De toekomst van BNPL?

De toekomst van BNPL?

Tijdstempel: 17 mei 2023 11:39 uur
De toekomst van BNPL? PlatoBlockchain-gegevensintelligentie. Verticaal zoeken. Ai.

Eind maart lanceerde Apple Apple Pay Later in de VS, de langverwachte BNPL-service (buy now, pay later), waarmee consumenten betalingen tussen $ 50 en $ 1,000 over zes weken kunnen spreiden. Het programma zal concurreren met de gevestigde BNPL-bedrijven waaronder Klarna, Clearpay en Affirm die tot nu toe een markt hebben gedomineerd waarin betalingen in 420 naar verwachting bijna £ 2023 miljard zullen bedragen.

Hoewel fintechs in de ruimte nog niet winstgevend moeten worden, benadrukt deze stap de aanhoudende invloed van onderliggende factoren die voorheen de groei van BNPL, en meer in het algemeen, die van embedded finance, aandreven.

De jongere generaties zijn zo'n factor. Uit het onderzoek van Kearney is niet alleen herhaaldelijk gebleken dat millennials en generatie Z zich meer op hun gemak voelen bij het consumeren van krediet als het vermomd is als iets anders, maar dat BNPL-krediet ook veel toegankelijker is voor jongere mensen dan andere vormen van krediet.

Om traditioneel krediet te krijgen, moet u vaker wel dan niet een minimale kredietscore hebben. Met de huidige regelgeving vereisen de meeste BNPL-diensten dit niet en hoeft een consument dus geen goede kredietwaardigheid te hebben opgebouwd. Vooral nu BNPL-diensten steeds meer naadloos worden geïntegreerd in kassaprocessen, maken jongere generaties steeds meer gebruik van het gemak waarmee ze toegang hebben tot dit 'vermomde krediet'.

Recente veranderingen in de macro-economische omgeving hebben ook invloed gehad op het gebruik van BNPL en de vooruitzichten voor de groei en acceptatie ervan. Aan de ene kant verhogen de hogere rentetarieven en de crisis in de kosten van levensonderhoud de aantrekkelijkheid van het BNPL-product voor klanten, wat als wind in de rug werkt. Uit een onderzoek van Forbes Advisor bleek zelfs dat 70% van de BNPL-gebruikers vaker via BNPL betaalde als direct gevolg van de crisis in de kosten van levensonderhoud.

Aan de andere kant kunnen dezelfde factoren de sector tegenwerken, aangezien hogere financieringskosten, mogelijk hogere bijzondere waardeverminderingen en een vertraging van de discretionaire uitgaven van klanten van invloed zijn op de top- en bottom-line van de BNPL-spelers. Voor een sector die afhankelijk is van een bedrijfsmodel dat gericht is op consumenten met een kleiner budget, is het risico groot dat veel klanten de aflossingen niet kunnen bijbenen.

Dus hoewel problemen met de kosten van levensonderhoud de toegenomen acceptatie van BNPL stimuleren, moet de branche ervoor zorgen dat klanten worden beschermd, wat betekent dat ze de betaalbaarheid en geschiktheid van het product moeten beoordelen. Als het dit kan, biedt de onderliggende vraag potentieel voor reële groei in de sector.

Hoe reageren financiële instellingen?

Grotere banken zijn zich duidelijk bewust van de noodzaak om zich met de BNPL-markt in te laten en de groei van embedded finance om gelijke tred te houden met de meer flexibele uitdagersbanken en fintechs, die jongere klanten beginnen aan te trekken. Dit wordt aangetoond door het feit dat Virgin Money in 2022 een BNPL-creditcard aankondigde, NatWest een BNPL-kredietregeling lanceerde en Monzo een BNPL-product onthulde met een limiet van £ 3000. Hoewel er veel financiële instellingen zijn die nog moeten onthullen waar ze staan ​​met betrekking tot toekomstige plannen voor BNPL, vergroot de toetreding van deze grotere spelers tot de markt de druk die momenteel wordt ervaren door BNPL-marktleiders.

Hoewel ze niet zo wendbaar zijn als hun fintech-concurrenten, is een van de belangrijkste voordelen van de grotere banken dat ze al een omvangrijk en loyaal klantenbestand hebben, en een stabiele, goedkopere depositobasis. Veel van de grotere banken worstelen echter ook met verouderde tech-stacks die integratie in het betalingstraject bemoeilijken. Bovendien zijn hun interne processen, zoals acceptatie, vaak traag en hebben ze dus een negatieve invloed op de klantervaring.

Iets dat we in deze ruimte kunnen zien, is een verhoogde fusie- en overnameactiviteit, terwijl de gevestigde spelers sleutelcapaciteiten willen verwerven en BNPL-spelers hun financieringsuitdagingen willen aanpakken. Dit zal echter sterk afhangen van hoe nieuwe regelgeving de levensvatbaarheid van en de risico's verbonden aan BNPL-producten beïnvloedt.

Hoewel er vrijwel zeker op een bepaald moment maatregelen zullen worden genomen om de consumentenbescherming te verbeteren, kan de enorme reikwijdte van de agenda voor wijziging van de regelgeving, inclusief de hervormingen in Edinburgh, leiden tot vertragingen in de wetgeving.

Ondertussen zien we het BNPL-aanbod groeien terwijl zowel banken als fintechs eraan werken om aan de steeds veranderende behoeften van hun consumenten te voldoen.

Tijdstempel:

Meer van Fintextra