De Amerikaanse Bitcoin-partner van El Salvador mist belangrijke licenties

De president van El Salvador, Nayib Bukele, zorgde deze maand voor opschudding toen hij verklaarde dat zijn land als eerste ter wereld accepteer Bitcoin als wettig betaalmiddel. Om dit plan uit te voeren, zal het land vertrouwen op partners zoals het in Chicago gevestigde Zap Solutions Inc., wiens digitale portemonnee Strike al wordt gebruikt door Salvadoranen in een kustplaats die de cryptogemeenschap Bitcoin Beach heeft genoemd.

Strike heeft de technologie om El Salvador te helpen Bitcoin te omarmen, maar een ding dat het niet lijkt te hebben, zijn bepaalde licenties om als geldzender te opereren.

Een onderzoek door decoderen ontdekte dat Zap geen licenties heeft om in de meeste Amerikaanse staten te opereren. Experts suggereren dat dit betekent dat veel geld- en crypto-overdrachten naar El Salvador met behulp van Strike mogelijk illegaal zijn - een situatie die de toch al controversiële Bitcoin-plannen van het Midden-Amerikaanse land verder zou kunnen vertroebelen.

Strike CEO Jack Mallers en anderen bij het bedrijf reageerden niet op herhaalde verzoeken om commentaar.

Een nieuw gezicht in de Bitcoin-scene

Strike CEO Jack Mallers gaat helemaal in op de belofte van Bitcoin.

Mallers is de zoon van een man die een prominente beursvennootschap in Chicago oprichtte en een vrouw die zichzelf 'Bitcoin Mom' noemt. een hoodie-liefhebbende 20-iets wiens Twitter-profiel de laserogen van Bitcoin-gelovigen toont. Op een recente conferentie in Miami prees een crypto-menigte Mallers als een held voor het helpen van Bukele om Bitcoin naar El Salvador te brengen.

Mallers introduceerde Bukele bij het Miami-publiek en suggereerde dat Strike, een Venmo-achtig betalingsplatform, een integraal onderdeel zal zijn van El Salvador's omarming van Bitcoin. Het bedrijf beschikt over zijn digitale portemonnee-technologie, waarmee gebruikers snel kunnen schakelen tussen crypto en fiat-valuta, en zal Salvadoraanse handelaren ook helpen om te voldoen aan het besluit van Bukele om Bitcoin als betaling te accepteren.

"Mijn focus ligt op het omarmen van de eigenschappen die Bitcoin zijn, en wat het het krachtigste monetaire netwerk ter wereld maakt", zei Mallers tijdens een CNBC-interview eerder deze maand.

Het bedrijf achter Strike, Zap Solutions, opgericht in 2019, heeft meer dan $ 18 miljoen opgehaald voor zijn hoofdproduct, waarmee mensen doen snelle transacties via Lightning, een recente uitbreiding op het Bitcoin-netwerk. 

Mallers beschreef zijn nieuwste initiatief en vertelde CNBC dat hij "El Salvador helpt bij het bouwen van de meest inclusieve financiële infrastructuur die een land ooit in de menselijke geschiedenis heeft gezien." 

Heb je daar een vergunning voor?

Zap is misschien een buzzy Bitcoin-startup, maar het is ook iets anders: a geregistreerd "geldzender", een term die een speciale juridische betekenis heeft.

Bedrijven die onder deze paraplu vallen - alles van outfits voor het verzilveren van cheques tot Bitcoin-startups - moeten zich registreren bij FinCEN, een agentschap dat toezicht houdt op het witwassen van geld en de financiering van terrorisme. 

Think FinCEN's website en de site van Zap's Strike-product, de portemonnee is verkrijgbaar in El Salvador en overal in de VS behalve in New York en Hawaii. Maar hoewel Zap zich heeft aangemeld bij FinCEN, is dat slechts de eerste stap in een ingewikkeld proces.

Om zaken te doen in de VS, moeten geldzenders ook een vergunning krijgen in elke staat waar ze actief zijn (Montana is de enige uitzondering). En het lijkt erop dat Zap dit niet is gelukt.

Een zoektocht naar NLLS, een overheidsportaal waarmee bedrijven de juridische status van geldzenders en andere bedrijven kunnen bekijken, onthult dat Zap slechts een vergunning heeft in één staat: Washington. Dit komt waarschijnlijk omdat de Evergreen State de leidende rol heeft gekregen in een nieuw multi-state proces dat bedoeld is om een ​​licentieproces per staat te stroomlijnen dat traag en duur is, vooral voor startups. Maar regelgevers vertelden decoderen een vergunning van Washington is slechts de eerste stap om andere staten te vragen om hun eigen vergunning te verlenen - en uit gegevens blijkt dat geen enkele dat heeft gedaan.

decoderen heeft met verschillende advocaten over deze bevindingen gesproken, en ze waren allemaal verrast dat een geldzender lijkt te werken in staten zonder de vereiste licenties.

"Ze zeggen dat ze overal actief zijn, behalve in twee staten en dan ga je proberen te bevestigen dat ze in feite zijn geregistreerd [in elke staat] en je kunt het niet vinden, dat lijkt verdacht", Peter Fox, partner bij Scoolidge Peters Russotti & Fox LLP, Vertelde decoderen.

Volgens Hailey Lennon, een bedrijfsadvocaat bij Anderson Kill, zijn er mogelijke redenen waarom een ​​geldzender geen staatslicenties nodig heeft voor geldoverdrachtactiviteiten. Bedrijven kunnen bijvoorbeeld hun diensten zo inrichten dat er geen vergunning nodig is of dat ze profiteren van de vrijstellingen van een staat, of ze kunnen een vergunning aanvragen als bank. Echter, decoderen kon geen enkel bewijs vinden dat Strike of Zap Solutions een van deze wegen hebben gevolgd. 

There is een gemeenschappelijke interpretatie van de licentiewet voor geldzenders die suggereert dat bedrijven een "geautoriseerde afgevaardigde" kunnen aanstellen - een derde partij die namens de geldzender zelf kan handelen. Echter, Stan Koppel, Of Counsel bij Bryan Cave Leighton Paisner, Vertelde decoderen dat gemachtigde afgevaardigden alleen kunnen worden benoemd door een erkend entiteit, of een entiteit die is vrijgesteld van licentieverlening op grond van staatswetten.

Lucinda Fazio, directeur consumentendiensten bij het Department of Financial Institutions (DFI) - het bureau dat belast is met het reguleren van financiële instellingen in de staat Washington - sprak ook met decoderen, en sloot het boek over het bestaan ​​van andere mogelijke mazen in het hierboven beschreven meerstatenpact. "Een van de belangrijkste principes van het programma is dat geen enkel bedrijf in een staat zaken mag doen zonder de specifieke licentie van die staat," zei Fazio.

Het resultaat is dat Strike de bochten kan verkleinen als het gaat om licenties, wat een gedragspatroon zou weerspiegelen dat niet ongewoon is in de wereld van startups.

"Ik weet dat er in crypto en in tech dit soort snelle bewegingen zijn en alles breken en je weet dat het gemakkelijker is om vergeving te vragen dan om toestemming te vragen, maar ik herinner me dat het nogal wat is om sommige van deze geldoverdrachtswetten te schenden ”, Shawn Westrick, oprichter van Advocatenkantoor Westrick, Vertelde decoderen. Fazio voegde eraan toe dat ze "geen steekhoudend argument kon bedenken waarom een ​​bedrijf niet zou moeten weten" van zijn licentieverplichtingen. 

Als Strike inderdaad zonder de vereiste licenties opereert, kan het bedrijf met een reeks gevolgen worden geconfronteerd.

"Ik denk dat er een breed scala aan rechtsmiddelen op tafel ligt, waaronder boetes, waaronder bepaalde voorlopige voorzieningen, die inhouden dat het bedrijf niet meer in de staat actief is", voegde Fox eraan toe. 

Stilte van Mallers 

Mallers stond op het podium in Miami en heeft de laatste tijd tv-optredens gemaakt, maar hij zweeg als het gaat om het reageren op decoderen. 

Tot dusver hebben Mallers - en Strike - herhaaldelijk genegeerd Ontsleutelen talloze verzoeken om commentaar via e-mail en sociale media over welke licenties Strike heeft of zou moeten hebben. 

Zap's gebrek aan staatslicenties in de VS heeft verschillende belangrijke wettelijke implicaties met zich mee. 

Eerst en vooral, het verkrijgen van een staatsgeldzenderlicentie demonstreert dat een bedrijf een voldoende anti-witwasprogramma heeft, een minimumvermogensdrempel heeft, achtergrondcontroles uitvoert en, uiteindelijk, toestemming heeft om zijn bedrijf te runnen.  

Zonder een licentie kan een consument er niet zeker van zijn dat een bedrijf voldoet aan de wettelijke normen die vereist zijn om legaal zaken te doen als geldzender. 

"Terwijl de regelgeving op federaal niveau in de eerste plaats bedoeld is om financiële zekerheid te garanderen en witwassen van geld te voorkomen, is de geldtransmissielicentie op staatsniveau gericht op het beschermen van consumenten en het waarborgen van de veiligheid, soliditeit en solvabiliteit van de aanvragers", luidt een rapport gepubliceerde door adviesbureau Sia Partners. 

Dit is problematisch voor elke potentiële geldzender die in welk rechtsgebied dan ook actief is, maar als we kijken naar de frontlinierol van Zap in El Salvador, baart het gebrek aan geschikte licenties meer zorgen dan normaal. Dit geldt vooral gezien El Salvador's legacy problemen met corruptie. 

"Dit is amateuruur, deze mensen hebben nog nooit een valutahervorming gedaan, ze weten niet veel over valuta's," vertelde Steve Hanke, hoogleraar toegepaste economie aan de John Hopkins University, decoderen, en voegde eraan toe: "Ze weten misschien veel over crypto, maar de [Bitcoin-wet] zelf is amateuristisch werk, een complete ramp."

Welke invloed heeft dit op de crypto-ambities van El Salvador?

Het is duidelijk dat gebruikers zonder de juiste licenties er niet zeker van kunnen zijn dat een bedrijf aan zijn antiwitwasverplichtingen heeft voldaan. Maar voor El Salvador, wiens economie sterk afhankelijk is van Amerikaanse geldovermakingen (zoals Mallers zelf heeft gedaan) bekend), zou de afhankelijkheid van een schijnbaar niet-gelicentieerde app als Strike zijn Bitcoin-ambities verder kunnen compliceren.

Het land wordt al gecontroleerd op financiële malversaties. Volgens de Corruptie Perceptie Index (2020)El Salvador scoorde een totaal van 36/100 in zijn aanpak van corruptie. Dit plaatst de slechte aanpak van corruptie door het land onder landen als Brazilië, China en Colombia, terwijl het slechts twee plaatsen boven Panama ligt. Ondertussen heeft El Salvador ook de woede van voormalig president Trump en Amerikaanse wetgevers aangewakkerd vanwege het exporteren van elementen van de wrede bende die bekend staat als M13.

Nog in mei van dit jaar heeft het Congres lijsten vrijgegeven van huidige en voormalige politici in El Salvador (evenals Honduras en Guatemala) waarvan het ministerie van Buitenlandse Zaken had vastgesteld dat ze corrupt waren. Van de 16 genoemde waren er vijf van Bukele's assistenten: geloofwaardig beweerd corrupt zijn. 

“We kunnen niet verwachten dat de mensen van El Salvador, Guatemala en Honduras thuis gedijen, terwijl hun gekozen functionarissen meer gericht zijn op zelfverrijking dan op het dienen van het publiek,” zei Rep. Norma J. Torres (D-Californië) destijds. 

En gezien de recente beslissing van El Salvador om... terugtrekken uit een anticorruptieovereenkomst, zullen wetgevers alleen maar meer onderzoek gaan doen naar Bukele's overeenkomst met Strike. 

Degenen die de beslissing van Bukele steunen om de cryptocurrency als wettig betaalmiddel te gebruiken, bekijk het als een game-changer, a keerpunt moment in het streven naar financiële inclusie en transparantie. Maar sceptici, waaronder de uitvoerend directeur van de openlijk pro-cryptogroep Coin Center, vrezen dat Bukele het decreet op een dwingende manier zal uitvoeren:

En natuurlijk kan de eigen weigering van Mallers om details te verstrekken over Strike's wettelijke naleving niet het vertrouwen versterken dat verplicht gebruik van Bitcoin de financiële transparantie in El Salvador zal verbeteren. THet resultaat is dat Bukele's gedurfde Bitcoin-zet in de nabije toekomst waarschijnlijk zal leiden tot meer onderzoek naar zowel El Salvador als Bitcoin.

"Ik verwacht dat er in de toekomst veel grondiger zal worden gekeken naar de regering-Bukele dan in het verleden, laten we het zo zeggen," voegde Hanke eraan toe.

Bron: https://decrypt.co/73845/el-salvadors-us-bitcoin-partner-lacks-key-licenses