. Dokter George
Theocharides nam zijn rol als voorzitter van CySEC op zich in september 2021, hij
versierde zijn kantoor met een boeiend schilderij van de Cypriotische kunstenaar Marina
Olympische. De kleuren van het kunstwerk brengen leven in de
de anders sobere sfeer van het CySEC-hoofdkwartier in Nicosia, zijn gemaakt van mineralen die de geologische formatie en evolutie van het eiland vertegenwoordigen.
Terwijl het boven ons hing, analyseerde Dr. Theocharides in een gesprek van meer dan een uur de zeer verschillende vorming en evolutie van het eiland als een opkomend knooppunt voor financiële diensten. 'Het is gegroeid
en volwassen geworden', zegt hij in dit exclusieve interview met Financiën Magnaten, 'En
is een veel kritischer onderzochte omgeving geworden.'
Een van de eerste onderwerpen die ter sprake kwamen was het groeiende belang van CySEC als wereldspeler. Al met al is de waakhond er 'tevreden' over CySEC missie en visie, beschermen
investeerders in Cyprus en in het buitenland.
'De markt is gegroeid en de eisen zijn ook gegroeid
nou”, zegt hij, terwijl hij deelt dat hij mensen aanneemt. 'Wij reguleren en
houdt toezicht op ongeveer 840 entiteiten. Sinds oktober zijn er in totaal 32 nieuwe medewerkers bij CySEC gekomen
2021, en velen hebben toezichthoudende taken. We zijn in de
proces van het inhuren van nog eens 42 personeelsleden om het toezicht van CySEC te versterken
afdelingen.'
De #CySEC familie groeit. De nieuwe rekruten ondergaan een driedaags introductie- en oriëntatieproces, waarbij ze onder meer leren over de organisatie en haar structuur, cultuur, visie, missie en waarden. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
— CySEC (@CySEC_official) 4 juli 2023
De markt kan het krijgen
groter, maar veel makelaars sluiten of consolideren.
'Het is niet
iets wat we op een significante manier zien. Sommige bedrijven sloten zich aan bij de sector,
sommige zijn opwindend. Het is de trend die we zien. Er was sprake van een substantiële groei in
de sector beleggingsondernemingen op Cyprus na 2013. We hebben een stabiel niveau
van ongeveer 240 CIF's. De laatste gegevens waren 247, eind 2022 waren dat er 248
eind 2021 waren dat er 243.'
Waarom zou een bedrijf willen
de sector verlaten?
'Om meerdere redenen. Sommigen kunnen het nieuwe niet ontmoeten
eisen van MiFID II, de strijd tegen het witwassen van geld en de financiering van terrorisme
Wet, of de maatregelen die zijn opgelegd door de Europese effecten- en markten
Autoriteit of CySEC.'
Help jij bedrijven
tot dat inzicht komen?
'Misschien gaan we met het bedrijf om de tafel zitten en zeggen: 'Kijk, wij vinden dat u niet de juiste compliance-cultuur hebt, en dat is het beste.'
dat u uw vergunning intrekt.'
Sommigen van hen trekken zich vrijwillig terug. In andere
gevallen hebben ze mogelijk niet genoeg klanten; het is misschien niet rendabel voor
hen. Er zijn ook gevallen waarin ze een CIF-licentie maar ga niet verder
met activering om hun eigen redenen. Tegenwoordig een beleggingsonderneming opzetten
is heel duur. Daarom zien we een trend van consolidatie in de sector.'
Stimuleer jij dat?
als regelaar?
'Wij zijn er zeker niet tegen. Ik geloof dat het goed is voor de
markt om een staat van consolidatie te bereiken waarin je grotere spelers hebt
financiële capaciteit om de juiste nalevingscultuur in stand te houden. Overnames
en consolidaties zijn nodig.'
Wat is het ideale?
aantal actieve beleggingsondernemingen op Cyprus?
'Ik denk niet dat dat zo zou moeten zijn
één, vooral omdat de markt er niet is. Een MiFID-licentie geeft het bedrijf de
vrijheid om hun diensten door de hele Europese Unie te laten passeren – een markt van 350
miljoen mensen. Luxemburg is kleiner dan Cyprus en heeft de tweede grootste
fondsensector ter wereld, na de Verenigde Staten. En het is de nummer één
in termen van grensoverschrijdende activiteiten, met bijna 6 biljoen activa onder beheer.
Ik kan dus geen cijfer geven aan wat volgens mij het ideale cijfer zou moeten zijn.'
Theocharides ziet
groeipotentieel in de fondsensector. 'CySEC heeft leiding gegeven aan de inspanningen om het regelgevingskader voor beleggingsfondsen te moderniseren', zegt hij, 'met als doel
de aantrekkingskracht van Cyprus vergroten en tegelijkertijd de bescherming van investeerders en bedrijven behouden
bestuur.
Als gevolg hiervan heeft de Cypriotische sector voor collectieve beleggingsfondsen dat ook gedaan
kende een gezonde groei, met ruim 330 entiteiten en een stijging van 200% in
vermogen onder beheer sinds 2016. De sector beheert momenteel bijna € 10
miljard, wat een aanzienlijk groeipotentieel aantoont en Cyprus positioneert als een
potentieel regionaal knooppunt voor fondsen.'
'Geen tolerantie voor agressief
Marketing'
Volgens de gegevens
gepubliceerd door handelsplatforms, verdient minder dan 25% van de detailhandelaren geld
handel forex en CFD's met gereguleerde makelaars. Een onderzoek onder 28 van de meesten
populaire CFD-aanbieders ontdekten dat het percentage verliezende accounts varieerde
tussen 54% en 83%, waarbij het gemiddelde 76% in het rood staat. 'Het percentage
hangt af van wat voor soort speculatief product het is', zegt Theocharides, 'detailhandel
klanten beleggen ook in traditionele activa, obligaties en aandelen. Het is heel, heel
verschillend.'
Het zijn dus de investeerders
verantwoordelijkheid?
'Hoewel de wet bedoeld is om investeerders te beschermen, en
Bescherming van beleggers vormt de kern van wat wij doen als toezichthouder, beleggers
hebben een belangrijke verantwoordelijkheid voor de investeringen die zij doen. Als ze dat willen
investeren, moeten ze moeite doen om op zijn minst te leren wat ze doen
en hun financiële geletterdheid te verbeteren.
'CySEC heeft financiële geletterdheid en
het bevorderen van het bewustzijn van beleggerseducatie als een van de belangrijkste strategische doelstellingen.
We hebben een enquête gehouden in Groot-Brittannië, Frankrijk, Duitsland en Cyprus onder meer dan 200 ondervraagden
respondenten uit de detailhandel.
En we hebben enkele belangrijke bevindingen: veel investeerders zijn dat ook
hun huiswerk niet maken, komen er in ieder geval niet achter of de entiteit dat wel is
eigenlijk goed geregeld of niet.'
Investeer niet meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.
Lees meer over ons onderzoek naar het gedrag en de gewoonten van particuliere beleggers: https://t.co/bKdcacWQSg#ThinkBeforeYouInvest#beleggersbescherming#financiële geletterdheid#financieelonderwijspic.twitter.com/EoAbefAr4s
— CySEC (@CySEC_official) 1 februari 2023
Wat is het
rol van de toezichthouder bij het bevorderen van financiële geletterdheid?
'Wij doen actief mee
media, artikelen, sociale media en initiatieven zoals de Nationale Strategie voor
Financiële educatie op Cyprus, en we ondersteunen het Europese en mondiale bewustzijn
campagnes voor financiële geletterdheid, zoals de World Investor Week van IOSCO.
We
erkennen dat de technologische evolutie nieuwe en onervaren mensen aantrekt
investeerders naar de financiële markten en daarom hebben we een multi-channel campagne gelanceerd
om als eerste de financiële geletterdheid te vergroten verdedigingslinie tegen investeringen
oplichting en misverkoop van beleggingsproducten.
'Eind vorig jaar bracht CySEC een
korte online quiz voor het publiek om hun basiskennis te evalueren en te testen
financiële zaken. Tot nu toe heeft de quiz meer dan 10,000 personen bereikt. Het is
Het is van cruciaal belang dat wanneer we nieuwe instrumenten en strategieën ontwikkelen om de
bescherming van investeerders houden wij rekening met deze kwesties.'
Hoe zit het met de
informatie die door makelaars aan beleggers wordt doorgegeven?
'Wij hebben een verantwoordelijkheid
om ervoor te zorgen dat de informatie die door gereguleerde entiteiten aan beleggers wordt verstrekt, klopt
nauwkeurig. We ondernemen actie als er sprake is van verkeerde informatie of misleiding. De
De opkomst van de digitale media en het gebruik van sociale media om investeringen te bevorderen hebben het gehaald
moeilijker. Een van de manieren waarop CySEC dit aanpakt, is via de
aanschaf van een gespecialiseerd systeem dat de onlineactiviteiten van bedrijven analyseert en monitort
marketingmateriaal en sociale media-activiteiten.
Het systeem detecteert alle gerelateerde
vermeldingen uit elke bron wereldwijd, inclusief sociale media, nieuwssites, forums,
blogs, videosites en advertentienetwerken. Wij tolereren geen agressieve marketing
gedrag of het verstrekken van misleidende informatie aan beleggers of anderen
misbruikpraktijken.'
Denk je
Moeten finfluencers gereguleerd worden?
'Er zijn al meer beperkingen in
termen van de informatie die deze mensen daadwerkelijk aan de markt kan leveren. Er zijn veel ontwikkelingen op het gebied van de regelgeving op het gebied van marketingpraktijken voor digitaal
bezittingen op dit moment. In Spanje is er bijvoorbeeld een besluit voor de
verbod op het op de markt brengen van CFD's of andere speculatieve producten aan de massa
publiek.
Er zijn dus veel meer beperkingen onderweg. Bij CySEC werken we
Het is moeilijk om ervoor te zorgen dat CIF's volledig voldoen aan hun wettelijke verplichtingen
nadruk op het versterken van hun compliancefunctie en het opnieuw evalueren van de
competentie van hun personeel, en dit omvat ook het personeel binnen hun verkoop- en
marketingfuncties.'
Op jacht naar bestuursleden
CySEC is geweest
in het verleden bekritiseerd omdat zij te mild waren tegenover bedrijven met betrekking tot de naleving ervan
regelgeving, en Cyprus werd beschouwd als een gemakkelijke toegang tot Europa. Theochariden
is zich uiteraard bewust van het stigma, maar benadrukt dat het heden anders is
verhaal. 'Ik ben tevreden met de missie en visie van CySEC om te beschermen
investeerders in Cyprus en in het buitenland. Er is veel veranderd qua termen
van ons beleid, onze procedures en onze acties in de afgelopen tien jaar', benadrukt hij, 'dat ben ik ook
tevreden met de missie en visie van CySEC om investeerders op Cyprus te beschermen
en in het buitenland.
'CySEC zet zich sterk in voor de verantwoorde groei van de
investeringssector, groei die wordt ondersteund door streng toezicht
bescherming van beleggers te garanderen. Wij houden toezicht op elk wangedrag van onder toezicht staande entiteiten
serieus nemen en we zijn vastbesloten om niet-conforme activiteiten stop te zetten
om de beleggersbescherming en de verantwoorde groei van de economie te verbeteren
investeringssector'.
Hoe is dit
Verklaring omgezet in actie?
'De afgelopen tien jaar heeft CySEC opgelegd
boetes ter waarde van 35.3 miljoen euro, waarvan 14.3 miljoen euro werd opgelegd
over Cypriotische beleggingsondernemingen. CySEC heeft ook de licentie voor toezicht ingetrokken
entiteiten in 17 gevallen. Dat is de ultieme sanctie. Bovendien hebben we het verboden
sommige personen zijn al tien jaar niet meer in de sector actief.
'Als laatste
Alleen al in twaalf maanden hebben we meer dan 12 beleggingsondernemingen geschorst en hen opgedragen dat te doen
corrigerende maatregelen nemen om hun interne procedures en praktijken te verbeteren
volledig voldoen aan hun wettelijke verplichtingen.
In sommige gevallen wordt informatie verzonden
aan de procureur-generaal onderzoeken van mogelijke strafbare feiten. Onlangs hebben wij
heeft iTrade, een investeringsmaatschappij uit Cyprus, een boete van een miljoen euro opgelegd
schending van meerdere bepalingen van de Beleggingsdiensten en -activiteiten
en de wet op de gereguleerde markten van 2017.'
In welke gevallen doe je dat
neiging om zich te vestigen?
'Als we zien dat dit de eerste keer is dat we waarnemen
bepaalde potentiële overtredingen, hoewel zelfs dan de schikking gepaard gaat met een
aantal corrigerende maatregelen dat de entiteit moet nemen, en dit is het aantal
door ons gecontroleerd en beoordeeld. Bedrijven die niet voldoen of blijk geven van doorzettingsvermogen
zwakke punten zijn onderworpen aan boetes en andere sancties. De schikking is een
overeenkomst die niet voor de rechter kan worden betwist.'
Hoe bereken je
de boetes?
'Het is gebaseerd op de overtredingen of de potentiële overtredingen. We hebben een
bereik. In ernstigere gevallen zijn we achter de leden van het bestuur aangegaan
boetes rechtstreeks aan hen opgelegd.'
Het werd gepubliceerd
de laatste tijd dat CySEC-vertegenwoordigers de gebouwen van makelaars bezoeken.
'Wij hebben ter plaatse
bezoeken in de vergunningsfase en ook voor lopende entiteiten. Als het een
tijdens een toezichtbezoek kijken we goed naar platforms. Als het een CIF is die gebruikt MT4 of
MT5, zullen we gegevens en communicatie downloaden. We gaan naar de backoffice
documenten, het CRM. Als het een onderzoek is, een specifieke zaak, dan zullen we dat doen
er specifiek naar kijken.'
Is het een gecoördineerde
bezoek of een verrassing?
'Als het om toestemming gaat, zullen we ze informeren. Als het is
een onderzoek, afhankelijk van het soort onderzoek dat het kan zijn
geplande of onverwachte bezoeken. Zij zullen misschien verrast zijn, maar voor ons is dat niet het geval
materie. Het belangrijkste is dat ze meewerken.'
Ik heb een gelezen
veel over makelaars die hun licenties te koop aanbieden. Hoe ziet het eruit van jouw
kant?
'Er zijn veel redenen waarom mensen de sector willen verlaten. Dus zij
heeft mogelijk een licentie die enige waarde heeft en wil verkopen. Voor ons een nieuwe
toepassing activeert een robuust proces om ervoor te zorgen dat de entiteit aan haar verplichtingen kan voldoen
wettelijke verplichtingen en dragen bij aan een sterke bescherming van beleggers. De
Het proces omvat een streng due diligence-onderzoek naar de eigenaren. Dit proces duurt
maanden waarin we contact zullen opnemen met buitenlandse toezichthouders.
'Als er enige zijn
organisatiestructuren – laten we zeggen dat ze het bestuur willen veranderen – die hebben wij
om alle nieuwe bestuursleden en sleutelfunctiehouders te interviewen. Soms
ze kunnen besluiten om een entiteit over te nemen, maar ook om het bedrijfsmodel te veranderen.
In plaats van zich bijvoorbeeld op particuliere klanten te richten, kunt u een
business-to-business entiteit. Dus dan moeten we het bedrijfsmodel onderzoeken als
Goed.'
Kunt u delen wat de
toekomst voor de offshore registers? Zal het zijn zoals de St. Vincent en
Grenadines geval?
'De groepen in deze branche hebben niet één licentie maar
meerdere licenties omdat de regelgeving gefragmenteerd is. Het is heel belangrijk en a
Het is noodzakelijk dat we een duidelijke scheiding hebben. Wat zijn de markten? Hoe doe je
de verschillende entiteiten binnen de groep identificeren? Ze moeten gescheiden zijn
records, aparte mensen, aparte borden, aparte domeinnamen. Dat hebben we niet
macht heeft over de entiteit in het derde land omdat er een ander land is
toezichthouder aldaar.
'Maar als we het gevoel hebben dat de groep dat op de een of andere manier probeert
de MiFID-licentie gebruiken om mogelijk Europese klanten te omzeilen
Entiteiten uit derde landen zullen wij strenge maatregelen nemen. Wij kunnen er druk op uitoefenen
hen. Wij kunnen kijken naar de geschiktheid van de UBO’s (Ultimate Beneficial
Eigendom) van de groep. De regelgeving is niet overal ter wereld uniform. Hopelijk,
ooit zullen we er komen, maar dat is niet in de nabije toekomst.'
Om dit deel af te ronden
van het interview, wat is uw visie op de toekomst van de forex en CFD's
industrie op Cyprus?
'Mijn mening is dat de strengere wettelijke vereisten zijn
opgelegde maatregelen zullen waarschijnlijk tot meer consolidatie leiden. Er zal meer zijn artikel
interventiemaatregelen voor de CFD's, en dat zal in de Europese Unie worden beslist
niveau. Het is een goede zaak, want ik geloof dat bedrijven die sterk zijn
De compliancecultuur kan overleven in deze intense regelgevingsomgeving. De
degenen die niet kunnen overleven, vinden misschien een thuis in een andere industrie, misschien gaming.'
In het tweede deel van
Tijdens het interview spreekt CySEC Chief over AI, fintech en de FTX-saga.
. Dokter George
Theocharides nam zijn rol als voorzitter van CySEC op zich in september 2021, hij
versierde zijn kantoor met een boeiend schilderij van de Cypriotische kunstenaar Marina
Olympische. De kleuren van het kunstwerk brengen leven in de
de anders sobere sfeer van het CySEC-hoofdkwartier in Nicosia, zijn gemaakt van mineralen die de geologische formatie en evolutie van het eiland vertegenwoordigen.
Terwijl het boven ons hing, analyseerde Dr. Theocharides in een gesprek van meer dan een uur de zeer verschillende vorming en evolutie van het eiland als een opkomend knooppunt voor financiële diensten. 'Het is gegroeid
en volwassen geworden', zegt hij in dit exclusieve interview met Financiën Magnaten, 'En
is een veel kritischer onderzochte omgeving geworden.'
Een van de eerste onderwerpen die ter sprake kwamen was het groeiende belang van CySEC als wereldspeler. Al met al is de waakhond er 'tevreden' over CySEC missie en visie, beschermen
investeerders in Cyprus en in het buitenland.
'De markt is gegroeid en de eisen zijn ook gegroeid
nou”, zegt hij, terwijl hij deelt dat hij mensen aanneemt. 'Wij reguleren en
houdt toezicht op ongeveer 840 entiteiten. Sinds oktober zijn er in totaal 32 nieuwe medewerkers bij CySEC gekomen
2021, en velen hebben toezichthoudende taken. We zijn in de
proces van het inhuren van nog eens 42 personeelsleden om het toezicht van CySEC te versterken
afdelingen.'
De #CySEC familie groeit. De nieuwe rekruten ondergaan een driedaags introductie- en oriëntatieproces, waarbij ze onder meer leren over de organisatie en haar structuur, cultuur, visie, missie en waarden. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
— CySEC (@CySEC_official) 4 juli 2023
De markt kan het krijgen
groter, maar veel makelaars sluiten of consolideren.
'Het is niet
iets wat we op een significante manier zien. Sommige bedrijven sloten zich aan bij de sector,
sommige zijn opwindend. Het is de trend die we zien. Er was sprake van een substantiële groei in
de sector beleggingsondernemingen op Cyprus na 2013. We hebben een stabiel niveau
van ongeveer 240 CIF's. De laatste gegevens waren 247, eind 2022 waren dat er 248
eind 2021 waren dat er 243.'
Waarom zou een bedrijf willen
de sector verlaten?
'Om meerdere redenen. Sommigen kunnen het nieuwe niet ontmoeten
eisen van MiFID II, de strijd tegen het witwassen van geld en de financiering van terrorisme
Wet, of de maatregelen die zijn opgelegd door de Europese effecten- en markten
Autoriteit of CySEC.'
Help jij bedrijven
tot dat inzicht komen?
'Misschien gaan we met het bedrijf om de tafel zitten en zeggen: 'Kijk, wij vinden dat u niet de juiste compliance-cultuur hebt, en dat is het beste.'
dat u uw vergunning intrekt.'
Sommigen van hen trekken zich vrijwillig terug. In andere
gevallen hebben ze mogelijk niet genoeg klanten; het is misschien niet rendabel voor
hen. Er zijn ook gevallen waarin ze een CIF-licentie maar ga niet verder
met activering om hun eigen redenen. Tegenwoordig een beleggingsonderneming opzetten
is heel duur. Daarom zien we een trend van consolidatie in de sector.'
Stimuleer jij dat?
als regelaar?
'Wij zijn er zeker niet tegen. Ik geloof dat het goed is voor de
markt om een staat van consolidatie te bereiken waarin je grotere spelers hebt
financiële capaciteit om de juiste nalevingscultuur in stand te houden. Overnames
en consolidaties zijn nodig.'
Wat is het ideale?
aantal actieve beleggingsondernemingen op Cyprus?
'Ik denk niet dat dat zo zou moeten zijn
één, vooral omdat de markt er niet is. Een MiFID-licentie geeft het bedrijf de
vrijheid om hun diensten door de hele Europese Unie te laten passeren – een markt van 350
miljoen mensen. Luxemburg is kleiner dan Cyprus en heeft de tweede grootste
fondsensector ter wereld, na de Verenigde Staten. En het is de nummer één
in termen van grensoverschrijdende activiteiten, met bijna 6 biljoen activa onder beheer.
Ik kan dus geen cijfer geven aan wat volgens mij het ideale cijfer zou moeten zijn.'
Theocharides ziet
groeipotentieel in de fondsensector. 'CySEC heeft leiding gegeven aan de inspanningen om het regelgevingskader voor beleggingsfondsen te moderniseren', zegt hij, 'met als doel
de aantrekkingskracht van Cyprus vergroten en tegelijkertijd de bescherming van investeerders en bedrijven behouden
bestuur.
Als gevolg hiervan heeft de Cypriotische sector voor collectieve beleggingsfondsen dat ook gedaan
kende een gezonde groei, met ruim 330 entiteiten en een stijging van 200% in
vermogen onder beheer sinds 2016. De sector beheert momenteel bijna € 10
miljard, wat een aanzienlijk groeipotentieel aantoont en Cyprus positioneert als een
potentieel regionaal knooppunt voor fondsen.'
'Geen tolerantie voor agressief
Marketing'
Volgens de gegevens
gepubliceerd door handelsplatforms, verdient minder dan 25% van de detailhandelaren geld
handel forex en CFD's met gereguleerde makelaars. Een onderzoek onder 28 van de meesten
populaire CFD-aanbieders ontdekten dat het percentage verliezende accounts varieerde
tussen 54% en 83%, waarbij het gemiddelde 76% in het rood staat. 'Het percentage
hangt af van wat voor soort speculatief product het is', zegt Theocharides, 'detailhandel
klanten beleggen ook in traditionele activa, obligaties en aandelen. Het is heel, heel
verschillend.'
Het zijn dus de investeerders
verantwoordelijkheid?
'Hoewel de wet bedoeld is om investeerders te beschermen, en
Bescherming van beleggers vormt de kern van wat wij doen als toezichthouder, beleggers
hebben een belangrijke verantwoordelijkheid voor de investeringen die zij doen. Als ze dat willen
investeren, moeten ze moeite doen om op zijn minst te leren wat ze doen
en hun financiële geletterdheid te verbeteren.
'CySEC heeft financiële geletterdheid en
het bevorderen van het bewustzijn van beleggerseducatie als een van de belangrijkste strategische doelstellingen.
We hebben een enquête gehouden in Groot-Brittannië, Frankrijk, Duitsland en Cyprus onder meer dan 200 ondervraagden
respondenten uit de detailhandel.
En we hebben enkele belangrijke bevindingen: veel investeerders zijn dat ook
hun huiswerk niet maken, komen er in ieder geval niet achter of de entiteit dat wel is
eigenlijk goed geregeld of niet.'
Investeer niet meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.
Lees meer over ons onderzoek naar het gedrag en de gewoonten van particuliere beleggers: https://t.co/bKdcacWQSg#ThinkBeforeYouInvest#beleggersbescherming#financiële geletterdheid#financieelonderwijspic.twitter.com/EoAbefAr4s
— CySEC (@CySEC_official) 1 februari 2023
Wat is het
rol van de toezichthouder bij het bevorderen van financiële geletterdheid?
'Wij doen actief mee
media, artikelen, sociale media en initiatieven zoals de Nationale Strategie voor
Financiële educatie op Cyprus, en we ondersteunen het Europese en mondiale bewustzijn
campagnes voor financiële geletterdheid, zoals de World Investor Week van IOSCO.
We
erkennen dat de technologische evolutie nieuwe en onervaren mensen aantrekt
investeerders naar de financiële markten en daarom hebben we een multi-channel campagne gelanceerd
om als eerste de financiële geletterdheid te vergroten verdedigingslinie tegen investeringen
oplichting en misverkoop van beleggingsproducten.
'Eind vorig jaar bracht CySEC een
korte online quiz voor het publiek om hun basiskennis te evalueren en te testen
financiële zaken. Tot nu toe heeft de quiz meer dan 10,000 personen bereikt. Het is
Het is van cruciaal belang dat wanneer we nieuwe instrumenten en strategieën ontwikkelen om de
bescherming van investeerders houden wij rekening met deze kwesties.'
Hoe zit het met de
informatie die door makelaars aan beleggers wordt doorgegeven?
'Wij hebben een verantwoordelijkheid
om ervoor te zorgen dat de informatie die door gereguleerde entiteiten aan beleggers wordt verstrekt, klopt
nauwkeurig. We ondernemen actie als er sprake is van verkeerde informatie of misleiding. De
De opkomst van de digitale media en het gebruik van sociale media om investeringen te bevorderen hebben het gehaald
moeilijker. Een van de manieren waarop CySEC dit aanpakt, is via de
aanschaf van een gespecialiseerd systeem dat de onlineactiviteiten van bedrijven analyseert en monitort
marketingmateriaal en sociale media-activiteiten.
Het systeem detecteert alle gerelateerde
vermeldingen uit elke bron wereldwijd, inclusief sociale media, nieuwssites, forums,
blogs, videosites en advertentienetwerken. Wij tolereren geen agressieve marketing
gedrag of het verstrekken van misleidende informatie aan beleggers of anderen
misbruikpraktijken.'
Denk je
Moeten finfluencers gereguleerd worden?
'Er zijn al meer beperkingen in
termen van de informatie die deze mensen daadwerkelijk aan de markt kan leveren. Er zijn veel ontwikkelingen op het gebied van de regelgeving op het gebied van marketingpraktijken voor digitaal
bezittingen op dit moment. In Spanje is er bijvoorbeeld een besluit voor de
verbod op het op de markt brengen van CFD's of andere speculatieve producten aan de massa
publiek.
Er zijn dus veel meer beperkingen onderweg. Bij CySEC werken we
Het is moeilijk om ervoor te zorgen dat CIF's volledig voldoen aan hun wettelijke verplichtingen
nadruk op het versterken van hun compliancefunctie en het opnieuw evalueren van de
competentie van hun personeel, en dit omvat ook het personeel binnen hun verkoop- en
marketingfuncties.'
Op jacht naar bestuursleden
CySEC is geweest
in het verleden bekritiseerd omdat zij te mild waren tegenover bedrijven met betrekking tot de naleving ervan
regelgeving, en Cyprus werd beschouwd als een gemakkelijke toegang tot Europa. Theochariden
is zich uiteraard bewust van het stigma, maar benadrukt dat het heden anders is
verhaal. 'Ik ben tevreden met de missie en visie van CySEC om te beschermen
investeerders in Cyprus en in het buitenland. Er is veel veranderd qua termen
van ons beleid, onze procedures en onze acties in de afgelopen tien jaar', benadrukt hij, 'dat ben ik ook
tevreden met de missie en visie van CySEC om investeerders op Cyprus te beschermen
en in het buitenland.
'CySEC zet zich sterk in voor de verantwoorde groei van de
investeringssector, groei die wordt ondersteund door streng toezicht
bescherming van beleggers te garanderen. Wij houden toezicht op elk wangedrag van onder toezicht staande entiteiten
serieus nemen en we zijn vastbesloten om niet-conforme activiteiten stop te zetten
om de beleggersbescherming en de verantwoorde groei van de economie te verbeteren
investeringssector'.
Hoe is dit
Verklaring omgezet in actie?
'De afgelopen tien jaar heeft CySEC opgelegd
boetes ter waarde van 35.3 miljoen euro, waarvan 14.3 miljoen euro werd opgelegd
over Cypriotische beleggingsondernemingen. CySEC heeft ook de licentie voor toezicht ingetrokken
entiteiten in 17 gevallen. Dat is de ultieme sanctie. Bovendien hebben we het verboden
sommige personen zijn al tien jaar niet meer in de sector actief.
'Als laatste
Alleen al in twaalf maanden hebben we meer dan 12 beleggingsondernemingen geschorst en hen opgedragen dat te doen
corrigerende maatregelen nemen om hun interne procedures en praktijken te verbeteren
volledig voldoen aan hun wettelijke verplichtingen.
In sommige gevallen wordt informatie verzonden
aan de procureur-generaal onderzoeken van mogelijke strafbare feiten. Onlangs hebben wij
heeft iTrade, een investeringsmaatschappij uit Cyprus, een boete van een miljoen euro opgelegd
schending van meerdere bepalingen van de Beleggingsdiensten en -activiteiten
en de wet op de gereguleerde markten van 2017.'
In welke gevallen doe je dat
neiging om zich te vestigen?
'Als we zien dat dit de eerste keer is dat we waarnemen
bepaalde potentiële overtredingen, hoewel zelfs dan de schikking gepaard gaat met een
aantal corrigerende maatregelen dat de entiteit moet nemen, en dit is het aantal
door ons gecontroleerd en beoordeeld. Bedrijven die niet voldoen of blijk geven van doorzettingsvermogen
zwakke punten zijn onderworpen aan boetes en andere sancties. De schikking is een
overeenkomst die niet voor de rechter kan worden betwist.'
Hoe bereken je
de boetes?
'Het is gebaseerd op de overtredingen of de potentiële overtredingen. We hebben een
bereik. In ernstigere gevallen zijn we achter de leden van het bestuur aangegaan
boetes rechtstreeks aan hen opgelegd.'
Het werd gepubliceerd
de laatste tijd dat CySEC-vertegenwoordigers de gebouwen van makelaars bezoeken.
'Wij hebben ter plaatse
bezoeken in de vergunningsfase en ook voor lopende entiteiten. Als het een
tijdens een toezichtbezoek kijken we goed naar platforms. Als het een CIF is die gebruikt MT4 of
MT5, zullen we gegevens en communicatie downloaden. We gaan naar de backoffice
documenten, het CRM. Als het een onderzoek is, een specifieke zaak, dan zullen we dat doen
er specifiek naar kijken.'
Is het een gecoördineerde
bezoek of een verrassing?
'Als het om toestemming gaat, zullen we ze informeren. Als het is
een onderzoek, afhankelijk van het soort onderzoek dat het kan zijn
geplande of onverwachte bezoeken. Zij zullen misschien verrast zijn, maar voor ons is dat niet het geval
materie. Het belangrijkste is dat ze meewerken.'
Ik heb een gelezen
veel over makelaars die hun licenties te koop aanbieden. Hoe ziet het eruit van jouw
kant?
'Er zijn veel redenen waarom mensen de sector willen verlaten. Dus zij
heeft mogelijk een licentie die enige waarde heeft en wil verkopen. Voor ons een nieuwe
toepassing activeert een robuust proces om ervoor te zorgen dat de entiteit aan haar verplichtingen kan voldoen
wettelijke verplichtingen en dragen bij aan een sterke bescherming van beleggers. De
Het proces omvat een streng due diligence-onderzoek naar de eigenaren. Dit proces duurt
maanden waarin we contact zullen opnemen met buitenlandse toezichthouders.
'Als er enige zijn
organisatiestructuren – laten we zeggen dat ze het bestuur willen veranderen – die hebben wij
om alle nieuwe bestuursleden en sleutelfunctiehouders te interviewen. Soms
ze kunnen besluiten om een entiteit over te nemen, maar ook om het bedrijfsmodel te veranderen.
In plaats van zich bijvoorbeeld op particuliere klanten te richten, kunt u een
business-to-business entiteit. Dus dan moeten we het bedrijfsmodel onderzoeken als
Goed.'
Kunt u delen wat de
toekomst voor de offshore registers? Zal het zijn zoals de St. Vincent en
Grenadines geval?
'De groepen in deze branche hebben niet één licentie maar
meerdere licenties omdat de regelgeving gefragmenteerd is. Het is heel belangrijk en a
Het is noodzakelijk dat we een duidelijke scheiding hebben. Wat zijn de markten? Hoe doe je
de verschillende entiteiten binnen de groep identificeren? Ze moeten gescheiden zijn
records, aparte mensen, aparte borden, aparte domeinnamen. Dat hebben we niet
macht heeft over de entiteit in het derde land omdat er een ander land is
toezichthouder aldaar.
'Maar als we het gevoel hebben dat de groep dat op de een of andere manier probeert
de MiFID-licentie gebruiken om mogelijk Europese klanten te omzeilen
Entiteiten uit derde landen zullen wij strenge maatregelen nemen. Wij kunnen er druk op uitoefenen
hen. Wij kunnen kijken naar de geschiktheid van de UBO’s (Ultimate Beneficial
Eigendom) van de groep. De regelgeving is niet overal ter wereld uniform. Hopelijk,
ooit zullen we er komen, maar dat is niet in de nabije toekomst.'
Om dit deel af te ronden
van het interview, wat is uw visie op de toekomst van de forex en CFD's
industrie op Cyprus?
'Mijn mening is dat de strengere wettelijke vereisten zijn
opgelegde maatregelen zullen waarschijnlijk tot meer consolidatie leiden. Er zal meer zijn artikel
interventiemaatregelen voor de CFD's, en dat zal in de Europese Unie worden beslist
niveau. Het is een goede zaak, want ik geloof dat bedrijven die sterk zijn
De compliancecultuur kan overleven in deze intense regelgevingsomgeving. De
degenen die niet kunnen overleven, vinden misschien een thuis in een andere industrie, misschien gaming.'
In het tweede deel van
Tijdens het interview spreekt CySEC Chief over AI, fintech en de FTX-saga.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
- Bron: https://www.financemagnates.com//forex/regulation/exclusive-investors-arent-doing-their-homework-says-cysec-chair/
- : heeft
- :is
- :niet
- :waar
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 maanden
- 14
- 16
- 17
- 200
- 2013
- 2016
- 2017
- 2021
- 2022
- 26%
- 28
- 30
- 32
- 7
- a
- in staat
- Over
- boven
- Account
- accounts
- accuraat
- verwerven
- acquisitie
- overnames
- over
- Actie
- acties
- Activering
- actieve
- actief
- activiteiten
- werkelijk
- Ad
- toevoeging
- Extra
- aanpakken
- Na
- tegen
- agressief
- Overeenkomst
- AI
- Alles
- alleen
- al
- ook
- Hoewel
- am
- onder
- an
- analyseert
- en
- Nog een
- anti-witwassen van geld
- elke
- hoger beroep
- Aanvraag
- passend
- ZIJN
- rond
- artikelen
- kunstenaar
- kunstwerk
- AS
- Activa
- uitgegaan van
- At
- Sfeer
- advocaat
- Procureur-generaal
- autoriteit
- machtiging
- gemiddelde
- bewust
- bewustzijn
- verboden
- banner
- gebaseerde
- basis-
- BE
- omdat
- worden
- geweest
- gedrag
- gedrag
- wezen
- geloofd wie en wat je bent
- heilzaam
- BEST
- tussen
- groter
- Grootste
- Miljard
- blogs
- boord
- Obligaties
- brengen
- Kapot gegaan
- brokers
- bedrijfsdeskundigen
- bedrijfsmodel
- maar
- by
- berekenen
- kwam
- Campagne
- Campagnes
- CAN
- kan niet
- Inhoud
- boeiende
- geval
- gevallen
- zeker
- zeker
- CFD
- CFD's
- Voorzitter
- voorzitter
- verandering
- chef
- CIF's
- duidelijk
- klanten
- Sluiten
- van nabij
- Collective
- komt
- verplichting
- Communicatie
- nakoming
- voldoen
- uitgevoerd
- consolideren
- consolidering
- contact
- voortgezette
- bijdragen
- Gesprek
- SAMENWERKEN
- gecoördineerd
- Bedrijfs-
- Land
- Type cursus
- Rechtbank
- Crimineel
- CRM
- cruciaal
- Culture
- Op dit moment
- Klanten
- Cyprus
- CYSEC
- gegevens
- dag
- dagen
- beslissen
- beslist
- beslissing
- Verdediging
- afdelingen
- Afhankelijk
- afhankelijk
- ontworpen
- vastbesloten
- het ontwikkelen van
- ontwikkelingen
- anders
- moeilijk
- digitaal
- ijver
- direct
- do
- documenten
- doet
- doesn
- doen
- domein
- DOMEINNAMEN
- don
- beneden
- Download
- dr
- tekening
- twee
- En het is heel gemakkelijk
- Onderwijs
- inspanning
- inspanningen
- beide
- opkomende
- nadruk
- aanmoedigen
- einde
- toegewijd
- verhogen
- verbeterde
- genoeg
- verzekeren
- entiteiten
- entiteit
- Milieu
- Euro
- Europa
- Nederlands
- Europeese Unie
- Euro
- schatten
- Zelfs
- Evolutie
- onderzoeken
- voorbeeld
- Nieuwste vermeldingen
- afrit
- Spannend
- duur
- ervaren
- familie
- ver
- voelen
- Figuur
- financieel
- financiële educatie
- Financiële geletterdheid
- financiële diensten
- financiering
- financiering van terrorisme
- VIND DE PLEK DIE PERFECT VOOR JOU IS
- het vinden van
- bevindingen
- einde
- uiteinden
- FinTech
- Stevig
- bedrijven
- Voornaam*
- eerste keer
- volgen
- Voor
- vreemd
- forex
- vorming
- forums
- gevonden
- gefragmenteerd
- Achtergrond
- Frankrijk
- Vrijheid
- oppompen van
- FTX
- FTX-saga
- geheel
- functie
- functies
- fondsen
- toekomst
- gaming
- Algemeen
- George
- Duitsland
- krijgen
- gegeven
- geeft
- Globaal
- Wereldwijd
- wereldbol
- Go
- weg
- goed
- bestuur
- Groep
- Groep
- Groeiend
- gegroeid
- groeipotentieel
- Hard
- Hebben
- he
- Hoofdkantoor
- gezond
- Hart
- hulp
- hier
- Verhuring
- zijn
- houden
- houders
- houdt
- Home
- Hopelijk
- Hoe
- HTTPS
- Naaf
- i
- ideaal
- identificeren
- if
- belang
- belangrijk
- opgelegd
- verbeteren
- in
- Anders
- omvat
- Inclusief
- Laat uw omzet
- individuen
- -industrie
- informeren
- informatie
- inbreuk
- initiatieven
- verkrijgen in plaats daarvan
- intern
- tussenkomst
- Interview
- in
- inleidende
- Investeren
- onderzoek
- investering
- beleggingsondernemingen
- beleggingsfondsen
- Investeringen
- investeerder
- bescherming van de belegger
- Investeerders
- eiland
- problemen
- IT
- HAAR
- toegetreden
- jpg
- sleutel
- kennis
- Achternaam*
- Afgelopen jaar
- laatste
- gelanceerd
- Witwassen
- Wet
- leiden
- LEARN
- leren
- minst
- LED
- Juridisch
- minder
- laten
- Niveau
- Vergunning
- licenties
- Life
- als
- geletterdheid
- ll
- Kijk
- op zoek
- verliezen
- kwijt te raken
- lot
- Luxemburg
- gemaakt
- voornamelijk
- onderhouden
- Het handhaven
- maken
- geld verdienen
- management
- beheert
- veel
- Markt
- Marketing
- Markten
- Massa
- materieel
- Materie
- Zaken
- Mei..
- kan zijn
- maatregelen
- Media
- Maak kennis met
- Leden
- vermeldt
- macht
- miljoen
- mineralen
- Desinformatie
- misleidend
- Missie
- model
- moderniseren
- geld
- bewaakt
- monitors
- maanden
- meer
- meest
- veel
- meervoudig
- Dan moet je
- namen
- nationaal
- Nabij
- Noodzaak
- nodig
- netwerken
- New
- nieuws
- Nieuwssites
- nu
- aantal
- doelstellingen
- verplichtingen
- verkrijgen
- oktober
- of
- het aanbieden van
- Kantoor
- on
- EEN
- degenen
- lopend
- online.
- werkzaam
- Operations
- or
- bestellen
- organisatie
- organisatorische
- Overige
- anders-
- onze
- uit
- over
- het te bezitten.
- eigenaren
- ownership
- schilderij
- deel
- paspoort
- verleden
- Mensen
- percentage
- Personeel
- platforms
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- speler
- spelers
- beleidsmaatregelen door te lezen.
- Populair
- positionering
- potentieel
- mogelijk
- bevoegdheden
- praktijken
- presenteren
- druk
- waarschijnlijk
- procedures
- Product
- Producten
- winstgevend
- Verbod
- promoten
- Het bevorderen van
- naar behoren
- beschermen
- bescherm investeerders
- bescherming
- zorgen voor
- providers
- voorziening
- publiek
- gepubliceerde
- zetten
- reeks
- RE
- bereiken
- bereikt
- lezing
- redenen
- onlangs
- herkennen
- archief
- rekruten
- Rood
- beschouwd
- met betrekking tot
- regionaal
- registers
- Reguleren
- gereguleerd
- Regulatie
- reglement
- regelaar
- Regelgevers
- regelgevers
- verwant
- uitgebracht
- vertegenwoordigen
- Vertegenwoordigers
- Voorwaarden
- respondenten
- verantwoordelijkheid
- verantwoordelijk
- beperkingen
- resultaat
- <HR>Retail
- beoordeeld
- rechts
- streng
- Stijgen
- robuust
- Rol
- s
- sage
- sale
- verkoop
- sanctie
- sancties
- tevreden
- tevreden met
- ervaren
- zegt
- oplichting
- gepland
- Tweede
- sector
- Effecten
- zien
- te zien
- ziet
- verkopen
- verzonden
- apart
- September
- ernstig
- ernstig
- Diensten
- het instellen van
- vestigen
- nederzetting
- streng
- Delen
- delen
- Bermuda's
- moet
- tonen
- presentatie
- het afsluiten van
- kant
- aanzienlijke
- sinds
- Anno 2016
- zitten
- Locaties
- kleinere
- So
- dusver
- Social
- social media
- sommige
- iets
- bron
- Spanje
- gespecialiseerde
- specifiek
- specifiek
- speculatieve
- Medewerkers
- Stadium
- Land
- Staten
- Aandelen
- Verhaal
- strategisch
- strategieën
- Strategie
- versterking
- sterke
- structuur
- onderwerpen
- wezenlijk
- dergelijk
- geschiktheid
- toezicht
- ondersteuning
- verrassing
- verwonderd
- Enquête
- te overleven
- opgeschort
- system
- Nemen
- neemt
- Talks
- targeting
- technologisch
- vertellen
- tien
- termen
- Terrorisme
- proef
- neem contact
- dat
- De
- De toekomst
- de informatie
- de wet
- Brittannië
- de wereld
- hun
- Ze
- harte
- Er.
- Deze
- ze
- ding
- denken
- Derde
- dit
- drie
- Door
- niet de tijd of
- naar
- tolerantie
- ook
- tools
- onderwerpen
- Totaal
- Traders
- Handel
- Trading Platforms
- traditioneel
- Transformatie
- trend
- Triljoen
- X
- type dan:
- Uk
- ultieme
- voor
- ondergaat
- onderbouwd
- begrip
- Onverwacht
- unie
- United
- Verenigde Staten
- us
- .
- toepassingen
- gebruik maken van
- waarde
- Values
- Ve
- zeer
- Video
- Bekijk
- vincent
- Overtredingen
- visie
- Bezoek
- Bezoeken
- vrijwillig
- willen
- was
- waakhond
- Manier..
- manieren
- we
- week
- GOED
- waren
- Wat
- Wat is
- wanneer
- welke
- en
- Waarom
- wil
- Met
- intrekken
- binnen
- Mijn werk
- wereld
- zou
- wikkel
- jaar
- jaar
- You
- Your
- zephyrnet