De nieuwe golf in DeFi Staking – Liquid Restaking Tokens en Blast – The Daily Hodl

HodlX-gastpost  Dien uw bericht in

 

LRT's (liquid restaking tokens) en de opkomst van laag twee-oplossing Blast zorgen voor een nieuwe golf in DeFi-staking.

In dit artikel bekijken we de achtergrond achter deze ontwikkeling, wat het betekent voor DeFi-staking en wat de belangrijkste trends op dit gebied zijn.

Vloeibare heropnametokens - tDe nieuwste innovatie op het gebied van LSD's

Bron: Bing Ventures

LSD (liquid staking derivaten) is een gebied in de wereld Ethereum ecosysteem dat voorbeeldige innovatie en aanpassingsvermogen heeft getoond, vooral na de upgrade van Shanghai.

Lido Finance, een platform dat een cruciale rol speelde bij het verfijnen van het Ethereum-stakingmechanisme, was waar het allemaal begon.

Met zijn innovatieve oplossing ontgrendelde Lido de liquiditeit van ingezette activa in Ethereum, waarmee een groot probleem in het Ethereum-stakingmechanisme werd opgelost.

Met Lido kunnen gebruikers stakingbeloningen op Ethereum verdienen zonder activa vast te leggen, wat een grote verschuiving markeert ten opzichte van het traditionele, rigide paradigma van staking.

Pendle Finance was de volgende die nieuwe gebieden op het gebied van LSD in kaart bracht. Het was een pionier op het gebied van yield-tokenisatie op Ethereum, waardoor gebruikers rendement konden verhandelen en een vast rendement op hun activa konden verdienen.

Dit nieuwe model opende nieuwe benaderingen voor rendementsoptimalisatie en risicobeheer.

Er komt echter geen einde aan de zoektocht naar hogere opbrengsten en een vollediger gebruik van de ingezette activa. Protocol hernemen Eigenlayer kwam met een complexer model naar voren.

Met Eigenlayer kunnen stakers hun ingezette activa opnieuw toewijzen om aanvullende gedecentraliseerde diensten op het Ethereum-netwerk veilig te stellen.

Dit verhoogt niet alleen de algehele beloningen van stakers, maar verbetert ook de crypto-economische veiligheid en veerkracht van het hele Ethereum-netwerk.

Er ontstond echter een grote uitdaging. Hergebruikte activa raakten gefragmenteerd en illiquide, wat de activiteit en samenstelbaarheid in de DeFi-ruimte belemmerde. Dit was waar LRT in het spel kwam.

Deze innovatie ontgrendelt de liquiditeit van herbezette activa en verhoogt de beloningen van stakers verder door hen in staat te stellen deel te nemen aan DeFi.

Gebruikers kunnen LRT's storten op protocollen voor het terugnemen van vloeistoffen voor extra inkomsten.

Met deze ontwikkelingen is de LSD-ruimte geëvolueerd van een startpunt van enkellaags staken naar een complexer en veelzijdiger ecosysteem.

Enkele recentere gebeurtenissen, zoals de opkomst van Blast, weerspiegelen deze trend. Blast is een EVM-compatibel Ethereum-laag-twee-netwerk dat native yield-stakes van ETH en stablecoins in zijn keten biedt.

Dit heeft de inzetbeloningen verder gedemocratiseerd en de algehele gebruikerservaring verbeterd door het proces te stroomlijnen.

De ontwikkeling van de LSD-ruimte demonstreerde de dynamische omgeving en het aanpassingsvermogen van het Ethereum-ecosysteem, waar voortdurend innovaties worden gecreëerd om te voldoen aan de behoeften van gebruikers aan hogere liquiditeit en rendement, terwijl ze door de complexiteit en risico's van DeFi navigeren.

DeFi's volgende grote ding - LRT's

Bron: Dune, Bing Ventures

Op het gebied van DeFi betekent de opkomst van LRT's een diepgaande revolutie in het traditionele staking-paradigma.

LRT's vertegenwoordigen een doorbraak, niet alleen door buiten de gebaande paden van het uitzetten van afzonderlijke activa te denken, maar ook door het introduceren en faciliteren van de ontwikkeling van uitzetten met meerdere protocollen.

Via EigenLayer kunnen gebruikers de grenzen van een enkel protocol overstijgen en hun beloningen diversifiëren door ETH-middelen in te zetten op meerdere AVS (actief gevalideerde services) op Eigenlayer - dat wil zeggen applicaties en netwerken die worden beveiligd via heropname.

Dit verbetert de netwerkbeveiliging aanzienlijk en injecteert daarmee een meer ingewikkelde beveiligingslaag in het hele DeFi-ecosysteem.

De voordelen van LRT's zijn talrijk - een aanzienlijke verbetering van de kapitaalefficiëntie, verbeterde netwerkbeveiliging en aanzienlijke besparingen voor ontwikkelaars bij de toewijzing van middelen.

We moeten echter waakzaam blijven over de daarmee gepaard gaande risico's, waaronder potentiële boeterisico's, zorgen over protocolcentralisatie en inkomstenverwatering als gevolg van hevige concurrentie op de markt.

Wat de marktvooruitzichten van LRT's betreft, zijn wij van mening dat LRT-protocollen een enorme aantrekkingskracht zullen hebben op gebruikers met hun hoge winstpotentieel.

LRT-protocollen bieden extra inkomstenstromen voor ETH-stakers, die niet alleen de basisbeloningen omvatten, maar ook beloningen van EigenLayer en de potentiële voordelen van de uitgifte van tokens.

Bovendien hebben LRT's door middel van stimuleringsmaatregelen zoals airdrops het potentieel om een ​​breder scala aan deelnemers aan te trekken, waardoor de algehele DeFi-groei wordt gestimuleerd en een trend wordt gecreëerd die de hitte van de DeFi-zomer van 2020 zou kunnen repliceren of zelfs overtreffen.

Het is de moeite waard om op de trend te letten. Nu LRT een nieuwe impuls geeft, wordt verwacht dat de DeFi-ruimte een grotere concurrentie zal zien, vergelijkbaar met de vorige 'Curve War', en dat de symbolische economie zich kan ontwikkelen naar meer complexere vormen van concurrentie. VeTokenomics modellen.

In de tussentijd, naarmate er meer AVS worden gelanceerd, kunnen de extra beloningen die ze bieden aan LRT-houders een belangrijke motor worden voor gebruikerswerving in de LRT-ruimte.

Concluderend hebben LRT's hun unieke waarde aangetoond bij het ontsluiten van liquiditeit, het verbeteren van rendementen en het optimaliseren van bestuur en risicobeheer.

Als zodanig zijn LRT's niet alleen een inzetinstrument, maar ook een cruciale katalysator voor DeFi-innovatie en groei.

Hun ontwikkeling en toepassing kunnen diepgaande veranderingen in het DeFi-ecosysteem teweegbrengen, waardoor nieuwe mogelijkheden ontstaan ​​voor gebruikers, ontwikkelaars en de hele blockchain-wereld.

Bijbehorende risico's en uitdagingen

Stader Labs is onlangs naar voren gekomen als een donker paard met de lancering van de eerste LRT rsETH van Ethereum mainnet, die brede aandacht trok.

Met rsETH kunnen gebruikers liquide staked tokens, zoals Coinbase's verpakte staked ETH (cbETH), Lido's staked ETH (stETH) en Rocket Pool's rETH, op meerdere verschillende netwerken 'hernemen', waarbij een liquide token wordt geslagen om hun aandeel in een contract herroepen.

Dit maakt een grotere liquiditeit en flexibiliteit van de ingezette activa mogelijk.

Met de steun van EigenLayer heeft rsETH met succes het op grote schaal hernemen van ETH bereikt door het proces te stroomlijnen voor gebruikers die het hernemende ecosysteem betreden, waardoor de decentralisatie van het Ethereum-netwerk verder wordt versterkt.

Dergelijke innovaties brengen echter ook risico’s met zich mee.

De oprichter van Ethereum, Vitalik Buterin, en de mede-oprichters van EigenLayer hebben er beiden op gewezen dat het hernemen tot complexe scenario's kan leiden, die een bedreiging vormen voor de veiligheid van het hoofdnetwerk.

Bovendien zou, met de proliferatie van AVS'en en LRT's, een buitensporige spreiding van de middelen en aandacht van de sector kunnen resulteren in marktinstabiliteit en verzwakte bestuursstructuren.

Als opkomende kracht voegde laag twee netwerk Blast meer vitaliteit toe aan de ruimte met zijn unieke automatische samenstellingsfunctie.

De innovatie ligt in het ontwerp dat het gebruikers niet alleen basisopbrengsten biedt door te werken met liquid staking-protocollen zoals Lido, maar het gebruikers ook in staat stelt extra opbrengsten te ontvangen uit de auto-rebasing stablecoin USDB door te werken met protocollen zoals MakerDAO.

Hoewel een dergelijk model gebruiksvriendelijk is en gebruikers meer rendement biedt, vanwege de impact ervan op de TVL-samenstelling (Total Value Locked), brengt het ook centralisatieproblemen met zich mee en vergroot het de gevoeligheid voor marktrisico.

De sleutel zal zijn hoe de strategie van Blast het daadwerkelijke gebruik van activa en de dynamiek van kapitaalstromen binnen zijn ecosysteem beïnvloedt.

Blast zou ernaar moeten streven dat de TVL-samenstelling meer verschuift van kapitaalbehoud naar activagroei, zodat het goede netwerkactiviteit en voldoende liquiditeit in DApps kan behouden.

Alleen op deze manier kan het echt zijn doel bereiken: het stimuleren van de groei van zijn blockchain-netwerk, in plaats van alleen maar als stortingsplatform te dienen.

Hoewel zowel Stader Labs als Blast innovatie en vooruitgang betekenen in de inzetmodellen van de DeFi-sector, zijn ze over het geheel genomen niet zonder risico's waar we waakzaam voor moeten blijven. - om de veiligheid en het welzijn van het Ethereum-netwerk op de lange termijn te garanderen.

Er moet in de toekomst een robuust en duurzaam evenwicht worden bereikt tussen deze innovaties en risicobeheer.

Andere nieuwe paradigma's voor het staken van Ethereum

Wij zijn van mening dat dynamische stakingstrategieën zoals LRT's een diepgaande impact hebben op de Ethereum-stakingmarkt.

Ten eerste hebben de automatisering en efficiëntie van deze strategieën de investeringsdrempel verlaagd, waardoor meer individuele beleggers zijn aangetrokken.

Ten tweede verbetert de marktliquiditeit aanzienlijk naarmate er meer geld binnenstroomt, wat bijdraagt ​​aan de stabiliteit van het hele DeFi-ecosysteem.

Bovendien dynamische stakingstrategieën - door gediversifieerde en op maat gemaakte beleggingsopties aan te bieden - zijn de drijvende kracht achter marktinnovatie en -ontwikkeling.

De implementatie van deze strategieën wordt echter geconfronteerd met technische uitdagingen, met name bij het construeren van efficiënte en nauwkeurige algoritmische modellen en het waarborgen van de systeembeveiliging en veerkracht tegen netwerkaanvallen.

Bron: Bing Ventures

Ondertussen worden er nog andere nieuwe paradigma's van staking onderzocht. Laten we kijken.

Een nieuw model dat bekend staat als het 'gelaagde stakingsysteem' ontstond als reactie op een volwassen wordende markt met uiteenlopende eisen van beleggers.

Dit systeem verdeelt de ingezette activa over verschillende risicolagen, elk met een verschillend winstpotentieel en risicoconfiguraties.

Lagen met een laag risico bieden relatief stabiele rendementen, geschikt voor risicomijdende beleggers, terwijl lagen met een hoog risico zich richten op beleggers met een hogere risicotolerantie.

Dankzij de flexibiliteit van dit systeem kunnen beleggers activa toewijzen op basis van hun risicovoorkeuren en marktvoorspellingen.

Het implementeren van een gelaagd stakingsysteem vereist complexe slimme contracten en geavanceerde risicobeheerstrategieën om liquiditeit en veiligheid tussen verschillende lagen te garanderen.

De introductie ervan biedt beleggers meer keuzemogelijkheden en flexibiliteit, waardoor de markt voor Ethereum-stakingen richting volwassenheid en diversificatie wordt gestuwd.

Contractgebaseerde geautomatiseerde stakingstrategieën zijn ook een interessante ontwikkeling.

Ze verbeteren de efficiëntie en effectiviteit van het activabeheer door automatisch staking, unstaking en activaherallocatie uit te voeren.

De risicobeheermogelijkheden van geautomatiseerde stakingstrategieën worden verbeterd door middel van specifieke risicoparameters die zijn vastgelegd in slimme contracten.

Zodra de marktomstandigheden deze parameters activeren, passen slimme contracten automatisch de inzetposities aan.

Ondanks uitdagingen zoals het waarborgen van de veiligheid en betrouwbaarheid van slimme contracten, wordt verwacht dat geautomatiseerde staking-strategieën bredere toepassingen zullen kennen naarmate de beveiliging van slimme contracten toeneemt met de vooruitgang van de technologie.

Bovendien stellen modellen voor collectieve inzet en winstdeling meerdere investeerders in staat hun activa gezamenlijk in te zetten en de gegenereerde winsten proportioneel te delen.

Dit model maakt gebruik van slimme contracten om de winsten automatisch te verdelen en biedt mogelijkheden voor gezamenlijke vermogensgroei voor kleinschalige investeerders.

Slimme contracten spelen een cruciale rol bij collectieve staking door winstverdeling uit te voeren en een eerlijk rendement voor elke deelnemer te garanderen.

Collectieve staking biedt kleinschalige investeerders mogelijkheden om risico's en kosten te verminderen, waardoor de inclusiviteit binnen het DeFi-ecosysteem wordt vergroot.

Ten slotte is het koppelen van ingezette activa aan RWA’s (real-world activa) een andere innovatieve benadering in de DeFi-ruimte.

Volgens dit model worden activa uit de echte wereld, zoals onroerend goed en kunstwerken, op de blockchain getokeniseerd en dienen ze als onderliggende activa voor ingezette activa.

Deze aanpak biedt liquiditeit voor doorgaans illiquide activa en biedt nieuwe financieringsbronnen voor eigenaren van reële activa.

Hoewel dit model met uitdagingen wordt geconfronteerd, zoals nauwkeurige beoordeling en tokenisatie van activa uit de echte wereld - evenals het omgaan met regelgevings- en compliancekwesties met betrekking tot deze activa - de toekomst houdt de belofte in van bredere toepassingen voor het koppelen van ingezette activa aan risicogewogen activa.

Dit kan traditionele activahouders voorzien van nieuwe financieringskanalen en investeerders in cryptocurrency nieuwe investeringsmogelijkheden bieden, waardoor de integratie ervan wordt verdiept cryptocurrency markten met traditionele financiële markten.

Concluderend belooft de toekomst van DeFi-staking verdere vooruitgang. Het is een gebied dat de moeite waard is om aandacht aan te besteden voor zowel investeerders als DeFi-spelers.

---

Kyle Liu is de vermogensbeheerder bij Bing ondernemingen en een doorgewinterde crypto-analist en schrijver. Hij biedt inzichtelijke analyses en onderzoek over een breed scala aan onderwerpen, waaronder markttrends, sectoranalyses en opkomende projecten. Hij is vooral sterk in het geven van toekomstgerichte analyses van DeFi-gerelateerde onderwerpen.

 

Gegenereerde afbeelding: halverwege de reis

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://dailyhodl.com/2024/02/21/the-new-wave-in-defi-staking-liquid-restaking-tokens-and-blast/