypto-industrie 829 miljard dollar, bijna tweederde (64.1%) minder dan de marktkapitalisatie van 2.3 biljoen dollar die in 2022 begon.
Het uitdagende macro-economische klimaat, stijgende inflatietrends en een nauwe correlatie tussen de cryptomarkt en Amerikaanse aandelen voorspelden allemaal een negatief voorteken voor de sector in het algemeen voor het grootste deel van 2022 – maar de cryptowinter begon echt met de reeks schandalen en exits die werd gekatalyseerd door de ineenstorting van de FTX-uitwisseling in november 2022.
De gevolgen belegeren de crypto-industrie in 2023 nog steeds, maar desalniettemin waren er waardevolle lessen en waarschuwende maatregelen die kunnen worden weggenomen door fintech-startups, investeerders en andere deelnemers aan het ecosysteem van digitale activa.
Hier zijn enkele lessen die de crypto-industrie had moeten leren van het tumultueuze jaar dat 2022 was, en wat zijn enkele factoren om in de gaten te houden als we verder gaan in 2023.
Overspeculatie leidt tot besmetting
Het enorme rimpeleffect is niet begonnen de FTX-besmetting. In plaats daarvan, toen de crypto-crash van Terra Luna plaatsvond en Terra Luna 99.9% van zijn waarde verloor, werd ontdekt dat het FTX-zusterbedrijf Alameda Research de meeste activa had in FTT-tokens die waren uitgegeven door FTX.
Alameda is insolvent geworden na de crash van Terra Luna, waardoor Changpeng 'CZ' Zhao, de CEO van de grootste cryptobeurs Binance, publiekelijk onthulde dat Binance zijn belang in FTT-tokens aan het dumpen was. In een showcase van hoe speculatie gedreven de markt was, Aankondiging van CZ veroorzaakte massale opnames te midden van de angst voor insolventie, waardoor FTX de opnames stopte en vervolgens Chapter 11 faillissementsbescherming aanvraagde.
Het bleek dat zowel FTX als Alameda zwaar hadden geleend van bedrijven die cryptocurrency uitleenden om hun investeringen te ondersteunen, wat leidde tot de ineenstorting van makelaar Genesis Global Trading en geldschieter BlockFi, die zeiden dat ze respectievelijk $ 175 miljoen en $ 275 miljoen hadden opgesloten in ontoegankelijke fondsen. op FTX.
Sindsdien, veel bedrijven hebben het domino-effect gevoeld van de besmetting, het onderbreken van operaties of bezuinigen op uitgaven, het vragen aan klanten om geld op te nemen en in het algemeen een onderling afhankelijke staat van crediteuren en debiteuren aan het licht brengen.
Terwijl men hoopte dat het gedecentraliseerde karakter van blockchain-protocollen een transparanter investeringsecosysteem zou creëren, is het falen van één crypto-instelling leidend naar een ander heeft overeenkomsten met hoe andere financiële mislukkingen in de loop van de geschiedenis plaatsvonden, waaronder de Aziatische financiële crisis van 1997, de dotcom-zeepbel in de jaren 2000 en de subprime-hypotheekcrisis in de VS in 2008.
Deze crisismomenten brachten allemaal al te optimistische investeringsstrategieën aan het licht die waren opgebouwd door de aanhoudende stijging van financiële activa, waardoor de opbouw van leningen aan speculatieve investeerders werd aangewakkerd. Toen de investeringen hun dieptepunt bereikten, bleek uit de stormloop op de exits hoe speculatief het investeringsmomentum was geweest.
Dit is niet de schuld van de onderliggende technologie en protocollen van de crypto-industrie. Het is eerder een onvermijdelijk eindresultaat van menselijke hebzucht en een door speculatie gedreven investeringscultuur. Verwacht wordt dat het besmettingsgolfeffect van FTX/Alameda in 2023 voelbaar zal blijven, aangezien meer bedrijven de gevolgen van 2022 zullen voelen.
Digitale portemonnees de oplossing voor het bewaringsprobleem?
Het bleek dat FTX geld van gebruikers had gebruikt om het overeind te houden terwijl schuldeisers verdampten, en velen waren verrast toen een rechter uitgesloten in het aanhoudende faillissement van Celsius Network dat fondsen die in het 'Earn'-programma van Celsius zijn gestort, behoren tot de nalatenschap (Celsius) en niet tot rekeninghouders.
Deze baanbrekende uitspraak kan gevolgen hebben voor de hele branche, aangezien faillissementen en andere crypto-faillissementen van 2022 blijven nagalmen. Ten eerste zijn er vragen over wie eigenaar is van tokens die in bewaring worden gehouden.
Institutionele beleggers, cryptobedrijven en particuliere beleggers hebben allemaal op de harde manier geleerd dat wat een organisatie zegt een veilige investeringsruimte is, waar geld van klanten veilig en gescheiden van andere investeringsfondsen wordt bewaard, niet vaak het geval is.
Vandaar dat hardware wallets in populariteit toenamen toen investeerders zich terugtrokken van de spraakmakende instortingen van onder meer FTX, Celsius, Voyager Digital, Three Arrows Capital en Genesis – waarbij gecentraliseerde financiële instellingen betrokken waren die het geld van klanten in handen hadden en in gevaar brachten.
Als hardware wallets onhandig zijn voor gebruikers die constant bij hun geld willen of crypto als ruilmiddel willen gebruiken, DeFi (gedecentraliseerde financiering) past misschien beter, omdat het gedecentraliseerde karakter ervan betekent dat er geen tussenpersoon is om het geld van gebruikers tussendoor te misbruiken.
Toch zullen DeFi-projecten zelf nog steeds een gateway-bewaarder nodig hebben om de activa in op te slaan. Digitale of hot wallets kunnen het antwoord bevatten (geen woordspeling bedoeld): gedecentraliseerde digitale opslagsystemen zoals MetaMask en Coinbase Wallet stellen gebruikers in staat om hun virtuele tokens digitaal op te slaan zonder het downloaden van de volledige blockchain, toegang verlenen tot gedecentraliseerde apps (dApps), maak online verbinding met cryptocurrency-uitwisselingen en verwerf en bewaar zelfs andere digitale activa zoals NFT's.
Maar zoals de ineenstorting van Luna Terra liet zien, is DeFi nog steeds kwetsbaar als een token gebrekkige principes heeft, of als de slimme contracten die transacties binden worden geschonden, of als oprichters een 'rug pull' starten en de stad overslaan met het geld van gebruikers.
Er zijn nog uitgebreidere auditprocessen nodig voor de DeFi-ruimte voordat het een betrouwbaar alternatief kan zijn. DeFI-protocollen verloren vorig jaar meer momentum dan het grootste deel van de markt, met een marktkapitalisatie van 72.9%, volgens het CoinGecko-rapport.
Verzekering en naleving
De wilde gebeurtenissen van 2022 hebben duidelijk gemaakt dat er een vorm van verzekering of backstop nodig is om de fondsen van investeerders te beschermen tegen misbruik. Wat voor soort product dit zal zijn, moet nog worden bepaald, aangezien de crypto-industrie nog steeds met veel vragen wordt geconfronteerd als het gaat om regelgeving
Dat roept een ander probleem op, namelijk het hebben van gestabiliseerde naleving en sectorbrede controles daarop prioriteit geven aan cyberbeveiliging en bescherming van investeerders. Dit zal grotendeels afhangen van de regelgeving waarin het zich bevindt.
In Azië hebben economieën als Singapore en Japan prioriteit gegeven aan consumentenbescherming, maar interessant genoeg zijn er tekenen van versoepeling van de regelgeving voor cryptobedrijven in Japan. Na verschillende spraakmakende implosies vanuit Singapore, zoals Terraform Labs en Three Arrows Capital, wil de regelgevende instantie daar nog verder terugtrekken, met voorgestelde maatregelen om bedrijven te beperken in het uitlenen van tokens van particuliere klanten.
Dit zou kunnen zien crypto-bedrijven daar onderworpen zijn aan vergelijkbare regelgeving als banken en makelaars, die ook onder strikte regels effectenleningen verstrekken, en de vraag rijst of digitale activa anders moeten worden behandeld.
Hong Kong, aan de andere kant, probeerde zijn financiële autonomie ten opzichte van China te vestigen in de nasleep van de restrictieve zero-COVID en een regelrechte verbod op handel in cryptocurrency op het vasteland. Hong Kong kondigde in plaats daarvan aan het stond open voor cryptobedrijven en zou proberen de beperkingen voor particuliere beleggers om te handelen met behulp van gelicentieerde beurzen te versoepelen.
Uitgelicht beeldtegoed: Freepik
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- misbruik
- toegang
- Account
- rekeninghouders
- verwerven
- Na
- tegen
- Alameda
- ALAMEDA-ONDERZOEK
- Alles
- alternatief
- Te midden van
- en
- jaar-
- Nog een
- beantwoorden
- apps
- Azië
- Aziatisch
- aanwinst
- Activa
- controleren
- autoriteit
- terug
- backstop
- faillissementen
- Faillissement
- bescherming tegen faillissementen
- Banken
- bearish
- worden
- vaardigheden
- Begin
- wezen
- tussen
- Miljard
- binance
- binden
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- GELEERD
- makelaar
- brokers
- zeepbel
- bebouwd
- pet
- hoofdstad
- kapitalisatie
- caps
- geval
- veroorzakend
- Celsius
- Celsius-netwerk
- ceo
- uitdagend
- Changpeng
- Hoofdstuk
- Hoofdstuk 11
- Hoofdstuk 11 Faillissement
- Hoofdstuk 11 faillissementsbescherming
- China
- duidelijk
- klanten
- Klimaat
- Sluiten
- coinbase
- Coinbase Wallet
- CoinGecko
- Lees minder
- Bedrijven
- afstand
- nakoming
- uitgebreid
- Verbinden
- permanent
- consument
- Consumentenbescherming
- Besmetting
- voortzetten
- voortgezet
- contracten
- controles
- Correlatie
- kon
- Neerstorten
- en je merk te creëren
- Credits
- schuldeisers
- crisis
- ruw
- Ruwe olie
- crypto
- cryptobedrijven
- crypto-crash
- crypto uitwisseling
- crypto-bedrijven
- Crypto Industry
- Crypto Market
- Crypto Winter
- cryptogeld
- Cryptocurrency Exchanges
- Cryptocurrency-leningen
- cryptocurrency markten
- Culture
- bewaarder
- Hechtenis
- klant
- Klantenfondsen
- snijdend
- Cybersecurity
- DApps
- debiteuren
- gedecentraliseerde
- Decentrale financiering
- diepere
- Defi
- defi projecten
- DeFi-protocollen
- gedeponeerd
- vastbesloten
- DEED
- digitaal
- Digitaal actief
- Digitale activa
- digitaal
- Dollar
- dotcom
- gedreven
- Vroeg
- economieën
- economie
- ecosysteem
- effect
- beide
- voortgekomen
- Geheel
- Milieu
- Aandelen
- oprichten
- vastgoed
- Zelfs
- EVENTS
- uitwisseling
- Exchanges
- exits
- verwacht
- oog
- gezichten
- factoren
- Storing
- Fallout
- angsten
- Dien in
- financiën
- financieel
- financiële crisis
- Financiële instellingen
- FinTech
- Fintech-bedrijven
- fintech-startups
- bedrijven
- gebrekkig
- volgend
- formulier
- gevonden
- oprichters
- vriendelijk
- oppompen van
- FTT
- FTT-tokens
- FTX
- FTX-uitwisseling
- fondsen
- verder
- poort
- algemeen
- Genesis
- Genesis wereldwijd
- Genesis Global Trading
- Globaal
- Globale economie
- Hebzucht
- Opnames stoppen
- gebeurd
- Hard
- Hardware
- Hardware Portemonnees
- met
- Titel
- hard
- Held
- spraakmakend
- Gemarkeerd
- geschiedenis
- Hit
- houden
- houders
- bezit
- Populair
- Hoe
- HTTPS
- menselijk
- beeld
- implicaties
- in
- ontoegankelijk
- omvatten
- Inclusief
- -industrie
- onvermijdelijk
- Inflatoir
- beginnen
- INSOLVENTIE
- insolvent
- verkrijgen in plaats daarvan
- Instelling
- instellingen
- verzekering
- belang
- tussenpersoon
- investeren
- investering
- Investeringen
- investeerder
- beleggersfondsen
- Investeerders
- betrokken zijn
- kwestie
- Uitgegeven
- IT
- Januari
- Japan
- rechter
- Houden
- Soort
- Kong
- Labs
- mijlpaal
- grotendeels
- grootste
- Grootste cryptografie
- Achternaam*
- Afgelopen jaar
- leiden
- leidend
- geleerd
- geldschieter
- kredietverlening
- Lessen
- Erkend
- Leningen
- opgesloten
- Kijk
- keek
- op zoek
- Luna
- Macro-economische
- gemaakt
- vasteland
- Hoofdstroom
- groot
- veel
- Markt
- Marktkapitalisatie
- Marktkapitalisatie
- Markten
- Massa
- massief
- max-width
- middel
- maatregelen
- Medium
- ruilmiddel
- MetaMask
- macht
- miljoen
- Moments
- stuwkracht
- meer
- Hypotheek
- meest
- NATUUR
- bijna
- Noodzaak
- negatief
- netwerk
- niettemin
- November
- Olie
- EEN
- lopend
- online.
- open
- Operations
- organisatie
- Overige
- Andere deelnemers
- totaal
- bezit
- deel
- deelnemers
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- populariteit
- principes
- privaat
- probleem
- processen
- Product
- Programma
- projecten
- bescherming
- protocollen
- zorgen voor
- in het openbaar
- Putting
- Contact
- bereiken
- reglement
- regelgevers
- betrouwbaar
- gevolgen
- verslag
- nodig
- onderzoek
- beperken
- beperkingen
- beperkend
- resultaat
- <HR>Retail
- Retailbeleggers
- terugkeer
- onthullen
- Revealed
- onthullende
- Ripple
- Stijgen
- stijgende
- Risico
- reglement
- uitspraak
- haast
- veilig
- Zei
- schandalen
- vast
- Effecten
- -Series
- reeks
- verscheidene
- Schild
- moet
- showcase
- Signs
- gelijk
- overeenkomsten
- sinds
- Singapore
- single
- zus
- slim
- Slimme contracten
- oplossing
- sommige
- Tussenruimte
- speculatie
- inzet
- begin
- gestart
- Startups
- Land
- Still
- mediaopslag
- shop
- strategieën
- Hierop volgend
- Pak
- zeker
- schommelden
- Systems
- Technologie
- Terra
- Terra LUNA-crash
- Terraform
- terraform-laboratoria
- De
- hun
- zich
- drie
- Drie pijlen
- Drie pijlen hoofdstad
- overal
- naar
- teken
- tokens
- handel
- Handel
- traditioneel
- Transacties
- transparant
- Trends
- veroorzaakt
- Triljoen
- onstuimig
- Gedraaid
- Draai
- tweederde
- voor
- die ten grondslag liggen
- us
- US dollar
- Amerikaanse aandelen
- .
- gebruikers
- waardevol
- waarde
- Virtueel
- Reiziger
- Voyager Digitaal
- Kwetsbaar
- Wake
- Portemonnee
- Portemonnees
- Wat
- welke
- WIE
- Wild
- wil
- Winter
- intrekken
- Onttrekkingen
- zonder
- zou
- jaar
- jaar
- zephyrnet
- Zhao