FTX wekelijkse uitstroom van stablecoin stijgt terwijl Binance de druk opvoert

FTX heeft een sterke stijging van de uitstroom van stabiele munten geregistreerd te midden van groeiende, ongefundeerde angsten rond de financiële gegevens van de crypto-uitwisseling.

In de afgelopen zeven dagen is er volgens Nansen meer dan $ 451 miljoen aan stablecoins uit de beurs gevlogen gegevens, veroorzaakt door een golf van grote opnames van gebruikers. Nansen volgt portefeuilles die volgens hem tot FTX behoren op basis van on-chain-gegevens.

FTX staat onder druk na een uitgelekt deel van de balansgegevens van zijn zusterhandelsbedrijf Alameda Research. Changpeng Zhao, de CEO van rivaliserende beurs Binance, verhoogde de inzet tijdens het weekend toen hij naar buiten kwam gezegde zijn bedrijf was van plan een groot bedrag van FTX's stablecoin te liquideren.

"In crypto wanneer shit stress wordt getest, is het altijd beter om veilig te zijn in plaats van sorry, zelfs als de kans super klein is", tweette Larry Cermak, onderzoeksdirecteur van The Block, vandaag, verwijzend naar waarom handelaren hun geld van de beurs hebben gehaald. Hij voegde in een afzonderlijke tweet toe dat "de kans op insolventie van FTX bijna 0% is."

Hoe de situatie zich ontwikkelde

De balansnummers van FTX, eerst gerapporteerd door CoinDesk, verklaarde dat Alameda in juni 14.6 in totaal $ 8 miljard aan activa en ongeveer $ 7.4 miljard aan verplichtingen had, inclusief $ 2022 miljard aan leningen.  

Onder zijn activa, Alameda opgesomd $ 3.66 miljard aan "unlocked FTT", het oorspronkelijke token van crypto-exchange FTX, en nog eens $ 2.16 miljard aan "FTT-onderpand". De gevreesde insolventieclaims vloeien voort uit het feit dat een aanzienlijk deel van Alameda's activabezit in FTT was, een token gecreëerd door het bedrijf, in plaats van meer traditionele activa zoals fiat-valuta's. 

Alameda's CEO Caroline Ellison later verduidelijkt dat de gelekte balans een subset van posities vertegenwoordigde, en dat het bedrijf nog eens $ 10 miljard aan activa had. Toch was het niet genoeg om de angst te onderdrukken en een reactie van de markt te voorkomen. Toen details van de balans begonnen te circuleren, begonnen beleggersfondsen geld weg te halen van de beurs, blijkt uit on-chain data. 

Net vandaag zagen portefeuilles die zijn gelabeld als die van FTX, grote geldoverdrachten naar andere partijen, wat de uitbetalingen van de uitwisseling laat zien. Degenen die deze opnames deden, waren onder meer Jump Trading, een handelsbedrijf met nauwe banden met FTX, dat trok zich terug ongeveer 40.4 miljoen USDC, volgens on-chain analyse- en beveiligingsbedrijf PeckShield. 

De situatie voor Alameda en FTX verergerde toen Changpeng Zhao, de CEO van crypto-exchange Binance (ook een concurrent van FTX), naar buiten kwam gezegde zijn bedrijf was van plan een grote som FTT-tokens op de markt te liquideren.

Binance had vorig jaar ongeveer $ 2.1 miljard aan de BUSD stablecoin en FTT ontvangen "[a]s onderdeel van Binance's exit uit FTX-aandelen." Maar Zhao zei dat hij voor meer dan $ 500 miljoen aan FTT wilde verkopen, een stap die mogelijk de prijs van FTT zou kunnen verlagen en de waarde van de netto-activa van de beurs zou kunnen aantasten. Dit versnelde verdere zorgen die volgden in de aanloop naar paniekerige FTX-gerelateerde opnames.

Nu wedden beleggers tegen het FTT-token. De open rente op FTT-gerelateerde futures en eeuwigdurende derivaten heeft meer dan $ 215 miljoen bereikt, een verdubbeling ten opzichte van gisteren en een hoogste punt in 12 maanden. Open rente in een derivatenmarkt verwijst naar de totale waarde van niet-afgewikkelde handelscontracten. 

Ook is het financieringspercentage op eeuwigdurende FTT-handel negatief, wat in combinatie met een hoge open rente aangeeft dat een grote som geld van handelaren een tekort aan FTT-token heeft, wat betekent dat handelaren wedden dat FTT-token in prijs zal dalen. Momenteel wordt FTT verhandeld op $22.57, en handelt 2% op de dag, per CoinGecko.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.