Gegevens benadrukken het potentiële pad van Bitcoin naar $40 te midden van wereldwijde economische turbulentie

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Bitcoin (BTC) handelde de afgelopen twee weken binnen een smal bereik van 4.5%, wat wijst op een consolidatieniveau rond de $34,700.

Ondanks de stagnerende prijzen wekt de stijging van 24.2% sinds 7 oktober vertrouwen, gedreven door de dreigende effecten van de halvering in 2024 en de mogelijke goedkeuring van een Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) in de Verenigde Staten.

Beleggers maken zich zorgen over de bearish mondiale economische vooruitzichten

De beren verwachten dat verdere macro-economische gegevens een wereldwijde economische krimp ondersteunen, aangezien de Amerikaanse Federal Reserve de rente boven de 5.25% houdt om de inflatie te beteugelen. Op 6 november kromp de Chinese export bijvoorbeeld met 6.4% ten opzichte van een jaar eerder in oktober. Bovendien rapporteerde Duitsland op 1.4 november een daling van de industriële productie over oktober met 7% ten opzichte van de voorgaande maand.

De zwakkere mondiale economische activiteit heeft ertoe geleid dat de WTI-olieprijs voor het eerst sinds eind juli onder de $78 is gedaald, ondanks de mogelijkheid van aanbodbeperkingen door grote olieproducenten. President Neel Kashkari van de Amerikaanse Federal Reserve Bank of Minneapolis opmerkingen op 6 november zette een bearish toon, wat leidde tot een “vlucht-naar-kwaliteit”-reactie.

Kashkari verklaarde:

“We hebben het inflatieprobleem nog niet volledig opgelost. Er ligt nog veel werk voor ons om dit voor elkaar te krijgen.”

Beleggers hebben hun toevlucht gezocht tot Amerikaanse staatsobligaties, waardoor de rente op tienjarige staatsobligaties daalde naar 10%, het laagste niveau in zes weken. Vreemd genoeg heeft de S&P 4.55-aandelenindex 500 punten bereikt, het hoogste niveau in bijna zeven weken, wat de verwachtingen overtreft tijdens een wereldwijde economische vertraging.

Dit fenomeen kan worden toegeschreven aan het feit dat de bedrijven binnen de S&P 500 gezamenlijk 2.6 biljoen dollar aan contant geld en equivalenten aanhouden, wat enige bescherming biedt aangezien de rentetarieven hoog blijven. Ondanks de toenemende blootstelling aan grote technologiebedrijven biedt de aandelenmarkt zowel schaarste als dividendrendement, wat aansluit bij de voorkeuren van beleggers in tijden van onzekerheid.

Ondertussen heeft de open rente van Bitcoin in de futures het hoogste niveau sinds april 2022 bereikt, namelijk $16.3 miljard. Deze mijlpaal krijgt nog meer betekenis nu de Chicago Mercantile Exchange zijn positie als de op een na grootste markt voor BTC-derivaten verstevigt.

Gezonde vraag naar Bitcoin-opties en futures

Het recente gebruik van Bitcoin-futures en -opties heeft de krantenkoppen gehaald. De vraag naar hefboomwerking wordt waarschijnlijk aangewakkerd door wat volgens beleggers de twee meest bullish katalysatoren voor 2024 zijn: het potentieel voor een spot BTC ETF en de halvering van Bitcoin.

Eén manier om de gezondheid van de markt te meten is door de Bitcoin-futurespremie te onderzoeken, die het verschil meet tussen futurescontracten van twee maanden en de huidige spotprijs. In een robuuste markt zou de premie op jaarbasis, ook wel het basistarief genoemd, doorgaans binnen het bereik van 5% tot 10% moeten vallen.

Bitcoin 2-maands futures op jaarbasis premie (basis). Bron: Laevitas

Merk op hoe deze indicator het hoogste niveau in meer dan een jaar heeft bereikt, namelijk 11%. Dit duidt op een sterke vraag naar Bitcoin-futures, voornamelijk gedreven door longposities met hefboomwerking. Als het tegenovergestelde waar was, waarbij beleggers zwaar hadden ingezet op de prijsdaling van Bitcoin, zou de premie op 5% of lager zijn gebleven.

Een ander bewijsstuk kan worden afgeleid uit de Bitcoin-optiemarkten, waarbij de vraag tussen call- (koop) en put- (verkoop) opties wordt vergeleken. Hoewel deze analyse geen ingewikkeldere strategieën omvat, biedt ze wel een brede context voor het begrijpen van het beleggerssentiment.

Gerelateerd: Bitcoin Ordinals zien een heropleving van de Binance-lijst

43Dcc7E6 0857 4E04 9168 9724892Eef63 Deribit BTC-opties put-to-call 24-uurs volumeverhouding. Bron: Laevitas

De afgelopen week stond deze indicator gemiddeld op 0.60, wat een weerspiegeling is van een voorkeur van 40% ten gunste van call- (koop)opties. Interessant genoeg is de open rente voor Bitcoin-opties de afgelopen 51 dagen met 30% gestegen tot $15.6 miljard, en deze groei is ook gedreven door bullish instrumenten, zoals blijkt uit de put-to-call-volumegegevens.

Nu de prijs van Bitcoin het hoogste niveau in 18 maanden bereikt, kan er enige mate van scepsis en hedging worden verwacht. De huidige omstandigheden op de derivatenmarkt laten echter een gezonde groei zien zonder tekenen van buitensporig optimisme, wat aansluit bij de bullish vooruitzichten die streven naar prijzen van $40,000 en hoger tegen het einde van het jaar.

Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.

bron link

#Data #highlights #Bitcoins #potentieel #pad #40K #mondiaal #economisch #turbulentie